บางกอกชีทให้ส่วนลด69%

เอพีเอ็ม ส่งหุ้นใหม่ 2 บริษัท บางกอกชีทฯ ขายหุ้นละ 2.88 บาท เอฟเอ็น แฟคตอรี่ เข้าเทรด SET เดือน ต.ค.นี้ 

นายนิมิต วงศ์จริยกุล กรรมการบริหาร บริษัทหลักทรัพย์ โนมูระ พัฒนสิน ในฐานะผู้รับประกันการจัดจำหน่ายหุ้นบริษัท บางกอกชีทเม็ททัล (BM) เปิดเผยว่า BM จะเสนอขายไอพีโอจำนวน 100 ล้านหุ้น มูลค่าหุ้นที่ตราไว้ (พาร์) หุ้นละ 0.50 บาท ในราคาหุ้นละ 2.88 บาท ระดมทุนรวม 288 ล้านบาท เปิดจองซื้อวันที่ 9-11 พ.ค. 2559 และจะนำหุ้นเข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เอ็ม เอ ไอ (mai) ในวันที่ 17 พ.ค. 2559

ทั้งนี้ ราคาไอพีโอที่ 2.88 บาท อัตราราคาปิดต่อกำไร (พี/อี) 4 ไตรมาสย้อนหลังที่ 16.9 เท่า มีส่วนลดประมาณ 69% เมื่อเปรียบเทียบกับพี/อีเฉลี่ยของตลาดเอ็ม เอ ไอ

นายสมศักดิ์ ศิริชัยนฤมิตร ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท แอสเซท โปร แมเนจเม้นท์ (APM) ในฐานะที่ปรึกษาทางการเงิน BM กล่าวว่าการให้ส่วนลดหุ้น BM ถึง 69% นั้นไม่ได้เกิดจากภาวะตลาดหุ้นที่ผันผวน แต่ต้องการเพิ่มแรงจูงใจให้กับนักลงทุน ปัจจุบันยังมีไม่มี บจ.ใดที่ทำธุรกิจเทียบกับ BM มีเพียง 2-3 บริษัทที่มีบางผลิตภัณฑ์ เหมือนกับของ BM ส่วนนักวิเคราะห์ประเมินราคาเหมาะสมหุ้น BM ระหว่าง 3.40-3.60 บาท

จุดแข็งของ BM คือ ผลิตเหล็กแปรรูปที่มีความหลากหลาย อาทิ ตู้โลหะ ตู้สื่อสาร รางเดินสายไฟฟ้า ชิ้นส่วนเครื่องจักรกลการเกษตร กระจายความเสี่ยงที่ดี รวมถึงการจัดจำหน่ายเข้าไปทั้งกลุ่มผู้รับโครงการและธุรกิจกับธุรกิจ

นอกจากนี้ ผลดำเนินงานในช่วง 4 ปี (2555-2558) มีรายได้เติบโตเฉลี่ย 6.6% แม้การเมืองวุ่นวายและเศรษฐกิจชะลอตัว ส่วนกำไรในปี 2558 เติบโต 58% จากปี 2555 อัตรากำไรสุทธิเพิ่มเป็น 8.6% จากระดับ 2.5% อัตรากำไรขั้นต้น เพิ่มเป็น 22% จาก 13% และมีฐานะการเงินเข้มแข็งมีหนี้สินต่ำ หลังไอพีโอจะมีอัตราหนี้ต่อทุน (ดี/อี) ต่ำกว่า 0.50 เท่า จากสิ้นปี 2558 ที่ 1.26 เท่า

นายธานิน สัจจะบริบูรณ์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร BM กล่าวว่า เงินไอพีโอจะใช้ก่อสร้างโรงงานแห่งที่ 2 และซื้อเครื่องจักร เพื่อขยายกำลังการผลิตเพิ่มอีกประมาณ 1 เท่าตัว ส่วนแนวโน้มรายได้ปีนี้จะเติบโต 20% จากคำสั่งซื้อกลุ่มลูกค้าเครื่องจักรกลการเกษตร การลงทุนในโครงการเมกะโปรเจกต์ของรัฐบาล อาทิ รถไฟฟ้า รถไฟรางคู่

นอกจากนั้น APM ยังเป็นปรึกษาทางการเงิน ของ บริษัท เอฟเอ็น แฟคตอรี่ เอ๊าท์เลท (FN) นายสมศักดิ์ กล่าวว่า เตรียมยื่นไฟลิ่งในเดือน พ.ค. คาดจะเข้าตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) ในเดือน ต.ค.นี้ ปัจจุบัน FN มีทุนชำระแล้ว 375 ล้านบาท พาร์หุ้นละ 0.50 บาท มีแผนจะขายหุ้นเพิ่มทุนจำนวน 250 ล้านหุ้น

สำหรับ FN ดำเนินธุรกิจศูนย์จำหน่ายสินค้าประเภทเอาต์เลต ภายใต้แบรนด์ของบริษัทประมาณ 15 ตรา สาขา 7 แห่ง ซึ่งในปี 2558 มีสัดส่วนประมาณ 70% ของรายได้รวมที่ประมาณ 1,121.19 ล้านบาท ส่วนอีก 30% เป็นของอินเตอร์แบรนด์ ทั้งนี้ กลุ่มสินค้าแบรนด์บริษัทมีอัตรากำไรขั้นต้นสูงประมาณ 40-50% ส่วนอินเตอร์แบรนด์อยู่ที่ราว 20% ในปี 2558 บริษัทมีอัตรากำไรกำไรสุทธิ 15%

นายเบญจ์เยี่ยม ส่งวัฒนา ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร FN กล่าวว่า เงินไอพีโอจะนำไปขยายธุรกิจในปี 2559-2560 เช่น เปิดสาขาใหม 4-5 แห่ง ซึ่งการเปิดสาขาใหม่จะใช้เวลา 1 ปี จึงจะทำยอดขายได้เท่ากับสาขาเดิมที่มียอดขายเฉลี่ยประมาณ 150-200 ล้านบาท/ปี ส่วนแนวโน้มรายได้ในปีนี้จะใกล้เคียงปี 2558

"จุดเด่นของ FN  คือเป็นเจ้าแบรนด์สินค้าที่ผลิตและจำหน่ายเอง มีโอกาสเติบโตจากการเพิ่มสาขา การขยายช่องทางจำหน่ายสินค้าใหม่ๆ ซึ่งอยู่ระหว่างการศึกษาทั้ง ออนไลน์ การขายแบบธุรกิจกับธุรกิจและการขายตรง"