จัดพอร์ตลงทุนส่งท้ายปีไก่

โดย วิน อุดมรัชตวนิชย์ ประธานกรรมการบริหาร บล. เคทีบี (ประเทศไทย)/รอกราฟ

ต่อสู้ลุยกันมา 11 เดือนแล้วนะครับกับการลงทุนรวมทั้งเรื่องเงินๆ ทองๆ ในปี 2560 ที่ค่อนข้างที่จะมีความสนุกตื่นเต้นพอสมควร ตลาดหุ้นไทยเจอทั้งสถานการณ์ของการขายกำไร, การเคลื่อนไหวในแบบ Side Way ที่นิ่งๆ อยู่นาน และภาวะการปรับตัวขึ้นอย่างแรงจนทำสถิติใหม่ ก็เป็นเพราะปัจจัยจากในต่างประเทศ ตั้งแต่การเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐ ตามด้วยเรื่องการทดสอบอาวุธนิวเคลียร์และการยิงขีปนาวุธของเกาหลีเหนือที่สร้างความกังวลให้ทั่วโลก ตลาดเงินตลาดทุนรวมไปถึงพอร์ตการลงทุนของท่านนักลงทุนก็คงเคลื่อนไหวไปตามปัจจัยดังกล่าวนี้ตลอดเวลา

... สำหรับในเดือน ธ.ค. เดือนสุดท้ายปีไก่ 2560 KTBST Private Wealth Management ขอให้มุมมองและกลยุทธ์การลงทุนส่งท้ายปีไก่นี้ เพื่อเป็นการวางแผนและจัดพอร์ตการลงทุนไว้ต้อนรับปี 2561 กันครับ ...

ตลาดหุ้นไทยในเดือน ธ.ค.นี้ ดัชนีหุ้นไทย (SET Index) ยังคงเป็นขาขึ้นและสามารถขึ้นไปถึงระดับ 1,730 จุดได้ แต่ด้วยระดับราคาหุ้นส่วนใหญ่ที่ปรับขึ้นมามากแล้วทำให้แรงส่งที่จะไปต่ออาจมีไม่มาก แต่ด้วยภาพรวมของเศรษฐกิจที่เติบโตดีในปีนี้เป็นผลดีต่อการลงทุน ซึ่งจากตัวเลขคาดการณ์ตัวเลขเติบโตเศรษฐกิจ (จีดีพี) ของไทยที่ปรับขึ้นหลายครั้ง

ล่าสุด สำนักงานคณะกรรมการพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ (สศช.) ปรับปีนี้ 3.9% และ 4.1% ในปีหน้า รวมทั้งมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจากรัฐบาลที่มีต่อเนื่อง เป็นบวกกับหุ้นกลุ่มท่องเที่ยวและค้าปลีกรวมกับแรงซื้อหุ้นจากกองทุนรวมหุ้นระยะยาว (LTF) และกองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ (RMF) ที่จะเป็นตัวแปรสำคัญที่จะหนุนให้ดัชนีฯ ค่อยๆ เดินหน้าต่อ ขณะเดียวกันผลประกอบการของบริษัทในตลาดที่คาดการณ์ว่าจะยังสดใสในปี 2561 คือโตไม่น่าต่ำกว่า 11% ในเดือน ธ.ค. มองว่าจะมีแรงขายทำกำไรสลับเข้ามาเป็นระยะเพราะราคาหุ้นตัวหลักๆ ส่วนใหญ่จะขึ้นมาในระดับหนึ่งแล้ว

ดังนั้น การลงทุนในสินทรัพย์ต่างๆ นั้น เรายังให้น้ำหนักมากกับการลงทุนในหุ้นไทย กลุ่มตลาดเกิดใหม่และกลุ่มประเทศพัฒนาแล้ว และตราสารหนี้ Fixed income ประเภทอัตราผลตอบแทนสูง ... โดยตลาดหุ้นไทยยังเป็นทิศทางขาขึ้น ซึ่งได้ปัจจัยบวก จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจดังกล่าว และที่ชัดเจนคือนโยบายการลงทุนในระเบียงเศรษฐกิจตะวันออก (อีอีซี) ที่จะเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญของไทย

