การคาดคะเนของผมสำหรับปีมะเมีย

โดยปกติผมไม่ได้ให้ความสนใจเกี่ยวกับเรื่องโหราศาสตร์มากนัก แต่ปีนี้ผมไม่สามารถอดใจตนเองได้ ดังนั้น ผมเลยเข้าไปค้นหาใน Google เพื่อดูคำทำนายในปีมะเมีย จากสิ่งที่นักโหราศาสตร์หลายคนได้คาดการณ์ไว้เห็นได้ชัดว่านี่คือปีแห่งความมุ่งมั่น ความอดทน พละกำลังและจิตวิญญาณที่แท้จริง ในปีนี้มีเพียงแค่สองทางเลือก เข้าร่วมการแข่งขันหรือหากไม่งั้นคุณจะถูกทิ้งไว้ข้างหลัง ปีนี้ไม่มีการนั่งอยู่บนรั้วและเดินสายกลาง มันเป็นเรื่องที่น่าเสียดายที่เพื่อนของผมในพรรคประชาธิปัตย์เลือกที่จะคว่ำบาตรก่อนการแข่งขันจะเริ่มต้นขึ้น

นอกจากนี้ ปีมะเมียยังเป็นปีสำหรับผู้นำที่จะสร้างความแตกต่าง แต่มันไม่ได้หมายความว่าคนที่คิดต่างจะถูกทอดทิ้ง เนื่องจากสนามแข่งจะมีจำนวนผู้ชมนับล้านที่เพลิดเพลินกับความตื่นเต้นและสปิริตของการแข่งขัน คำทำนายเหล่านี้จะแม่นยำหรือไม่เห็นทีจะต้องรอดู เวลาเท่านั้นจะเป็นคำตอบ

แต่เมื่อผมมองลึกลงไปในปี 2557 ผมคาดว่าเหมือนหรือมีความรู้สึกว่าเหมือนกับปี 2556 อย่างมาก ประเด็นต่างๆ ที่ครอบงำวงการเศรษฐกิจเมื่อปีที่แล้ว มีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อในปีนี้ เป็นอีกครั้งที่เศรษฐกิจไทยกำลังเผชิญกับวิกฤตของความวุ่นวายที่ไม่มีวันจบสิ้น นอกจากนี้ เศรษฐกิจของประเทศที่พัฒนาแล้วเติบโตช้า และเศรษฐกิจประเทศที่กำลังพัฒนาอยู่ระหว่างวิกฤตภาวะเงินฝืดกับภาวะถดถอยของเศรษฐกิจ คำนิยามเหล่านี้ อาจดูเหมือนเป็นคำพูดเดิมๆ แต่ผมคิดว่าผมเคยดูหนังเรื่องนี้มาแล้ว ทุกอย่างดูมืดแปดด้าน และทุกคนกำลังเดินไปสู่ทางหนีตายพร้อมๆ กัน

ที่ผ่านมา ความผันผวนของตลาดทำให้นักลงทุนส่วนมากตัดสินใจโดยใช้อารมณ์ที่ไร้เหตุผล ผลที่ได้รับคือ นักลงทุนมักจะซื้อแพง ขายถูก ซึ่งขึ้นอยู่กับความรู้สึกแทนที่จะขึ้นอยู่กับกลยุทธ์การลงทุนที่ได้มีการพิสูจน์มาแล้ว สำหรับการลงทุนระยะยาวลองมองดูช่วง 14 ปีที่ผ่านมา หนึ่งในการไหลเข้าตลาดหลักทรัพย์ของตราสารทุน หรือการซื้อหุ้นเป็นจำนวนมากเกิดขึ้นใน 3 เดือนแรกของ พ.ศ. 2543 ซึ่งเป็นเวลาเดียวกับที่ตลาดอยู่ที่จุดสูงสุด และหนึ่งในการไหลออกครั้งใหญ่ที่สุดของตราสารทุน เกิดขึ้นระหว่างเดือน 6-9 ของปี 2545 ซึ่งเป็นช่วงเดียวกับที่ตลาดตกต่ำที่สุด และในช่วงที่ผ่านมาไม่นานนี้ การเทขายหุ้นที่ใหญ่ที่สุดเกิดขึ้นในช่วง 3 เดือนสุดท้ายของปี 2551 เพียงแค่ไม่กี่สัปดาห์ก่อนที่ตลาดตกต่ำสุดเมื่อเดือน มี.ค. 2552

