1. ในวันที่ตลาดคริปโตพังกันไปตามๆ จากการ TerraUSD (UST) และ LUNA ก็เกิดคำถามขึ้นมาในวงการนักลงทุนกันแล้วว่า หรือวา่นี่อาจเป็นแผนการของใครบางคน (หรือบางกลุ่ม?) ที่ทำให้มันเป็นไปแบบนี้?
2. Paolo Ardoino หัวหน้าเจ้าหน้าที่ฝ่ายเทคโนโลยีที่อยู่เบื้องหลัง Tether ซึ่งเป็นเหรียญ Stablecoin ที่ใหญ่ที่สุดในโลก กล่าวใน Twitter เมื่อวันที่ 12 พฤษภาคมว่า แม้ว่ามันจะดูเป็นทฤษฎีสมคบคิดในตอนนี้ แต่เขาคิดว่าน่าจะมีการโจมตี Terra เขาบอกว่า “ถ้าคุณมีจุดอ่อน คุณสามารถคาดหวังให้ใครบางคนที่ใหญ่กว่าคุณใช้จุดอ่อนนั้นได้ และเราได้เห็นสิ่งนั้นกับ Terra แล้ว”
3. "การโจมตี" นี้คือการเก็งกำไรระดับฉริยะที่มีเล่ห์เหลี่ยมรอบจัด แต่มันต้องอาศัยพลังการเงินมหาศาลด้วย หนึ่งในแนวคิดนี้คือบัญชี Twitter ชื่อ @OnChainWizard ที่โพสต์ภาพของจอร์จ โซรอส พร้อมโปรยก่อนเข้าเรื่องว่า "วิธีสร้างรายได้ >800 ล้านดอลลาร์ในคริปโตโจมตีสเตเบิลคอยน์ที่ใหญ่เป็นอันดับ 3 ในสไตล์โซรอส"
4. (ย้ำว่านี่คือทัศนะ/ทฤษฎีเท่านั้น) ในเทรดจากนั้น @OnChainWizard เล่าว่า "เรื่องราวของเราเริ่มต้นในปลายเดือนมีนาคม เมื่อ Luna Foundation Guard (หรือ LFG) เริ่มซื้อ BTC เพื่อช่วยหนุน $UST ซึ่ง LFG เริ่มสะสม BTC ในวันที่ 22 มีนาคม และในวันที่ 26 มีนาคมมีสถานะ BTC มูลค่า 1,000 ล้านดอลลาร์ นี่คือเลกที่ 1 ที่ทำให้การค้าขาย (หรือการโจมตี) นี้ยอดเยี่ยม"
5. "เลกที่สองมาในรูปแบบของการประกาศของ 4pool Frax เรื่อง $UST (มาตรฐานทองคำใหม่สำหรับสภาพคล่องของ Stablecoin) ในวันที่ 1 เมษายน การทำแบบนี้เพิ่มเติมในเลกที่สองที่ถือว่ามีจำเป็นเพื่อช่วยดำเนินการตามกลยุทธ์ด้วยวิธีที่มีประสิทธิภาพของเงินทุน (สภาพคล่องจะลดลงและจากนั้นการโจมตีจะเริ่มขึ้น)"
6. @OnChainWizard วิเคราะห์ต่อไปว่า "เราไม่ทราบว่าเมื่อไรที่ผู้โจมตียืม BTC จำนวน 100,000 เพื่อเริ่มต้นสถานะการโจมตี นอกเหนือจากนั้นมันถูกขายไปเพื่อให้โด ควอนซื้อต่อ (ยังคงเป็นการเก็งกำไร) LFG ซื้อ BTC 15,000 ระหว่างวันที่ 27 มีนาคมถึง 11 เมษายน ดังนั้นเราลองพิจารณาราคาเฉลี่ยระหว่างวันที่เหล่านี้ (42,000) กัน"
7. "ดังนั้นคุณจึงมีสถานะขายช็อร์ต ~4,200 ล้านดอลลาร์ที่ถูกสร้างขึ้นมา ในเวลาเดียวกัน ผู้โจมตีสร้างสถานะ OTC (การซื้อขายแบบไม่เป็นทางการ) 1,000 ล้านดอลลาร์ใน $UST ตอนนี้สถานะถูกกำหนดไว้เพื่อให้เกิดภาวะจ่ายเงินไม่ไหวและโกยเงินจากการทำช็อร์ต BTC ของคุณ ในความคาดหมายของ 4pool นั้น LFG ในขั้นต้นจะถอน 150 ล้านดอลลาร์จากสภาพคล่องของ 3pool"
