ภาวะทองคำ-การเงินโลกหลังถ้อยคำเฟด

เมื่อคืนวันศุกร์ที่ผ่านมา ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เจเน็ต เยลเลน ได้กล่าวถ้อยแถลงที่มีสาระสำคัญและพลิกความคาดหมายต่อนักวิเคราะห์และวิจารณ์ที่คาดว่า โดยทั่วไปประธานเฟดมักจะกล่าวในลักษณะที่กำกวมและไม่ชัดเจนนักสำหรับทิศทางในการขึ้นอัตราดอกเบี้ย

แต่ปรากฏว่าในครั้งนี้ ประธาน เยลเลน กลับกล่าวเน้นต่อเศรษฐกิจของสหรัฐค่อนข้างมาก กล่าวคือ เยลเลนกล่าวถึงเศรษฐกิจของสหรัฐที่ค่อนข้างมีความแข็งแกร่งมากขึ้น และพร้อมที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ในเร็วๆ นี้ เมื่อใช้คำว่า เร็วๆ นี้ ซึ่งก็อาจจะเป็นภายในไม่กี่เดือนข้างหน้า

หลังจากที่จบถ้อยแถลงการณ์เพียงแค่ประโยคเดียว ปรากฏว่าค่าเงินเหรียญสหรัฐพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยที่ก่อนถ้อยแถลงการณ์ของเยลเลนจะประกาศออกมา ราคาทองคำดีดตัวสูงขึ้นไปก่อน และพอมีถ้อยแถลงออกมาว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ราคากลับร่วงลงมา

แต่สิ่งที่เหนือความคาดหมายก็คือ มีแรงซื้อกลับอย่างรวดเร็วและรุนแรงและผลักดันราคาให้ดีดกลับขึ้นไปที่ระดับ 1,335 เหรียญสหรัฐอีกครั้งหนึ่ง ก่อนที่จะปิดตลาดกลับตัวลดลงมาสู่ระดับใกล้เคียงเดิมมาอยู่ที่ระดับ 1,321 เหรียญสหรัฐ โดยผลสรุปแล้วค่าเงินบาทเองจากที่แข็งค่าจากระดับ 34.55 บาท/เหรียญสหรัฐ กลับมาอ่อนค่าลงไปถึงระดับ 34.65 บาท/เหรียญสหรัฐ ในท้ายที่สุด ทำให้ราคาทองคำของไทยในวันเสาร์ (27 ส.ค. 2559) กลับปรับตัวสูงขึ้น 50 บาท ในขณะที่ช่วงของการซื้อขายราคาทองคำแกว่งตัวขึ้นและลงสลับกันอย่างรุนแรง

สภาวะดังกล่าวแบบนี้ ยังจะคงเห็นได้อย่างต่อเนื่อง เพราะว่าค่าเงินบาทที่มีความผันผวนและสิ่งที่จะเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนอย่างมากในอีก 5 สัปดาห์ข้างหน้า ก็คือ การที่จะเกิดสินค้าใหม่ที่เราเรียกว่า Gold-D ในตลาด TFEX ซึ่งซื้อขายเป็นแบบ Dollar Term ราคาที่เกิดขึ้นในวันศุกร์ก็จะเห็นภาพที่แกว่งขึ้นลงได้อย่างชัดเจน ก็เรียกได้ว่ามีประโยชน์ทั้งเชิงบวกและเชิงลบต่อนักลงทุน คำว่าเชิงบวกนั้น ก็คือ ราคาขึ้นไปโดยตรงตามสภาพตลาดโดยไม่มีตัวแปรของค่าเงินบาทที่มาช่วยฉุดดึง ในขณะที่ถ้านักลงทุนได้ถูกทางก็จะได้เงินกำไรระยะสั้นอย่างง่ายและได้เงินกำไรเต็มเม็ดเต็มหน่วย ในทางตรงกันข้าม หากผิดทางนักลงทุนก็อาจจะเห็นภาพของการเกิดสภาวะขาดทุนที่จำเป็นที่จะต้องตัดขาดทุนอย่างรวดเร็วเช่นเดียวกัน

วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค

 ในระยะสั้น ราคาทองคำเข้าสู่แนวโน้มทิศทางขาลง อย่างที่ได้วิเคราะห์มาก่อนหน้านี้แล้ว โดยที่จะเห็นความผันผวนค่อนข้างมากในกราฟรายชั่วโมง และนอกจากนั้นราคาผันผวนขึ้นไปทดสอบแนวต้านด้านบนบริเวณ 1,340 เหรียญสหรัฐ อีกครั้งหนึ่ง การที่ราคาทองคำยืนเหนือระดับ 1,330 เหรียญสหรัฐ แต่ก็ไม่อาจทนสภาวะกดดันในทิศทางแนวโน้มขาลงได้

กลยุทธ์การลงทุน

การปรับพอร์ตให้อยู่ตามแนวโน้มทิศทางขาลงโดยปิดสถานะ Long และเปิดสถานะ Short บริเวณแนวต้าน ซึ่งนักลงทุนที่ยังถือ Long Position น่าที่จะทำ Stop Loss และเบนปรับกลยุทธ์ให้ทันกับความผันผวนที่เกิดขึ้น

และในท้ายที่สุดขอประชาสัมพันธ์ให้นักลงทุน เชิญรับฟังคำบรรยาย เรื่อง Gold-D สินค้าใหม่ของตลาด TFEX ดีอย่างไร ในวันจันทร์ที่ 29 ส.ค. 2559 เวลา 18.00-20.00 น. ณ ห้อง 609 อาคารตลาดหลักทรัพย์ฯ ที่ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ซึ่งกระผม นพ.กฤชรัตน์ หิรัณยศิริ และคุณณัฐพงศ์ หิรัณยศิริ จะไปบรรยายด้วยตัวเอง ที่จะเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนในทองคำเป็นอย่างยิ่ง สนใจสอบถามได้ที่ Call Center 02-770-7777