ทำกำไรในทองตลาดขาลง

ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ความชัดเจนในการพูดคุยระหว่างรัฐบาลของประธานาธิบดี บารัก โอบามา และพรรครีพับลิกัน เริ่มดีขึ้นบ้าง ในแง่จะมีการยืดระยะเวลาออกไป และจะขยายเพดานหนี้สูงขึ้น จากข่าวตรงนี้ ก็กดดันทำให้มีแรงเทขายเข้ามาในตลาดทองคำอย่างหนัก จนทำให้ราคาทองคำหลุดระดับแนวรับสำคัญที่ 1,300 เหรียญสหรัฐ และหลุดระดับแนวรับที่มีผลมากคือ 1,280 เหรียญสหรัฐ/ออนซ์ ทำให้ในคืนวันศุกร์ราคาทองคำลงไปทดสอบที่ระดับต่ำสุดประมาณ 1,265 เหรียญสหรัฐ

MTS Gold แม่ทองสุก ย้ำในเรื่องปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิคให้กับท่านผู้อ่านอยู่เสมอว่า การลงทุนในทองคำในปัจจุบันจะต้องปรับเปลี่ยนแนวคิดไปสู่การบริหารจัดการ แนวคิดเดิมที่ซื้อแล้วเก็บ เพื่อรอขายเมื่อราคาสูงขึ้น แนวคิดดังกล่าวเริ่มใช้ไม่ได้กับตลาดยุคใหม่ที่เป็นตลาดของการลงทุน โดยท่านนักลงทุนจะเห็นได้ว่าตลาดมีการเปลี่ยนแปลงในลักษณะความผันผวนของราคาที่มีทั้งขึ้นและลงอย่างสูงมาก และจะเป็นเช่นนี้ตลอดไป ซึ่งจะเห็นได้ว่าเกิดความผันผวนของราคาเกือบทุกวัน วันละ 12% นั่นก็คือทำให้ราคาทองคำแกว่งขึ้นหรือลงต่อวัน 200500 บาท

ปรับแนวคิด

ตลาดการลงทุนมีขนาดใหญ่กว่าตลาดที่เป็นการซื้อขายทองคำแท่งธรรมดา มากกว่าหลายเท่าในตลาดโลก หรือนับเป็น 100 เท่าด้วยซ้ำไป ทำให้หลายครั้งแม้จะเป็นช่วงเทศกาลอย่างเช่นปัจจุบัน ซึ่งเป็นช่วงเทศกาลงานแต่งของจีนและอินเดีย และเป็นช่วง High Season ในช่วงปลายปี แต่ราคาทองคำช่วงนี้กลับปรับตัวลดลง เนื่องจากราคาทองคำกลับไปให้ความสำคัญกับข่าวของสหรัฐ และจะเป็นการเปลี่ยนแปลงตลอดไป

ดังนั้น นักลงทุนจะต้องปรับเปลี่ยนแนวคิดสู่โลกยุคใหม่ การปรับเปลี่ยนแนวคิดที่สำคัญคือการที่จะสามารถทำกำไรได้ในทุกสภาวะตลาดไม่ว่าจะเป็นขาขึ้นหรือขาลงก็ตาม ในสภาพตลาดทองคำแบบนี้ที่ผันผวนและออกมาในรูปแบบทิศทางขาลง

ถ้านักลงทุนไม่ปรับเปลี่ยนกลยุทธ์และวิธีคิด ย่อมจะสร้างความเสียหายในการลงทุนได้อย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งนักลงทุนหลายฝ่ายที่ใช้การ Leverage ในลักษณะเดียวกับ Gold Futures จึงทำให้เกิดปัญหาอย่างมากต่อสังคมการลงทุนในปัจจุบัน

การปรับปรุงแนวคิด คือการปรับเข้าใจกลยุทธ์เพื่อจะให้เข้าใจสภาวะการทำกำไรได้ แม้ในสภาวะขาลง ซึ่งในตลาดการลงทุนเรียกว่า การทำ Short Position หรือการขายก่อนแล้วซื้อทีหลังนั่นเอง โดยสามารถทำได้ง่ายๆ ในตลาด Gold Futures

การลงทุนที่ถูกต้องนั้น ท่านต้องเข้าใจสภาพตลาดอยู่เสมอ แม้ว่าจะเป็นขาลง แต่หลายๆ ครั้งก็จะมีบางช่วงที่ราคาดีดตัวขึ้นมาสลับกับการปรับตัวลดลง จึงทำให้นักลงทุนที่ทำ Short Position ไปก่อนตามคำแนะนำ เกิดภาวะขาดทุนและไม่สามารถทนสภาพตรงนี้ได้ เพราะได้ทำ Short Position และไป Leverage ในสภาพที่สูงหรือสูงเกินจนประสบกับภาวะที่ราคาดีดขึ้นมา จนเจอกับการ Call Margin

ดังนั้น การลงทุนที่ถูกทิศทางจะต้องประกอบไปด้วยการบริหารเม็ดเงินที่เหมาะสม โดยไม่ใช้ Leverage มากนัก หมายความว่า มีเงิน ก็ซื้อตามปริมาณเม็ดเงิน หรือถ้าเป็นใน Gold Futures แนะนำให้ใช้ Leverage ไม่เกิน 34 เท่า เพราะก็ถือว่ามากแล้ว หลายครั้งนักลงทุนยังไม่เข้าใจว่าตัวเองไป Leverage เอาไว้เยอะ โดยเข้าใจเพียงแต่ว่าเขาให้ซื้อได้ 10 สัญญาก็จะทำการซื้อขาย 10 สัญญาเต็ม ซึ่งไม่ได้ดูถึงสภาพคล่องหรือความเสี่ยงที่จะเกิดตามมา

วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค

ราคาทองคำเข้าสู่แนวโน้มขาลงทั้งในระยะสั้น กลาง และยาว จากการรับรู้ข่าวการแก้ปัญหา เพดานหนี้ และการปรับลดมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (คิวอี) ในอนาคต ในเชิงเทคนิคการที่ราคาทองคำหลุดระดับ 1,280 เหรียญสหรัฐลงมา ซึ่งเป็น Double Bottom เดิม ถือว่าราคามีโอกาสจะปรับตัวลดลงได้อีก และมีโอกาสที่จะไปทดสอบที่ระดับ 1,200 เหรียญสหรัฐ