11เดือนหุ้นแจก11%

11 เดือนแรกปีนี้หุ้นไทยให้ผลตอบแทนจากการลงทุน 10.52% พี/อีกว่า 18 เท่า กสิกรไทยมองระยะยาวหุ้นไทยยังไปต่อได้

วันที่ 30 พ.ย. ครบ 11 เดือนแรกของปี 2560 ดัชนีหุ้นไทยปิดที่ 1,697.39 จุด ลดลง 7.94 จุด หรือลดลง 0.47% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 65,209 ล้านบาท ดัชนีลดลงเป็นทิศทางเดียวกับตลาดหุ้นภูมิภาคเอเชีย

ทั้งนี้ ดัชนีล่าสุดคิดเป็นสัดส่วนราคาต่อกำไร (พี/อี) ที่ 18.37 เท่า ถ้านับผลตอบแทนจากการลงทุนในดัชนีตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันเท่ากับ 10.52%

นายเผดิมภพ สงเคราะห์ กรรมการผู้จัดการ สายงานจัดการเงินทุนบุคคล บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) กสิกรไทย ให้ความเห็นว่า ตลาดหุ้นไทยแกว่งตัว ไม่มีปัจจัยบวกใหม่เข้ามา แม้ว่าตัวเลขเศรษฐกิจไทยจะปรับตัวดีขึ้น แต่นักลงทุนบางส่วนกังวลการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ หรือเฟด ทำให้มีเงินทุนไหลออกจากแรงเทขายของนักลงทุนต่างชาติ ขณะเดียวกันก็มีแรงซื้อกองทุนรวมหุ้นระยะยาว (แอลทีเอฟ) และกองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ (อาร์เอ็มเอฟ) เข้ามาพยุงตลาด โดยเชื่อว่าในระยะยาวตลาดหุ้นไทยยังมีแนวโน้มที่ดี แม้ว่าราคาหุ้นไม่ถูกแล้วก็ตาม

สำหรับปัจจัยที่ต้องจับตา คือ เรื่องเงินเฟ้อของโลกจะปรับขึ้นมากน้อยแค่ไหน เพราะจะมีผลกระทบต่อหุ้นและตราสารหนี้ โดยมองการเคลื่อนไหวตลาดหุ้นที่ระดับ 1,670-1,730 จุด และแนะนำหุ้นกลุ่มธนาคาร เนื่องจากการขยายตัวของเศรษฐกิจปีหน้าทำให้ความต้องการสินเชื่อปรับตัวเพิ่มขึ้นและทำให้กำไรเติบโตในระดับหนึ่ง และรองลงมาเป็นกลุ่มสินค้าเกษตร

น.ส.สุมิตรา ตั้งสมวรพงษ์ นักวิจัย ฝ่ายวิจัยตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) ออกบทวิจัย พบว่า สิ้นเดือน พ.ค. 2560 มูลค่าการถือครองหุ้นของนักลงทุนเอเชียเพิ่มขึ้น ทำสถิติสูงสุดสอดคล้องกับภาพรวมการถือครองหุ้นของนักลงทุนต่างประเทศ ในตลาดหุ้นไทย โดยในปี 2560 มูลค่าถือครองหลักทรัพย์รวมของนักลงทุนเอเชียอยู่ที่ 1.68 ล้านล้านบาท เพิ่มขึ้น 11.88% จากปี 2559 และคิดเป็น 36.4% ของมูลค่ารวมการถือครองหุ้นของนักลงทุนต่างประเทศทั้งหมด โดยกว่าครึ่งหนึ่งของมูลค่าการถือครองโดยรวมของนักลงทุนเอเชียอยู่ในกลุ่มธุรกิจการเงินและกลุ่มเทคโนโลยี

อย่างไรก็ดี นักลงทุนเอเชียถือหุ้นเพิ่มขึ้นตาม ราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้นจากในช่วงเวลาเดียวกันดัชนีหุ้นไทยปรับเพิ่มขึ้น 9.65% และมีนักลงทุนต่างประเทศเข้ามาในตลาดหุ้นไทยเพิ่มมากขึ้น ทั้งจำนวนหุ้นที่ถือครองและจำนวนนักลงทุน

สำหรับปี 2560 มูลค่าการถือครองหุ้นส่วนใหญ่ถือครองโดยนักลงทุนสถาบันหรือนักลงทุนนิติบุคคล ส่วนใหญ่เป็นนักลงทุนกลยุทธ์หรือผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัทจดทะเบียน

อย่างไรก็ตาม เมื่อเทียบปี 2559 พบว่า มูลค่าการถือครองหุ้นของนักลงทุนเอเชียเพิ่มขึ้นในเกือบทุกกลุ่มอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มสินค้าอุตสาหกรรม ทรัพยากร อสังหาริมทรัพย์และสิ่งก่อสร้าง ที่มีมูลค่าการถือครองเพิ่มขึ้นสูง และพบว่ามูลค่าการถือครอง 96.72% เป็นการถือครองโดยนักลงทุนสถาบัน

นักลงทุนที่มีมูลค่าการถือครองสูงสุด 3 อันดับแรกในเอเชีย ได้แก่ นักลงทุนจากสิงคโปร์ นักลงทุนญี่ปุ่น และนักลงทุนฮ่องกง ตามลำดับ โดยมีมูลค่าการถือครองรวม 1.54 ล้านล้านบาท หรือ 91.83% ของมูลค่าการถือครองรวมของนักลงทุนในเอเชีย