ทิสโก้แนะซื้อ AEONTSโต ตีค่า170บาท

ทิสโก้แนะซื้ออิออนธนสินทรัพย์หลังพบบริษัท คาดว่าผลการดำเนินงานมีโอกาสเติบโตสูง

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) ทิสโก้ ระบุว่า ผู้บริหารบริษัทอิออนธนสินทรัพย์ได้เข้าพบนักลงทุนและผู้จัดการกองทุน ในงาน Cor porate Day และยืนยันที่จะขยายบัตรเครดิตและสินเชื่อส่วนบุคคล จากที่เศรษฐกิจภายในประเทศ อ่อนแอ 2 ปีที่ผ่านมา และกฎใหม่ของธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ในเดือน ก.ย. อัตราการอนุมัติบัตรของ AEONTS เพิ่มขึ้นเป็น 65% จากเดิมที่ 50% และอยู่ระหว่าง การเพิ่มวงเงินในบัตรให้กับลูกค้า นอกจากนี้ยังไม่พบความเสี่ยงจากหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (เอ็นพีแอล)ที่เพิ่มขึ้น ดังนั้นจึงแนะนำให้ซื้อ จากการเติบโตสูงโดยให้มูลค่าที่เหมาะสม 170 บาท

ทั้งนี้ จากกฎระเบียบของ ธปท.ช่วยลดความกังวลในด้านหนี้เสีย และหนุนการอนุมัติบัตรใหม่ของ AEONTS โดยการเก็บหนี้ยังคงเป็นไปตามคาดหลังจากที่ระดับหนี้เสียคงที่หลังจากเพิ่มวงเงินสินเชื่อบุคคล การเช่าซื้อรถมือ 2 ช่วยให้ AEONTS รักษาฐานลูกค้าไว้ได้ และ AEONTS มีแผนที่จะขยายธุรกิจในส่วนนี้

สำหรับสัดส่วนหนี้สินต่อทุน ของบริษัทอยู่ที่ 4 เท่า ต่ำกว่าในอดีตที่สูงสุด 7 เท่า เมื่อรายได้เพิ่มขึ้น 20% ต่อปี ธุรกิจที่กัมพูชา ลาว เมียนมา และเวียดนาม คิดเป็นสัดส่วนรายได้ 3-4% และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 5% ในปีนี้ และตั้งเป้าเพิ่มขึ้นเป็น 10% ใน 2 ปี