ฟินเทค

โดย...ยินดี ฤตวิรุฬห์

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) กำลังประกาศรับฟังความคิดเห็นจากผู้ที่เกี่ยวข้องเพื่อนำมาประกอบการออกร่างประกาศ รวมถึงประกาศตั้งหน่วยงานใหม่ขึ้นมาเฉพาะอีก 1 สายงาน เพื่อดูแลในเรื่องของเทคโนโลยีทางการเงิน (ฟินเทค) ทั้งประกาศและหน่วยงานใหม่นี้มีผลบังคับใช้อย่างเป็นทางการตั้งแต่วันที่ 1 ม.ค.ที่ผ่านมา

 ภาคธุรกิจทั้งผู้ประกอบธุรกิจปัจจุบันและผู้ประกอบธุรกิจรายใหม่เริ่มมีการนำนวัตกรรมใหม่ไม่ว่าจะเป็นฟินเทค หรือการสร้างสรรค์บริการรูปแบบใหม่มาให้บริการต่อผู้ลงทุนอย่างแพร่หลาย และมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในอนาคต เช่น การซื้อขายด้วย Algorithm Trading การใช้ Algorithm ช่วยในการให้ข้อมูลหรือคำแนะนำการลงทุน การวางแผนการลงทุนและบริหารจัดการลงทุน (Robo Advisor) เป็นต้น

อย่างไรก็ดี ด้วยหลักเกณฑ์ในปัจจุบันที่ขาดความยืดหยุ่นและต้องใช้ต้นทุนการดำเนินงานที่สูง จึงอาจเป็นอุปสรรคต่อการให้บริการในรูปแบบดังกล่าว ดังนั้นเพื่อเป็นการสนับสนุนการนำฟินเทค หรือนวัตกรรมใหม่มาใช้ในการให้บริการจะช่วยส่งเสริมการแข่งขันในอุตสาหกรรมลดต้นทุนในการประกอบธุรกิจ ทำให้ผู้ประกอบธุรกิจเกิดการปรับปรุงคุณภาพการให้บริการอยู่เสมอ ปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินของตลาดทุนและลดความเสี่ยงของระบบโดยรวม รวมทั้งเพื่อให้สำนักงานสามารถกำกับดูแลการประกอบธุรกิจในขอบเขตที่เหมาะสม

ก.ล.ต.จึงจะเปิดพื้นที่สำหรับผู้ประกอบธุรกิจปัจจุบันและรายใหม่ในการนำฟินเทค หรือนวัตกรรม รูปแบบใหม่มาใช้ในการให้บริการในตลาดทุน โดยสามารถทดสอบแนวคิดการให้บริการดังกล่าวกับผู้ลงทุนจริงได้ภายใต้เงื่อนไขที่เหมาะสมและในวงที่จำกัด โดยไม่ติดกรอบของกฎเกณฑ์ในปัจจุบัน ในขณะเดียวกันยังคงมาตรฐานในการกำกับดูแล เพื่อให้มั่นใจได้ว่าผู้ลงทุนได้รับความคุ้มครองในระดับที่เหมาะสม อีกทั้งยังเปิดโอกาสให้สำนักงานสามารถเรียนรู้และทำความเข้าใจการประกอบธุรกิจดังกล่าวด้วย

ดังนั้น จึงเปิดรับฟังความคิดเห็นเกี่ยวกับแนวทางการเข้าร่วมโครงการทดสอบและพัฒนานวัตกรรมเพื่อสนับสนุนการให้บริการทางด้านตลาดทุน (Regulatory Sandbox) การดำเนินการในครั้งนี้คาดหวังว่า

ประการแรก จะเป็นการเปิดพื้นที่ (Safe Space) ให้ผู้ที่ต้องการทดสอบแนวคิดในการให้บริการ โดยนำฟินเทคหรือนวัตกรรมรูปแบบใหม่มาใช้ในการให้บริการในตลาดทุน โดยไม่ติดกรอบของกฎเกณฑ์ในปัจจุบัน

ประการที่สอง ผู้ประกอบธุรกิจสามารถทำธุรกิจได้ตามความถนัด ทำให้เกิดบริการที่เป็นประโยชน์ต่อผู้ลงทุน ก.ล.ต.มีโอกาสเรียนรู้และทำความเข้าใจธุรกิจรูปแบบต่างๆ เพื่อที่จะสามารถกำหนดหลักเกณฑ์และกำกับดูแลได้อย่างเหมาะสม ไม่เป็นอุปสรรคต่อการพัฒนา Innovative Financial Services รูปแบบใหม่ๆ ในขณะเดียวกันยังคงมาตรฐานในการกำกับดูแล เพื่อให้มั่นใจได้ว่าผู้ลงทุนได้รับความคุ้มครองในระดับที่เหมาะสม

รายละเอียดหลักเกณฑ์ ก.ล.ต.จะเปิดพื้นที่ให้ผู้ที่สนใจสมัครเข้าร่วมโครงการ สามารถทดสอบนวัตกรรมที่สนับสนุนการให้บริการทางด้านตลาดทุน โดยนำเสนอบริการนั้นกับผู้ลงทุนจริงได้ภายใต้ขอบเขตที่จำกัดและต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขต่างๆ ในการทดสอบ เพื่อให้มั่นใจได้ว่าผู้ลงทุนจะได้รับความคุ้มครองอย่างเหมาะสม และจำกัดผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อผู้ลงทุนและตลาดทุน