ทองคำแกว่งตัวตามค่าเงินดอลลาร์

สัปดาห์ที่ผ่านมาราคาทองคำปรับตัวลดลงต่อเนื่องอย่างรุนแรง จนไปทำจุดต่ำสุดในช่วงเช้าวันศุกร์ประมาณ 1,131 เหรียญสหรัฐ ขณะที่ตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐ ได้แก่ การจ้างงานนอกภาคการเกษตรที่ออกมาต่ำกว่าที่คาด 4.2 หมื่นตำแหน่ง สู่ระดับ 2.14 แสนตำแหน่ง ทำให้ค่าเงินดอลลาร์เองกลับมาอ่อนค่าลงพร้อมๆ กันกับเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น และทองคำเองดีดตัวสูงขึ้นในช่วงคืนวันศุกร์เกือบ 40 เหรียญสหรัฐ มาปิดตลาด COMEX ที่ระดับ 1,169.8 เหรียญสหรัฐ และยังคงปรับตัวต่อเนื่องมาทำจุดสูงสุดที่ระดับประมาณ 1,178 เหรียญสหรัฐ จึงผลักดันให้ราคาทองคำของไทยในวันเสาร์ดีดตัวสูงขึ้น 400 บาท/บาททองคำ และทำให้ราคาทองคำของไทยก็กลับมายืนเหนือ 18,000 บาท/บาททองคำ อีกครั้งหนึ่ง โดยทองคำแท่งในวันเสาร์ปรับตัวสูงขึ้นมาอยู่ที่ระดับ 18,300 บาท/บาททองคำ

ทองคำยังคงมีแรงซื้อหนาแน่นหลังจากที่ราคาปรับตัวลดลงทั้งจากประเทศไทยและจีน ซึ่งแรงซื้อเข้าอย่างต่อเนื่องได้ช่วยหยุดยั้งการตกของราคาทองคำได้ระยะหนึ่ง โดยจะเห็นได้ว่าสภาพตลาดทองคำในขณะนี้ค่อนข้างแกว่งและเคลื่อนไหวตามทิศทางของค่าเงินดอลลาร์ จากเศรษฐกิจของสหรัฐที่ปรับตัวดีขึ้น ทำให้ค่าเงินดอลลาร์เองปรับแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วตลอดระยะเวลา 12 เดือนที่ผ่านมา ขณะที่ดัชนีดอลลาร์ (Dollar Index) ปรับตัวสูงขึ้นมากถึง 87.64 โดยประมาณหรือสูงขึ้นที่สุดในรอบ 3 ปี จึงแสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนและกลุ่มผู้บริโภคโดยทั่วไปที่เข้าถือครองค่าเงินดอลลาร์ในฐานะ Safe Heaven แทนทองคำ ในขณะเดียวกันเราจะเห็นแรงเทขายทองคำของกองทุนทองคำ SPDR ซึ่งถือเป็นกองทุน ETF ที่ใหญ่ที่สุดของโลก ที่ยังคงมีแรงเทขายอย่างต่อเนื่อง จึงเป็นตัวกดดันราคาทองคำอีกด้านหนึ่ง โดยที่ในวันศุกร์ SPDR ทำการเทขายเพิ่ม 5.68 ตัน ปัจจุบันคงทองคำที่ระดับ 727.15 ตัน

วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค

ในเชิงเทคนิคราคาทองคำร่วงหลุดแนวรับสำคัญทางจิตวิทยาที่ระดับ 1,150 เหรียญสหรัฐ ลงมา ทำให้แนวโน้มโดยทั่วไปยังเป็นแนวโน้มขาลง การที่ราคาดีดกลับขึ้นมาในช่วงวันศุกร์ได้นั้น คงต้องรอดูความชัดเจนของราคาในช่วงสัปดาห์นี้ ซึ่งโดยภาพรวมทองคำจะมีแนวต้านสำคัญบริเวณ 1,184 เหรียญสหรัฐ ซึ่งถือว่าเป็นแนวต้านที่ค่อนข้างแข็งแกร่ง ขณะที่แนวต้านถัดไปจะอยู่ที่ระดับ 1,200 เหรียญสหรัฐ สำหรับแนวรับจะเห็นได้ว่าเป็นจุดต่ำสุดเดิมที่ระดับ 1,135 เหรียญสหรัฐ ยังคงวิเคราะห์ได้ว่าภาพรวมในระยะสั้นและระยะยาวของทองคำยังเป็นแนวโน้มขาลง การที่ราคาดีดกลับขึ้นมาน่าจะมาจาก Technical Rebound และจากสภาวะ Short Covering รวมถึงการทำกำไรของบรรดากลุ่ม Hedge Fund ต่างๆ ที่เปิดสถานะ Short Position อยู่

