ไทยรีฯขาย9.50บาท เน้นสถาบันรู้ธุรกิจดี

ไทยรีประกันชีวิต เคาะไอพีโอ 9.50 บาท มีส่วนลด 30% เน้นขายสถาบันจุดแข็งอัตรากำไรสุทธิสูง

นายพิเชษฐ สิทธิอำนวย กรรมการผู้อำนวยการ บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) บัวหลวง ในฐานะที่ปรึกษาทางการเงินและผู้รับประกันการจำหน่ายหุ้นให้ประชาชนครั้งแรก (ไอพีโอ) ของบริษัท ไทยรีประกันชีวิต (THREL) เปิดเผยว่า เตรียมเสนอขายจำนวน 295 ล้านหุ้น ในราคาหุ้นละ 9.50 บาท มูลค่าระดมทุน 2,800 ล้านบาท โดยราคามีส่วนลด 30% จากมูลค่าของบริษัทและความต้องการของนักลงทุนสถาบันมากกว่าหุ้นที่จัดสรรให้ถึง 2.5 เท่า

บริษัทเปิดขายให้กับผู้ถือหุ้นเดิมของบริษัทแม่คือ ไทยรีประกันภัย (THRE) จำนวน 118 ล้านหุ้น วันที่ 23-25 ก.ย. ขายให้กับประชาชนจำนวน 32 ล้านหุ้น วันที่ 25-27 ก.ย. และ 30 ก.ย.นี้ และคาดว่าจะเข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย วันที่ 9 ต.ค. โดยขายให้กลุ่มนักลงทุนสถาบันมาก เพราะมีความเข้าใจและเชื่อมั่นในธุรกิจประกันชีวิต

THREL เป็นบริษัทดำเนินรับประกันภัยต่อด้านประกันชีวิตของไทยรายเดียวในไทยที่มีคู่แข่งเป็นต่างชาติและมีส่วนแบ่งทางการตลาดถึง 20%

นายสุรชัย ศิริวัลลภ ประธานกรรมการ บริษัท ไทยรีประกันชีวิต กล่าวว่า บริษัทขายหุ้นได้ในราคาต่ำกว่าที่บริษัทประเมินไว้สูงกว่า 10 บาท และยังต่ำกว่าราคาเหมาะสมที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ประเมินอยู่ที่ 13 บาท

ด้านแผนการใช้เงินไอพีโอนั้นแบ่งให้บริษัทแม่จำนวน 2,707 ล้านบาท ส่วนที่เหลือ 95 ล้านบาท จะใช้เป็นเงินทุนสำรอง ทำให้อัตราส่วนเงินกองทุนต้องสำรองตามกฎหมายเพิ่มเป็นราว 600% ปัจจุบันอยู่สูงถึงประมาณ 500%

สำหรับแนวโน้มกำไรทั้งปีนี้คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 300 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 30% จากปีก่อน ขณะที่รายได้จะอยู่ที่ประมาณ 1,400 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 20% ขึ้นไป โดยมีอัตรากำไรสุทธิประมาณ 20% เนื่องจากธุรกิจของบริษัทเป็นผลิตภัณฑ์ประเภทคุ้มครอง

แนวโน้มธุรกิจประกันชีวิตในช่วง 20 ปี จากนี้ไปจะเติบโตเกิน 10% ต่อปี ส่วนผลการดำเนินงานช่วง 12 ปี ย้อนหลังของบริษัทถึงปี 2555 มีอัตราเติบโตเฉลี่ยด้านกำไร 36% ต่อปี รายได้เติบโต 27% และอัตราผลตอบแทนส่วนผู้ถือหุ้น (อาร์โออี) ที่ 25%