TFEX Stationสู่ความรู้การลงทุน

ผม นพ.กฤชรัตน์ หิรัณยศิริ ได้รับเชิญให้ร่วมบันทึกเทปรายการ TFEX Station ทางสถานี Money Channel จึงนำข้อมูลความรู้มาฝากท่านผู้อ่าน โดย 4 ประเด็นที่ผมตั้งใจนำเสนอเพื่ออธิบายนักลงทุนในตลาด TFEX หรือตลาดอนุพันธ์แห่งประเทศไทย คือ

1) พลังอำนาจเงินกับตลาดอนุพันธ์

2) การใช้ Technical สำหรับการลงทุนอย่างมีแผนทั้งในระยะสั้นและระยะยาว

3) การควบคุมความเสี่ยงในตลาดอนุพันธ์ เพื่อผลกำไรที่ยั่งยืน

4) การบริหารเงินลงทุน เมื่อผิดทางและถูกทางอย่างมีเป้าหมาย

พลังอำนาจเงินกับตลาดอนุพันธ์

ตลาดอนุพันธ์ หรือการลงทุนในตลาดซื้อขายล่วงหน้า (Futures) มีความแตกต่างจากตลาดหุ้นในเชิงของอำนาจเงิน กล่าวคือ การลงทุนในหุ้น หากท่านมีเงิน 1 แสนบาท ท่านจะสามารถซื้อหุ้นได้ในราคา 1 แสนบาท ขณะที่ตลาดอนุพันธ์ท่านสามารถวางเงินมัดจำหรือที่เรียกว่าวางเงิน Margin โดยเมื่อท่านวางเงิน 1 แสนบาท ท่านจะมีพลังอำนาจในการซื้อสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าที่มีมูลค่าที่สูงสุดถึง 1 ล้านบาท (ในที่นี้นิยมใช้เกณฑ์ 10 เท่า เท่านั้น) ซึ่งหมายความว่านักลงทุนที่มีเงินน้อยก็สามารถลงทุนได้ และสามารถทำกำไรได้มากตามจำนวนอัตราเท่า หรืออาจจะเรียกว่า อัตราทด ซึ่งภาษาของนักลงทุนเรียกว่า Leverage

คำว่า Leverage เป็นคำที่อธิบายถึงการใช้เงินจำนวนน้อยในการซื้อสินค้า หรือซื้อหลักทรัพย์ที่มีมูลค่าสูงกว่าเงินที่มีเป็นจำนวนมากได้ ซึ่งในที่นี้คือการใช้ Leverage สูงสุดถึง 10 เท่า นั่นหมายถึงพลังอำนาจเงินที่สามารถเพิ่มขึ้นได้เมื่อลงทุนในตลาดอนุพันธ์

อย่างไรก็ดี MTS Gold Futures ผู้นำและผู้เชี่ยวชาญการลงทุนในทองคำ ณ ปัจจุบัน ได้ขยายอาณาจักรการลงทุนมาสู่การลงทุนในสินค้าอนุพันธ์ทุกตัว คือ Gold Futures, SET50 Index Futures และ Single Stock Futures โดยบริษัทมักจะย้ำเน้นให้นักลงทุนใช้อัตราทดหรือ Leverage ไม่เกิน 5 เท่า เพื่อให้เป็นประโยชน์ที่ดีที่สุด และจะทำให้ท่านมีความเสี่ยงในเกณฑ์ปานกลางไม่มากเกินไปนัก ดังนั้นการซื้อหรือการลงทุนแต่ละครั้ง หากจะพูดให้ถูกต้องตามภาษานักลงทุนในตลาดอนุพันธ์ เราเรียกว่า เปิดสถานะ ซึ่งการเปิดสถานะในตลาดอนุพันธ์ทำได้ 2 ทิศทาง คือ ถ้าท่านคิดว่าตลาดเป็นแนวโน้มขาขึ้น ท่านสามารถเปิดสถานะ ซื้อก่อนขายทีหลัง หรือที่เรียกว่า Long Position แต่หากท่านคิดว่าตลาดเป็นแนวโน้มขาลงเช่นทองคำในปัจจุบัน ท่านก็สามารถเปิดสถานะ Short Position หรือสถานะขายก่อน ซื้อกลับภายหลัง อย่างไรก็ดี การขายก่อนแล้วค่อยซื้อกลับเมื่อราคาย่อลงมาจึงเรียกได้ว่าเป็นวิธีการทำกำไรในแนวโน้มขาลง

