หุ้นปันผลดีกว่าฝากแบงก์ 6 เท่า

โดย...ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) เปิดเผยว่า การลงทุนในหุ้นปันผลให้ผลตอบแทนสูงกว่าการฝากเงินกินดอกเบี้ยในธนาคารพาณิชย์ถึง 6 เท่า

ผลการศึกษาเรื่อง “หุ้นปันผล ขุมทรัพย์ของการลงทุน” ของ ตลท. พบว่าในช่วง 10 ปี (ปี 25432-553) การลงทุนในหุ้นปันผลให้ผลตอบแทนสูงกว่าการฝากเงินไว้ในธนาคารถึง 6 เท่า ส่วนหนึ่งเป็นผลจากการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของบริษัทจดทะเบียน (บจ.) ในปี 2553 ซึ่งมีกำไรสุทธิรวมอยู่ที่ 5.79 แสนล้านบาท สูงสุดนับตั้งแต่ ตลท.เปิดดำเนินการซื้อขาย

นอกจากการศึกษานี้ จะชี้ให้เห็นว่าบริษัทจดทะเบียนมีความสามารถในการทำกำไรแล้ว ยังมีการจ่ายเงินปันผลให้ผู้ถือหุ้นอย่างต่อเนื่อง โดยตลาดหลักทรัพย์ไทยมีหุ้นของบริษัทจดทะเบียนที่จัดว่าเป็น “หุ้นปันผล” มากถึง 288 บริษัท หรือคิดเป็น 56.3% ของบริษัทจดทะเบียนทั้งหมด มีการจ่ายปันผลต่อเนื่องในช่วงปี 2549-2553 หรือทุกปีหลังเข้าจดทะเบียนในช่วงเวลาดังกล่าว ซึ่งบริษัทจดทะเบียนเหล่านี้กระจายตัวอยู่ในเกือบทุกหมวดธุรกิจ โดยเฉพาะ หมวดปิโตรเคมีและเคมีภัณฑ์ ของใช้ส่วนตัวและเวชภัณฑ์ ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ และธุรกิจการเกษตร เป็นต้น

เมื่อพิจารณาผลตอบแทนและความเสี่ยง พบว่าหุ้นปันผลให้ผลตอบแทนรวมสูงกว่าผลตอบแทนโดยเฉลี่ยของตลาด ขณะที่มีความเสี่ยงต่ำกว่า อีกทั้งในช่วงวิกฤตเศรษฐกิจในปี 2551 หุ้นปันผลยังมีผลตอบแทนรวมสูงกว่าตลาด เนื่องจากมีผลตอบแทนจากเงินปันผลชดเชยส่วนต่างราคา

นอกจากนี้ เมื่อพิจารณาเรื่องสภาพคล่องในการซื้อขายจากสัดส่วนมูลค่าการซื้อขายหลักทรัพย์ต่อมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (Free Float Turnover velocity) ของหุ้นปันผล พบว่าหุ้นปันผลแม้มีสภาพคล่องต่ำกว่าภาพรวมของตลาด แต่ก็ยังมีสภาพคล่องสูงกว่า SET50

หากผู้ลงทุน หรือผู้มีเงินออมต้องการผลตอบแทนจากการลงทุนที่สูงกว่าการฝากเงินในธนาคาร สามารถเริ่มลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ฯ ด้วยการลงทุนในหุ้นปันผล ซึ่งสามารถลงทุนโดยตรงในหุ้นรายตัวจากการคัดสรรหุ้นในตลาด หรือเลือกลงทุนหุ้นในกลุ่มดัชนี SET High Dividend 30 Index (SETHD) ซึ่งตลาดหลักทรัพย์ฯ ได้คัดสรรหุ้นปันผลที่มีอัตราผลตอบแทนสูง และเป็นหุ้นของบริษัทขนาดใหญ่ในกลุ่ม SET100 จำนวน 30 หลักทรัพย์

ทั้งนี้ หากมีเงินลงทุนจำกัด อาจเริ่มด้วยการลงทุนใน ETF ที่อ้างอิง SETHD (1DIV) ซึ่งเปรียบเสมือนการซื้อหุ้นปันผลแบบยกตะกร้า หรือลงทุนผ่านมืออาชีพ โดยการซื้อหน่วยลงทุนของกองทุนรวมที่เน้นลงทุนในหุ้นปันผล