ราคาทองคำปรับตัวลดลงต่ำสุดในรอบ 4 ปี

โดย...นพ.กฤชรัตน์  หิรัณยศิริ ประธานกลุ่มเอทีเอสโกลด์ แม่ทองสุก

ราคาทองคำมีการปรับตัวลดลงรุนแรงในช่วง 3 วันทำการอย่างต่อเนื่อง หลังจากที่มีการประชุมเฟด และการประกาศสิ้นสุดมาตรการ QE ในเดือนตุลาคมนี้ โดยราคาทองคำได้ปรับตัวลดลงตั้งแต่วันพุธที่ผ่านมาจากระดับ 1,230 เหรียญ แล้วค่อยๆปรับตัวลดลงมาถึง 15 เหรียญต่อวัน จนไปทำจุดต่ำสุดที่ระดับ 1,163 เหรียญโดยประมาณ มาตรการ QE คือมาตรการที่เฟดใช้กระตุ้นเศรษฐกิจของตนเอง ซึ่งได้ทำมาตั้งแต่ปี 2009 โดยผลของมาตรการ QE ทำให้ตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกา ค่อยๆปรับตัวสูงขึ้นอย่างมั่นคง โดยเฉพาะอย่างยิ่งอัตราการว่างงาน เมื่อประมาณ 2 ปีก่อนมีอัตราการว่างงานถึง 8% แต่ในขณะนี้กลับมีตัวเลขการว่างงานปรับลดลงมาเหลือเพียงประมาณ 5.9% เท่านั้น

ในขณะที่ภาคการอุตสาหกรรมและภาคการบริการของสหรัฐอเมริกาค่อยๆ ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง รวมไปถึงการขายบ้านหรือภาคอสังหาริมทรัพย์ ก็ค่อยๆปรับตัวสูงขึ้นพร้อมกับราคาบ้านที่ปรับตัวสูงขึ้นเช่นเดียวกัน ทำให้ภาพรวมของเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาในตอนนี้ดีขึ้น จนมีผลให้การแข็งค่าขึ้นของค่าเงินดอลลาร์เป็นไปอย่างต่อเนื่อง เป็นเวลากว่า 12 เดือนแล้ว ซึ่งจะเห็นได้ว่า US Dollar Index ก็ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องเช่นกัน และยังทำจุดสูงสุดใหม่ อันเป็นผลให้เพิ่มแรงกดดันมายังทองคำจนต้องปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องด้วย และทองคำเองก็เริ่มทำจุดต่ำสุดใหม่ในทิศทางที่ตรงข้ามกัน

การบริหารความเสี่ยงในการลงทุน

ความเสี่ยงในการลงทุนก็คือ การเกิดภาวะขาดทุนหรือการลงทุนที่เกิดสภาวะผิดทาง หมายความว่า แม้นักลงทุนจะยังไม่ได้ทำการปิดสถานะหรือยังไม่ได้ขาย แล้วเกิดสภาวะที่เรียกว่า การขาดทุนในเบื้องต้น นักลงทุนหลายคนมักจะเข้าใจว่าเมื่อไม่ขายก็ไม่มีการขาดทุน ซึ่งขอย้ำไว้ตรงนี้เลยว่าเป็นความคิดที่ผิด การลงทุนที่ดีจำเป็นที่จะต้องติดตามสถานะการลงทุนของตนเอง และมีการเปรียบเทียบกับสภาพหรือราคาตลาดที่เปลี่ยนแปลงไปในปัจจุบัน ที่เราเรียกว่า Mark to Market และถ้าสภาวะ Mark to Market เกิดการขาดทุนเราจำเป็นที่จะต้อง มีจุดหยุดการขาดทุนตามสภาวะที่เหมาะสม ซึ่งนักลงทุนโดยส่วนใหญ่เท่าที่พบ จะเลือกที่จะไม่ตัดสินใจ การเลือกที่จะไม่ตัดขาดทุนตั้งแต่น้อยๆ และไม่สามารถทำใจได้ในการตัดขาดทุน เมื่อราคาปรับตัวลดลงอย่างรุนแรง เช่นแบบที่เกิดขึ้นนี้ ก็จะทำให้เกิดสภาวะ Force Close หรือการบังคับปิดสัญญา ซึ่งสภาวะ Force Close ที่เกิดขึ้นบางครั้งก็จะเกิดในสถานะที่เงินต้นทุนยังคงเหลืออยู่บ้าง แต่ในสภาวะที่เกิดขึ้นอย่างในวันศุกร์ที่ผ่านมา หลายๆครั้งเงินต้นทุนที่เรียกว่า Margin เดิมอาจจะหมดจนกลายเป็นสภาวะติดลบ ซึ่งนักลงทุนเองจะต้องเข้าใจว่า เมื่อเกิดสภาวะที่ไม่คาดคิดเช่นนี้ นักลงทุนเองก็ยังจะต้องรับผิดชอบต่อสภาวะหนี้สินที่เกิดขึ้น ถึงแม้ว่าเงินMargin จะหมดและเป็นสถานะติดลบก็ตาม ดังนั้นการที่จะควบคุมเงินลงทุนให้ถูกต้องจึงมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการลงทุนทองคำในสภาวะตลาดเช่นนี้

วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค

ราคาทองคำปรับตัวลดลงหลุดแนวรับสำคัญสองระดับที่ 1,200 เหรียญ และหลุดระดับสำคัญ 1,180 เหรียญลงมา บริเวณ 1,180 เหรียญ ถือว่าเป็นจุดต่ำสุดที่เกิดขึ้นถึง 3 ครั้งในรอบ 1 ปีที่ผ่านมา การที่ราคาทองคำหลุดระดับ Triple Bottom ทำให้ในเชิงเทคนิคราคาทองคำกลับเข้าสู่สภาวะขาลงอย่างสมบูรณ์แล้วตั้งแต่เมื่อ 3 วันก่อน ทำให้เกิด Panic Selling ในตลาดทองคำที่กดดันให้ราคาหลุดลงมาอย่างต่อเนื่องจากระดับ 1,180 เหรียญ ในเชิงเทคนิคหลังจากหลุดแนวรับสำคัญนี้จะทำให้ราคาทองคำมีโอกาสที่จะปรับตัวลดลงได้อย่างต่อเนื่องโดยจะมีแนวรับถัดไปที่ระดับ 1,150 เหรียญ ซึ่งเป็นแนวรับระยะสั้น กล่าวคือ การที่ราคาทองคำทำจุดต่ำสุดในรอบ 4 ปี ในเชิงเทคนิคมีผลให้ทองคำเข้าสู่ขาลง ทั้งในระยะสั้นและระยะยาว

คำแนะนำการลงทุน MTS Gold แม่ทองสุก ได้ทำการวิเคราะห์อย่างต่อเนื่องมาโดยตลอดกับนักลงทุนว่าในภาวะที่ทองคำอยู่ในแนวโน้มขาลง ให้ปรับเปลี่ยนสถานะการถือครองทองคำในระยะยาว มาเป็นลักษณะการบริหารจัดการทองคำไปตามสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว สิ่งที่สำคัญสำหรับนักลงทุนทองคำในขณะนี้คือ การเข้าใจและปรับกลยุทธ์ตามแนวโน้มทิศทางขาลงทีเกิดขึ้น ซึ่งการลงทุนตามสภาวะแนวโน้มขาลงเท่านั้น จึงจำทำให้นักลงทุนสามารถทำกำไรจากการลงทุนได้อย่างถาวร

MTS Gold แม่ทองสุก และโบรกเกอร์ชั้นนำในตลาด Gold Futures ได้กล่าวแนะนำนักลงทุนอยู่เสมอว่า การลงทุนจะต้องมีความรู้ความเข้าใจได้อย่างถูกต้อง ซึ่งมีความจำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องติดตามหาความรู้ทางโทรทัศน์ และสื่อสิงพิมพ์ต่างๆ  ซึ่ง MTS Gold แม่ทองสุก ได้มีการเปิดอบรมให้ความรู้กับนักลงทุนอยู่เสมอ ซึ่งอย่างเมื่อใน 3 วันก่อน เราได้มีการบรรยายอบรมเรื่องความรู้ความเข้าใจทางเทคนิค ซึ่งช่วยแก้ปัญหาให้กับนักลงทุนได้เป็นจำนวนมาก และในวันที่ 10 พฤศจิกายนนี้ เราได้มีการจัดอบรมให้ความรู้กับนักลงทุนอย่างต่อเนื่อง ติดต่อสอบถามได้ที่ Call Center 02-770-7777