KTBST จึงมองว่าในเดือน ธ.ค. หุ้นน่าสนใจคือ หุ้นที่มีผลประกอบการเติบโตตามเศรษฐกิจ และลงทุนจากภาครัฐฯ หุ้นกลุ่มค้าปลีก รวมไปถึงกลุ่มธนาคาร (ที่น่าสนใจ ได้แก่ ธนาคารกรุงเทพ (BBL) ธนาคารกสิกรไทย (KBANK) และธนาคารเกียรตินาคิน (KKP) แต่ก็มีปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตาม โดยเฉพาะ เรื่องแรงซื้อขายจากนักลงทุนต่างชาติ นโยบายการเงินของประเทศต่างที่จะลด มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (คิวอี) ตามธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) หรือไม่ ถือเป็นแนวโน้มที่ดีของภูมิภาคตลาดเกิดใหม่ สะท้อนได้จากค่าเงินของแต่ละประเทศที่ค่อนข้างจะแข็งแกร่ง ซึ่งประเทศไทยเองก็จะเห็นได้ว่าค่าเงินบาทค่อนข้างจะมีเสถียรภาพ

ทางด้านกลุ่มประเทศเกิดใหม่ เป็นบวกด้วยการเติบโตที่ดี โดยเฉพาะประเทศจีน ที่เศรษฐกิจมีอัตราการเติบโตสูงขึ้น จากนโยบายและการบริหารจัดการของรัฐบาลส่งผลให้ตลาดหุ้นจีนมีแนวโน้มให้ผลตอบแทนที่ดี ส่วนตลาดพัฒนาแล้วที่ค่อนข้างโดดเด่นคือ ตลาดหุ้นญี่ปุ่นจากทิศทางของเงินเยนที่อ่อนค่าลงเป็นผลบวกต่อเศรษฐกิจโดยเฉพาะการส่งออก

โดยรวมแล้วในเดือน ธ.ค.นี้ ยังน่าสนใจและยังมีโอกาสในการลงทุนต่อเนื่องไปสู่ช่วงเดือน ม.ค.ปีใหม่ และเมื่อพิจารณาไปถึงสินทรัพย์ต่างๆ ที่น่าสนใจรวมทั้งการจัดพอร์ตลงทุน ผมขอแนะนำพอร์ตการลงทุนดังต่อไปนี้

1.ให้น้ำหนักมากในตลาดหุ้นไทยประมาณ 50% หุ้นตลาดเกิดใหม่ 10% และตลาดพัฒนาแล้ว 15%

2.ลงทุนในสินทรัพย์ตราสารหนี้ Fixed income ประเภท อัตราผลตอบแทนสูงประมาณ 20-25%

ขณะที่สินทรัพย์ที่อาจต้องพิจารณาหลีกเลี่ยงเข้าลงทุนในช่วงนี้คือ ทองคำ น้ำมัน

ตลอดทั้งปี 2560 หลายท่านคงจะประสบความในการลงทุนกัน ไม่มากก็น้อย ด้วยกลยุทธ์และสไตล์การลงทุนในแบบของตนเอง แต่ที่เห็นกันได้ในปีนี้นั่นคือการเกิดนวัตกรรมการลงทุนใหม่ๆ ที่มีเข้ามารวมทั้ง รูปแบบการให้บริการที่พัฒนาให้รองรับเทคโนโลยีทางการเงินที่เดิน หน้าไป ...

ในปี 2561 นวัตกรรมและเทคโนโลยีทางการเงินก็จะเข้ามามีบทบาทต่อการลงทุนมากขึ้น ซึ่งดูแล้วน่าจะเป็นประโยชน์ต่อผู้ใช้บริการทั้งหลาย สำหรับทางบริษัทหลักทรัพย์ เคทีบี (ประเทศไทย) หรือ KTBST Private Wealth Management เล็งเห็นความสำคัญของการให้บริการดังกล่าวนี้อย่างมาก เห็นได้จากผลิตภัณฑ์การเงิน-การลงทุนของเราที่สร้างขึ้นเพื่อตอบโจทย์ความต้องการนี้โดยตรง ควบคู่ไปกับการให้คำปรึกษาการลงทุนในทุกสินทรัพย์

ในปีนี้ 2560 KTBST Private Wealth Management ขออวยพร ให้ท่านผู้อ่านและนักลงทุนทุกท่านประสบความสำเร็จในการลงทุน มีสุขภาพที่สมบูรณ์แข็งแรงตลอดไป และที่สำคัญขอให้มีสติและมีวินัย เป็นหลักสำคัญในการลงทุนนะครับ ... ขอให้สุขสันต์ในวันปีใหม่ 2561 ครับ ...