TMB+5บลจ.พันธมิตร จับเทรนด์ลงทุนทั่วโลก

โดย...สวลี ตันกุลรัตน์

“ถ้าในแต่ละปีเราสามารถตัดสินใจครั้งใหญ่ๆ ได้ถูกต้องสักครั้งหนึ่ง เราสามารถเป็นเศรษฐีได้ เพราะฉะนั้นถ้ามองแนวโน้มการลงทุนในภาพใหญ่ได้อย่างถูกต้องมีโอกาสกำไรได้มากกว่าความพยายามที่จะทำกำไรให้ได้ทุกวัน” กรณ์ จาติกวณิช อดีต รมว.คลัง กล่าวในงานสัมมนา “TMB Open Architecture : The Economic Outlook 2016” จัดโดยธนาคารทหารไทย (TMB) ร่วมกับบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) พันธมิตร 5 แห่ง

ในงานนี้ กรณ์ เปิดเผยว่า เขาและครอบครัวเพิ่งจะตัดสินใจขายที่ดินมรดกออกไป เพราะเชื่อว่าเศรษฐกิจไทยในอีก 30 ปีข้างหน้าจะไม่เหมือนเศรษฐกิจไทยในช่วง 30 ปีที่ผ่านมา เพราะเศรษฐกิจไทยเข้าสู่ยุคอิ่มตัวแล้ว และในอนาคตน่าจะมีการจัดเก็บภาษีที่ดินและปรับปรุงการเก็บภาษีรายได้จากการขายอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งจะทำให้มีภาระภาษีมากขึ้น

“แต่ในตอนนี้ยังไม่มีคำตอบที่ชัดเจนว่า จะนำเงินที่ได้จากการขายที่ดินไปลงทุนอะไรต่อไป แต่เชื่อว่าในอีก 2-3 ปีข้างหน้า ทองคำจะกลับมาน่าสนใจอีกครั้ง เพราะศรัทธาที่นักลงทุนมีต่อสกุลเงินหลักของโลกจะลดลงจากภาระหนี้ของประเทศเหล่านั้น” กรณ์ กล่าว

อย่างไรก็ตาม กรณ์ กล่าวว่า หุ้นทั่วโลกยังคงน่าลงทุน เพราะบริษัทจดทะเบียนยังสามารถทำกำไรได้ดี ทั้งในประเทศไทย สหรัฐ ยุโรป และญี่ปุ่น รวมทั้งจีน ยกเว้นประเทศที่เป็นผู้ผลิตวัตถุดิบให้อุตสาหกรรม เช่น ออสเตรเลียและอินโดนีเซีย

เมื่อถามถึงคำแนะนำในการลงทุน กรณ์ พูดติดตลกว่า “ให้ระวังขาดทุน” และแนะนำให้พึ่งพามืออาชีพ เพราะ “ในยุคนี้เราไม่สามารถสู้มืออาชีพที่มีข้อมูลและเวลามากกว่า การลงทุนเองอาจจะขาดทุนก็ได้ เหมือนที่ผมขายที่ดินให้คนอื่นไปพัฒนา แทนที่จะพัฒนาเอง เพราะไม่ใช่มืออาชีพ”

ในขณะที่ผู้บริหารทั้ง 5 บลจ. ซึ่งเป็น “มืออาชีพ” ที่ได้รับคัดเลือกจากธนาคารทหารไทย ต่างทำหน้าที่ “ขายไอเดีย” และกองทุนที่นำเสนอขายผ่านสาขาธนาคารทหารไทย ในมุมมองที่แตกต่างกัน

กรวุฒิ ลีนะบรรจง ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บลจ.อเบอร์ดีน แนะนำการลงทุนในหุ้นขนาดเล็กของสหรัฐ ซึ่งในระยะเวลา 87 ปีที่ผ่านมาให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 12.4% ต่อปี พร้อมกับมองอนาคตของหุ้นกลุ่มนี้ว่า ยังคงสดใส เนื่องจากเศรษฐกิจสหรัฐเริ่มฟื้นตัวอย่างช้าๆ แต่มีเสถียรภาพ โดยกองทุนที่ขายผ่านธนาคารทหารไทย ได้แก่ อเบอร์ดีน อเมริกัน โกรท-สมอลเลอร์ คอมพานี ฟันด์