จากประสบการณ์ของผม ผมมองว่า หากคุณเดินตามฝูง กล่าวคือ คุณตัดสินใจตามกลุ่มคน คุณมีโอกาสขาดทุนมากกว่ากำไร โดยเฉลี่ยร้อยละ 80 ของนักลงทุนจะไม่ประสบความสำเร็จเนื่องจากพวกเขาใช้ “สัญชาตญาณในการเดินตามฝูง (Herd Instinct)” ภาวะตกต่ำของตลาด และความผันผวนของตลาดเป็นเรื่องปกติ โดยเกิดขึ้นประมาณทุก 2 ปีมีครั้งตั้งแต่ปี 2485 นักลงทุนที่ฉลาดจะทราบว่า ภาวะตลาดตกต่ำและความผันผวนของตลาดจะเป็นช่วงโอกาสที่ดีในการซื้อ โดยการเพิ่มมูลค่าการลงทุนหลังช่วงตลาดตกต่ำ คุณจะได้รับประโยชน์จากราคาหุ้นที่ถูกลง กลยุทธ์นี้เรียกกันว่า Dollar Cost Averaging คุณไม่มีเหตุอะไรที่ต้องวิตกกังวลหากพอร์ต การลงทุนของคุณมีการกระจายการลงทุนที่ดีและคุณมีเป้าหมายที่จะลงทุนระยะยาว คุณควรจะเปลี่ยนสถานการณ์ให้เป็นโอกาสสำหรับคุณ ลองทำตัวสวนกระแสกับคนอื่นสักครั้ง ตามที่ Benjamin Graham นักลงทุนชื่อดัง เคยพูดไว้ว่า “นักลงทุนที่ฉลาดจะต้องมีความสามารถ/อำนาจจิต พอที่จะไม่ทำตามฝูงชน”

ในหนังสือชื่อดังของเขาสองเล่ม กล่าวคือ Security Analysis และ The Intelligent Investor เขาได้เขียนไว้ว่า ผู้ถือหุ้นควรจะนึกว่าตนเป็นหุ้นส่วนในธุรกิจ และไม่ควรจะวิตกกังวลเกี่ยวกับความแปรผันของราคาหุ้น นักลงทุนไม่ผิดและไม่ถูกหากคนอื่นเห็นด้วยหรือไม่เห็นด้วยกับเขา เขาทำถูกเพราะข้อมูลและการวิเคราะห์ของเขาถูกต้อง ในแต่ละวันที่มีการซื้อขาย นักลงทุนจะได้รับการเสนอราคาซื้อและราคาขายของหุ้นของเขา นักลงทุนมีอิสรภาพในการเห็นด้วยและไม่เห็นด้วยกับราคาหุ้นที่ได้รับการเสนอ นักลงทุนไม่ควรให้สถานะของตลาดเป็นตัวกำหนดมูลค่าของหุ้นของเขา เขาควรจะได้กำไรจากความผิดพลาดของตลาด แทนที่จะร่วมในความผิดพลาดดังกล่าว นักลงทุนจะได้ประโยชน์มากกว่าในการเฝ้าดูผลดำเนินการของบริษัทของเขา และรอรับเงินปันผล แทนที่จะกังวลเกี่ยวกับพฤติกรรมที่ไร้เหตุผลของตลาด

ผู้อ่านสามารถส่งคำถามเกี่ยวกับการเงินส่วนบุคคลให้ผมได้ที่ [email protected]