SPDR ยังคงซื้อทองคำต่อเนื่อง!

สภาพตลาดทองคำในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมามีการแกว่งตัวที่เป็นไปตามสภาพของแรงเทขายทำกำไรเป็นช่วงๆ จากข่าวตัวเลขเศรษฐกิจที่ประกาศออกมา โดยที่ในคืนวันศุกร์ที่ผ่านมา ตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศของสหรัฐ (GDP) ปรับตัวดีขึ้นกว่าที่คาด จากเดิมตัวเลขอยู่ที่ระดับ 0.7% และคาดการณ์เอาไว้ว่าจะเติบโตเพียงแค่ระดับ 0.4% แต่ตัวเลขกลับปรับตัวดีขึ้นเหนือความคาดหมายที่ระดับ 1% ทำให้ตลาดเริ่มกลับมากังวลในเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดอีกครั้ง และก็ได้มีแรงเทขายทำกำไรให้เข้ามาอย่างต่อเนื่องในตลาดที่ซื้อขายในตลาด Comex โดยที่ผ่านมาสภาพของตลาดทองคำแกว่งตัวในกรอบของ 1,215-1,245 เหรียญสหรัฐ

อย่างไรก็ดี พบว่า SPDR ยังคงเป็นผู้ซื้ออย่างต่อเนื่องตลอดช่วงเดือน ก.พ. ซึ่งในตัวเลขของ SPDR ที่เข้าซื้ออย่างต่อเนื่องนั้นมีปริมาณที่น่าสนใจที่มีการเข้าซื้อถึง 93 ตัน ในช่วงเดือน ก.พ. หลังจากที่ซื้อเข้าประมาณ 26 ตัน ในเดือน ม.ค. ซึ่งถือว่าเป็นการซื้ออย่างต่อเนื่องที่สำคัญและก็มีนัยสำคัญด้วยเช่นกัน ที่ผลักดันให้ราคาทองคำนั้นมีการปรับตัวขึ้นสูงได้ ในขณะที่ภาพรวมของตลาดทางฝั่งเอเชียก็ยังคงเป็นทั้งผู้ซื้อและผู้ขายสลับกันไปอย่างต่อเนื่องเช่นเดียวกัน เป็นสภาพของตลาดที่ค่อนข้างมีความสมบูรณ์ ทั้งในฝั่งผู้ซื้อและผู้ขาย

สำหรับตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐที่ประกาศออกมาในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา มีการประกาศตัวเลขที่สำคัญอย่าง ตัวเลขสินค้าคงทน (Core Durable Goods) ที่มีการปรับตัวดีขึ้นที่ระดับ 1.8% จากตัวเลขเดิมก่อนหน้าอยู่ที่ระดับ -1% ตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ(GDP) ประกาศผลปรับตัวดีขึ้น 1% จากตัวเลขเดิมก่อนหน้าอยู่ที่ระดับ 0.7% และตัวเลขดัชนีความรู้สึกของผู้บริโภค (Consumer Sentiment) ปรับตัวดีขึ้นกว่าครั้งก่อนที่ระดับ 91.7 จุด จากตัวเลขเดิมอยู่ที่ระดับ 90.7 จุด ในขณะที่ต้องติดตามตัวเลขเศรษฐกิจในสัปดาห์หน้าที่สำคัญอย่างต่อเนื่องก็จะมีตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตรในภาคเอกชน (ADP Non-Farm Employment) ที่คาดว่าจะลดลงจากตัวเลขเดิมที่ระดับ 185,000 ตำแหน่ง ตัวเลขผลผลิตอุตสาหกรรม (ISM-Manufacturing Index) ที่คาดว่าจะลดลงจากของเดิม 49.8 จุด และตัวเลขสำคัญในคืนวันศุกร์สุดสัปดาห์หน้าคือตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตรในส่วนภาครัฐบาล (Non-Farm Employment) ที่คาดการณ์เอาไว้ว่าจะเพิ่มขึ้นที่ระดับ 195,000 ตำแหน่ง ตัวเลขเศรษฐกิจ ณ ขณะนี้เริ่มจะมีผลต่อภาพรวมของเงินดอลลาร์ อันจะเห็นได้ว่าค่าเงินดอลลาร์ที่เทียบเป็นลักษณะของ US Dollar Index ปรับตัวแข็งค่าขึ้นอยู่ที่ระดับ 98.09 จุด

วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค

ราคาทองคำยังอยู่ในแนวโน้มทิศทางขาขึ้นที่ยังมีลักษณะของแรงเทขายทำกำไรเป็นช่วงๆ ในสัปดาห์ที่ผ่านมาทองคำมีแนวรับสำคัญที่บริเวณ 1,210 เหรียญสหรัฐ และ 1,200 เหรียญสหรัฐ ตามลำดับ ในขณะที่แนวต้านสำคัญของทองคำมาอยู่ที่บริเวณ 1,245 และ 1,255 เหรียญสหรัฐ ถ้าราคาทองคำหลุดระดับ 1,200 เหรียญสหรัฐ ลงมาจะทำให้ภาพของการขึ้นในระยะสั้นเสียไป และอาจกลับเข้าสู่ทิศทางแนวโน้มขาลงได้ ในขณะที่แนวต้านทางด้านบนบริเวณ 1,245 และ 1,255 เหรียญสหรัฐ ก็ดูอย่างมีแรงเทขายที่ค่อนข้างหนาแน่น จึงเป็นช่วงที่ราคาทองคำอยู่ในระหว่างของการปรับฐานหลังจากที่มีการปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องมากว่า 8 สัปดาห์ ดังนั้นในช่วงนี้จึงเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่เราจะต้องใช้ความอดทนและการรอข่าวใหม่ๆ โดยเฉพาะเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดหรือไม่อย่างไร ในขณะที่สภาพตลาดการเงินทั่วไปนักวิเคราะห์ยังคาดว่าตลาดยังไม่พร้อมที่จะรองรับการขึ้นดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องได้ หรือมากกว่า 90% ของนักวิเคราะห์ยังคงให้น้ำหนักความคิดว่าเฟดจะยังคงไม่สามารถขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ในครั้งนี้

ทองคำดูจะยังเป็นสินทรัพย์ที่น่าลงทุนและโดดเด่นอย่างมากในช่วง 2 เดือนที่ผ่านมา โดยที่ราคาทองคำของไทยนั้นปรับตัวสูงขึ้นกว่า 2,500 บาท ทำให้ราคามายืนอยู่เหนือ 20,000 บาทได้อย่างมั่นคง และราคาบริเวณ 20,500 บาท ถือเป็นแนวรับสำคัญในระยะสั้น ในขณะที่แนวต้านสำคัญจะอยู่ที่ 21,000 บาท