8 "สภาพคล่องหายไปในวันที่ 8 พฤษภาคม จากนั้นผู้โจมตีใช้ UST มูลค่า 350 ล้านดอลลาร์ เพื่อระบายสภาพคล่องของ Curve (และ LFG ดึงสภาพคล่องออกอีก 100 ล้านดอลลาร์)" @OnChainWizard บอกต่อไปว่า "แต่นี่เป็นเพียงการเริ่มต้นการยกเลิกการตรึงกับดอลลาร์ (ลงไปที่ 0.972 ที่ระดับต่ำสุด) LFG เริ่มขาย $BTC เพื่อปกป้องการตรึง ทำให้เกิดแรงกดดันต่อ BTC ในขณะที่การจ่ายเงินไม่ไม่ทันของ $UST เพิ่งเริ่มต้น
9. "เมื่อสภาพคล่องของ Curve (แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนสภาพคล่องคริปโต) หมดลง ผู้โจมตีจึงใช้สถานะซื้อขาย $UST แบบ OTC มูลค่า 1,000 ที่เหลือ (650 ล้าน หรือประมาณนั้น) เพื่อเริ่มขนถ่ายบน Binance เมื่อการถอนตัวจาก Anchor (แพลตฟอร์มโปรโตคอลคริปโต) เปลี่ยนจากความกังวลกลายเป็นความตื่นตระหนก สิ่งนี้ทำให้เกิดการถอนการตรึงกับดอลลาร์ ขณะที่ผู้คนต่างพากันหนีจากการลงทุน"
10. "ดังนั้น LFG จึงขาย $BTC เพื่อกู้คืนการตรึงในขณะที่ผู้โจมตีขาย $UST บน Binance ในที่สุดห่วงโซ่ก็แออัดและ CEX ระงับการถอนเงิน $UST ซึ่งทำให้ความตื่นตระหนกจนจ่ายเงินไม่ทัน $UST ตรึงไว้ที่ 60c ที่ระดับต่ำสุด ในขณะที่ $BTC เงินไหลออก"
11. "ชุมชนคริปโจตื่นตระหนกเพราะพวกเขาสงสัยว่าจะขาย $BTC ได้เท่าไรเพื่อรักษาการตรึงดอลลาร์ไว้ มีขายทิ้งทั่วกระดานและ LUNA กระอักเนื่องจากกลไกการไถ่ถอน (ผู้โจมตีสามารถโจมตี LUNA ได้ไม่ยากเช่นกัน) BTC ลดลง 25% จาก 42,000 ดอลลาร์จากในวันที่ 11 เมษายน เป็น 31,300"
12. @OnChainWizard สรุปว่า "แล้วผู้โจมตีของเราทำเงินได้เท่าไหร่? ไม่มีรายละเอียดว่าพวกเขาเล่นงานครอบคลุมที่ใดอย่างชัดเจน แต่ถ้าพวกเขาสามารถกุมสถานะ (หรือซื้อคืน) ทั้งตำแหน่งที่ ~32,000 ดอลลาร์ นั่นหมายความว่าพวกเขาทำเงินได้ 952 ล้านดอลลาร์จากการขายชอร์ต"
13. นี่เป็นเพียงหนึ่งในทฤษฎีหนึ่งเท่านั้น ทฤษฎีทำนองนี้หลายทฤษีเข้าข่ายทฤษฎีสมคบคิด ซึ่ง Lisa Wade ซีอีโอของ DigitalX บริษัทบล็อคเชนกล่าวกับ ABC สื่อของออสเตรเลียว่าในขณะที่ยังเร็วเกินไปที่จะบอกว่าตลาดล้มเกิดจากการสมรู้ร่วมคิดกันหรือไม่ เธอบอกว่ามันดูเหมือนเป็นการฉวยโอกาสในตลาดมากกว่า แต่เธอยอมรับว่า “นักทฤษฎีสมคบคิดจะบอกว่า 'ใช่' (มันเป็นการสมคบกันโกยกำไร) เพราะเป็นการค้าขายขนาดใหญ่
"ฉันขอบอกว่าตลอดอาชีพการงานของฉัน มันเป็นหนึ่งในการซื้อขายที่ใหญ่ที่สุดที่ฉันเคยเห็น” เธอบอกกับ ABC “มันเกือบจะเหมือนกับแผนอัจฉริยะที่ชั่วร้าย เพราะมันมีหลายขั้นตอน”
ทีมข่าวต่างประเทศโพสต์ทูเดย์
Photo REUTERS/Dado Ruvic/Illustration