จัดทัพลงทุน ฉบับหนุ่ม-สาว วัยใส วินัยนำทาง

& โดย วารุณี อินวันนา

ในงานสัมมนาประจำปี 2560 ของสมาคมตัวแทนประกันชีวิตและที่ปรึกษาการเงิน ได้ฟังสมจินต์ ศรไพศาล กรรมการผู้จัดการ บลจ.ทหารไทย มาพูด เรื่อง "วางแผนดี ชีวีเป็นสุข" ให้กับผู้บริหารตัวแทน 2,500 คน

สมจินต์ได้แนะวิธีการจัดพอร์ตลงทุนในหุ้นให้กับตัวแทนที่เป็นที่ปรึกษาทางการเงิน เพื่อนำไปให้คำแนะนำกับลูกค้าที่มีอายุแตกต่างกัน ตั้งแต่วัย 20 ปี ไปจนถึงวัย 60 ปี

วันนี้ขอยกแนวทางการ "จัดทัพลงทุน" สำหรับวัย 20-30 ปี ที่ยังหนุ่ม สาว หน้าใส หัวใจเต้นจังหวะร็อก ซึ่งมีความคิดก้าวหน้าเริ่มออมเงินอย่างสม่ำเสมอหรืออย่างมีวินัย

สมจินต์ กล่าวว่า คนวัยนี้จะมีเป้าหมายในชีวิตที่แตกต่างจากวัยอื่น อาทิ เตรียมเงินไว้สำหรับการซื้อบ้าน รถ ในขณะที่วัยกลางคนจะเริ่มคิดถึงการส่งลูกเข้าเรียนโรงเรียนดีๆ ส่วนคนวัยเกษียณก็คิดถึงการมีเงินใช้หลังเกษียณอย่างพอเพียง โดยที่มาตรฐานการใช้ชีวิตยังดี

การไปถึงเป้าหมายอย่างมั่นคงจำเป็นต้องมีการลงทุนอย่างมีหลักการ ซึ่งการลงทุนเปรียบเหมือนการเข้าสู่สนามรบ แต่เป็นการเข้าสู่สนามรบทางการเงิน ต้องรู้ว่าสมรภูมิไหนสำคัญที่สุด และมีโอกาสได้รับชัยชนะสงครามมากที่สุด หลังจากนั้นให้ทุ่มสรรพกำลัง (เงินลงทุน) ลงไปเต็มที่ เพราะถ้าจัดทัพลงไปในหลายๆ สมรภูมิ จะทำให้กำลังรบอ่อนแรง

จากงานวิจัยถึงปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อผลตอบแทนจากการลงทุนในระยะยาวนั้นมาจาก การจัดประเภทสินทรัพย์ มีอิทธิพลต่อผลตอบแทนที่จะได้ถึง 92% ถือเป็นสมรภูมิที่สำคัญที่สุด ส่วนการเลือกหุ้น เลือกตราสารหนี้ มีอิทธิพล 5% อาทิ ซื้อหุ้นตัวไหน และการจับจังหวะในการซื้อหุ้น มีอิทธิพลแค่ 2% อาทิ ถึงเวลาซื้อได้หรือยัง

"แต่ทุกวันนี้คนเลือกสมรภูมิรบ ผิด โดยดูจากคำถามที่เวลาไปพูดที่ไหน คนส่วนใหญ่จะถามว่าตอนนี้ซื้อหุ้นได้หรือยัง และซื้อหุ้นตัวไหนดี ซึ่งสองเรื่องนี้มีอิทธิพลต่อการได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในระยะยาวน้อยมาก"สมจินต์ กล่าว

หลังจากได้หลักการลงทุนและเห็นแล้วว่าสมรภูมิไหนสำคัญ ก็มาถึงขั้นตอนการ "จัดทัพลงทุน" โดยแนะนำให้วางกลยุทธ์เหมือนการวางตำแหน่งในทีมฟุตบอล ที่มีกองหน้าทำหน้าที่ทำประตู กองกลาง หนุนกองหน้า เสริมกองหลัง และกองหลังรักษาประตู

ส่วนจะลงทุนในหุ้นและลงทุนในตราสารหนี้สัดส่วนเท่าไรนั้นให้ดูจากอายุ แต่ต้องเน้นลงทุนระยะยาว เพราะพอร์ตลงทุนสามารถรับความผันผวนระหว่างทางได้ และในระยะยาวจะได้รับผลตอบแทนที่สูงกว่า ในขณะที่การลงทุนในระยะสั้นรับความเสี่ยงได้น้อย และทำให้หลายคนไปไม่ถึงเป้าหมายทางการเงิน

สมจินต์ ให้กรอบการตัดสินใจลงทุนเบื้องต้นสำหรับคนวัยหนุ่ม-สาวที่คิดจะเริ่มลงทุน ด้วยการนำ 100 มาลบกับอายุ หากอายุ 20 ปี จะได้สัดส่วนการลงทุนในหุ้น 80% และตราสารหนี้ 20% หากอายุ 30 ปี จะได้สัดส่วนการลงทุนในหุ้น 70% โดยเน้นการลงทุนในหุ้นหลายๆ ตัว ในหลายๆ อุตสาหกรรม เพื่อกระจายความเสี่ยง และควรจะมีการลงทุนสม่ำเสมอ เพราะจะได้หุ้นในราคาต้นทุนที่เฉลี่ยระหว่างช่วงที่หุ้นมีราคาสูง และช่วงที่มีราคาปรับลดลง

ขณะที่แนวคิดแบบทาร์เก็ตเดท ฟันด์ของแวนการ์ด จากสหรัฐอเมริกา แนะนำนักลงทุนวัย 20 ปี ลงทุนในหุ้นได้ถึง 90% โดยให้ลงทุนในหุ้นในประเทศ 2 ใน 3 ของเงินลงทุนทั้งหมด และลงทุนต่างประเทศ 1 ใน 3 ของเงินลงทุน

ยกตัวอย่าง การลงทุนในหุ้น 70% เริ่มตั้งแต่ปี 2542-2559 ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย และลงทุนในพันธบัตร ตราสารหนี้ไทย 30% รวมเวลา 18 ปี จะพบว่าถ้าลงทุน 1 ปี ปีที่ดีที่สุดในรอบ 18 ปี จะได้ผลตอบแทน 79.9% ปีที่แย่ที่สุดติดลบ 42.1% กรณีลงทุน 5 ปี พบว่า 5 ปีที่ดีที่สุดได้ผลตอบแทน 25.2% และ 5 ปีที่ผลการลงทุนแย่ที่สุดติดลบ 3.8% ถ้าลงทุน 10 ปี ผลตอบแทนดีที่สุดได้บวก 16% และปีที่แย่ที่สุดบวก 5.2% ถ้าลงทุน 15 ปี ผลตอบแทนที่ดีที่สุดจะบวก 13.4% และปีที่แย่ที่สุดบวก 9.6% จะเห็นว่าการลงทุนระยะยาวความเสี่ยงต่ำ

อย่างไรก็ตาม การจัดสัดส่วนการลงทุนในหุ้นนี้ขึ้นอยู่กับความเสี่ยงของผู้ลงทุนเอง ซึ่งไม่ควรเสี่ยงเกินกว่าที่จะรับได้