นอกจากนั้น ในตลาดอนุพันธ์ท่านจะต้องเข้าใจคำว่า Margin ซึ่งเปรียบเทียบแบบสรุปง่ายๆ ก็คือการวางเงินมัดจำเพื่อที่ท่านจะสามารถซื้อสินค้า หรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ไม่ว่าจะเป็นหุ้น ทองคำ หรือน้ำมัน โดยทั้งหมดนี้คือการวางเงินเปิดบัญชีในปริมาณที่เราคิดว่าเราสามารถจะลงทุนเพื่อหาผลตอบแทน การเปิดบัญชีก็จะเป็นขั้นตอนก่อนการลงทุน เช่น เปิดบัญชี 1 ล้านบาท ท่านจะสามารถซื้อสินค้า อนุพันธ์ เช่น Gold Futures, SET50 Index Futures และ Single Stock Futures ได้ในมูลค่าที่สูงกว่าเงินค้ำประกันถึง 10 เท่า ดังนั้นการวางเงิน Margin ที่เหมาะสม จึงเป็นเรื่องของการวางแผนทางการเงินของนักลงทุนก่อนที่จะลงทุนจริง เพราะการกำหนดวงเงินที่มากเกินไปหรือโลภเกินไป ก็จะเป็นผลร้ายต่อการลงทุน ทำให้เรามีความกังวล ความกลัว หรือใจสั่นเมื่อทำการลงทุนจริงๆ

วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค

ราคาทองคำปรับตัวลดลงตลอด 5 วันทำการของสัปดาห์ที่แล้ว จากระดับประมาณ 1,286 เหรียญในช่วงวันจันทร์ และกลับมาปิดตลาด COMEX ในคืนวันศุกร์ที่ระดับ 1,231.5 เหรียญโดยประมาณ โดยที่ภาพระยะสั้นทองคำเริ่มเข้าสู่สภาวะขายเกิน แต่ไม่ได้หมายความว่าราคาทองคำจะหยุดตกได้ แนวโน้ม ณ ขณะนี้ของทองคำเป็นแนวโน้มขาลงทั้งในระยะสั้นและระยะยาวอย่างชัดเจนโดย MTS Gold ให้แนวรับแรกของทองคำที่ระดับ 1,200 เหรียญในสัปดาห์หน้า และมีโอกาสที่ราคาจะลงไปทดสอบจุดต่ำสุดเดิมที่ระดับ 1,180 เหรียญก็เป็นไปได้ แนวต้านของทองคำเริ่มขยับมาอยู่ที่บริเวณ 1,250 เหรียญในระยะสั้น ดังนั้นจึงแนะนำให้นักลงทุนเปิดสถานะ Short Position มากกว่าที่จะรอช้อนซื้อ และให้ทำกำไรในระยะสั้นตามสภาวะความผันผวนของตลาด คือ เข้าเร็วออกเร็ว ในขณะที่ค่าเงินบาทยังดูมีทิศทางในการอ่อนค่าอย่างต่อเนื่องสวนทางกับราคาทองคำ

MTS Gold Futures และ MTS Gold แม่ทองสุก เปิดให้บริการพิเศษในการลงทุนทองคำ Real Time 24 ชั่วโมงเป็นรายแรกของเมืองไทยที่มีความมั่นคงและมีเสถียรภาพทั้งระบบการเข้าซื้อขาย โดยมีราคาที่จัดได้ว่าเป็นธรรมที่สุด นักลงทุนสามารถลงทุนในทองคำได้ โดยติดต่อเปิดบัญชี หรือแจ้งเปิดบัญชีเพื่อซื้อขายทองคำ หรือตลาดอนุพันธ์ โดยติดต่อที่ MTS Call Center โทร.027707777

ซึ่งเมื่อท่านเปิดบัญชีแล้ว ท่านจะได้รับรหัสผ่านเพื่อเข้าติดตามข่าวสารและอ่านบทวิเคราะห์ของ MTS Gold ได้อย่างเจาะลึกทุกวัน จึงมั่นใจได้ว่าเราจะเป็นเพื่อนที่เคียงข้างท่านตลอดเวลาของการลงทุนเพื่อให้ท่านได้กำไรสูงสุดภายใต้เงื่อนไขที่จะต้องควบคุมความเสี่ยงได้ ขอให้โชคดีในการลงทุน