คำแนะนำในการลงทุน การเข้าซื้อทองคำขณะนี้มี 2 ลักษณะ คือ การซื้อเพื่อเป็นเครื่องประดับหรือการสวมใส่ ซึ่งเรียกว่า ทองรูปพรรณ ถ้าเข้าซื้อเพื่อวัตถุประสงค์นี้ จะเรียกได้ว่า ราคาทองคำ ณ ขณะนี้เป็นราคาที่ถูกที่สุดในรอบ 23 ปีทีเดียว และโอกาสที่ราคาจะปรับลดต่ำกว่านี้น่าจะไม่มากนัก จึงคาดว่าจะทรงตัวบริเวณนี้สักระยะหนึ่ง ขณะที่การเข้าซื้อเพื่อการลงทุนจะเป็นการซื้อทองคำแท่งเพื่อเก็บออมในระยะยาวและเพื่อการเก็งกำไร จึงแนะนำว่าการซื้อหรือการลงทุนที่ดี นักลงทุนจะต้องพิจารณาตามสภาวะแนวโน้มของตลาด ซึ่งโดยภาพรวมสภาวะแนวโน้มของตลาดขณะนี้ยังคงเป็นแนวโน้มขาลง

ดังนั้น จึงแนะนำให้นักลงทุนค่อยๆ หาจังหวะในการขายมากกว่าที่จะหาจังหวะในการช้อนซื้อ โดยเป็นลักษณะวิธีคิดกลับทางกับการซื้อขายหุ้นโดยทั่วไป ซึ่งนักลงทุนจะใช้วิธีรอช้อนซื้อเมื่อราคาปรับตัวลดลง และขายเมื่อราคาสูงขึ้น ขณะที่การวิเคราะห์ยังเป็นทิศทางขาลงโดยหลัก จึงอยากให้นักลงทุนพิจารณาหาจังหวะในการขายก่อนมากกว่าที่จะซื้อก่อน หรือการที่จะบริหารสินทรัพย์ที่มีอยู่ คือทองคำที่ท่านถือครองเพื่อให้ได้ผลกำไรจากการถือครองระยะยาว

อย่างไรก็ดี บริษัท MTS Gold แม่ทองสุก ยังแนะนำให้นักลงทุนเข้าฟังการอบรมอย่างต่อเนื่อง ซึ่งได้จัดเป็นพิเศษสำหรับนักลงทุนในทองคำเพื่อให้เข้าใจและสามารถบริหารสินทรัพย์หรือทองคำที่ท่านมีอยู่ให้เกิดผลกำไรจากการถือครองมากกว่า โดยเป็นการอบรมเพื่อวิเคราะห์ทางด้านเทคนิคให้กับนักลงทุนในทองคำอย่างเฉพาะเจาะจง ในหัวข้อ “เทคนิคการลงทุนทองคำโดยใช้กราฟเทคนิค (Level 2)” ซึ่งตรงกับวันจันทร์ที่ 10 พ.ย. 2557 ณ MTS Gold สาขาเซ็นทรัล ปิ่นเกล้า ชั้น 17 เวลา 15.0017.00 น. ท่านสามารถสำรองที่นั่งได้ ซึ่งจะมีจำนวนจำกัดและไม่มีค่าใช้จ่ายใดๆ ติดต่อได้ที่ MTS Gold Call Center 02-770-7777