วนา พูลผล ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บลจ.ยูโอบี (ประเทศไทย) แนะนำการลงทุนหุ้นขนาดกลางและเล็กในประเทศญี่ปุ่น ผ่านกองทุนเปิด เจแปน สมอล แอนด์ มิด แคป ฟันด์ โดยให้เหตุผลว่า เวลานี้น่าจะเป็นโอกาสที่ดีที่สุดในรอบ 20 ปีที่จะลงทุนหุ้นญี่ปุน เพราะนโยบายอาเบะโนมิกส์น่าจะช่วยให้เศรษฐกิจญี่ปุ่นฟื้นตัวได้

“ตลาดหุ้นญี่ปุ่นตกลงมาเยอะจากที่เคยขึ้นไปสูงสุดเมื่อปี ค.ศ. 1986 เพราะฉะนั้นถ้าตลาดญี่ปุ่นกลับมาที่จุดสูงสุดเดิมเท่ากับกำไร 100%” วนา กล่าว

ต่อ อินทวิวัฒน์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บลจ.แมนูไลฟ์ (ประเทศไทย) มองว่า เอเชียจะยังคงเป็นแกนนำในการขับเคลื่อนเศรษฐกิจโลก และคาดว่าเงินลงทุนจากนักลงทุนทั่วโลกจะวิ่งเข้าไปหาประเทศที่มีอัตราการเติบโตสูง โดยเฉพาะการเข้าไปลงทุนในหุ้นขนาดกลางและเล็ก

“กลยุทธ์ที่สำคัญ คือ เราต้องเข้าไปลงทุนก่อนคนอื่น ในขณะที่ราคาหุ้นยังต่ำและมีโอกาสทำกำไรสูง เหมือนที่กองทุนเปิด แมนูไลฟ์ สเตร็งค์ เอเชียน สมอลแคป อิควิตี้ เอฟไอเอฟ ทำ โดยการลงทุนในแต่ละบริษัทจะคาดหวังกำไร 100-200% ใน 2 ปี” ต่อ กล่าว

วิน พรหมแพทย์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารการลงทุน บลจ. ซีไอเอ็มบี-พรินซิเพิล แนะนำการลงทุนในกองทุนเปิด ซีไอเอ็มบี-พรินซิเพิล บาลานซ์ อินคัม ที่มีสัดส่วนการลงทุนหุ้น 65% ตราสารหนี้ 35%

“หุ้นไทยคงจะผันผวนต่อไปอีก 2-3 ปี เพราะมีปัจจัยบวกเพียงอย่างเดียว คือ การลงทุนภาครัฐ แต่มีปัจจัยลบอยู่มาก เพราะฉะนั้นการปรับสัดส่วนการลงทุนให้สมดุลจะเหมาะกับคนที่ต้องการความปลอดภัยของเงิน แต่มั่งคั่งได้ด้วย” วิน กล่าว

สมจินต์ ศรไพศาล กรรมการผู้จัดการ บลจ.ทหารไทย แนะนำกองทุนเปิด ทหารไทย Global Quality Growth ที่คัดเลือกหุ้นที่ดีมีแนวโน้มผลตอบแทนดี 75 บริษัททั่วโลก โดยให้น้ำหนักลงทุนในกลุ่มไอที การเงิน สินค้าฟุ่มเฟือย และสุขภาพ

พร้อมกันนี้ ยังได้แนะนำกลุ่มกองทุน “ธนแฟมิลี่” ซึ่งให้ผลตอบแทนที่ดีอย่างต่อเนื่อง เช่น ธนบดีให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 5% ตลอด 19 ปีที่ผ่านมา ขณะที่ธนพลัสใน 2,000 วันนับจากจัดตั้งกองทุนไม่มีแม้แต่วันเดียวที่ผลตอบแทนติดลบ

“ในฐานะบริษัทลูกอาจมีน้อยใจก็ได้ที่แบงก์แม่ดึงคู่แข่งเก่งๆ เข้ามา แต่เราภูมิใจ เพราะทำให้ลูกค้ามีทางเลือกและเชื่อว่าเราจะแข่งขันได้” สมจินต์ กล่าว