คลังเปิดแผนกู้เงินนอกชูพันธบัตรไร้ดอกเบี้ย

สบน.เปิดสารพัดแผนระดมทุนปีงบปี 2556 เล็งออกซีโรคูปองระยะยาว และเตรียมขายพันธบัตรดึงเงินนอกเข้าประเทศ

น.ส.จุฬารัตน์ สุธีธร ผู้อำนวยการสำนักงานบริหารหนี้สาธารณะ (สบน.) เปิดเผยว่า สบน.มีแผนระดมทุนในปีงบประมาณ 2556 กว่า 1.09 ล้านล้านบาท โดยได้เตรียมศึกษาเรื่องการออกพันธบัตรซีโรคูปองแบบระยะยาว 30-50 ปี

จากการสำรวจพบว่านักลงทุนกลุ่มประกันและกองทุนต่างๆ ให้ความสนใจลงทุนในพันธบัตรรูปแบบดังกล่าว แม้ว่าจะไม่มีการจ่ายดอกเบี้ย แต่จะเป็นการขายแบบมีส่วนลดตั้งแต่แรกซื้อ และเมื่อครบกำหนดจะได้รับเงินต้นคืน 100%

“ส่วนลดที่จะให้เป็นอัตราใดนั้น ขณะนี้ยังไม่มีการกำหนด” น.ส.จุฬารัตน์ กล่าว

นอกจากนี้ ยังเตรียมศึกษาเรื่องการออกพันธบัตรรัฐบาลไทยออกไปขายให้นักลงทุนในต่างประเทศ ซึ่งถือเป็นครั้งแรกในรอบ 14 ปี ที่ สบน.จะกลับเข้าไประดมทุนในตลาดต่างประเทศ โดยมีกลุ่มนักลงทุนที่สนใจ คือ ในสหรัฐและสวิตเซอร์แลนด์ แต่ต้องศึกษาความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนและต้นทุนให้รอบคอบ การที่รัฐบาลออกไประดมทุนในต่างประเทศจะช่วยสร้างอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงให้กับเอกชน

“ถ้าสถานการณ์เอื้ออำนวยน่าจะไปออกพันธบัตรในต่างประเทศ กำลังดูอยู่ว่าจะออกเป็นซามูไรบอนด์ หรือแยงกีบอนด์ดี เพราะตอนนี้บริษัทเอกชนไทย เช่น ปตท. ก็ออกไประดมทุน 10-30 ปีในสหรัฐ ก็ได้ดอกเบี้ยที่น่าสนใจมาแล้ว ซึ่งการออกซีโรคูปองกับการออกบอนด์ในต่างประเทศน่าจะทำได้ในช่วงไตรมาส 4 ของปีงบ 2556 นี้” น.ส.จุฬารัตน์ กล่าว

สำหรับแผนการระดมทุนในไตรมาสแรก ตั้งเป้าหมายออกพันธบัตรคืนเงินต้น หรือ Amortizing Bond วงเงิน 3 หมื่นล้านบาท เบื้องต้นยังไม่สรุปว่าจะออกอายุ 15 , 20 หรือ 25 ปี โดยรูปแบบของพันธบัตรคืนเงินต้นจะทยอยคืนเงินต้นปีละ 20 % ในช่วง 5 ปีสุดท้าย โดยมีแผนจะออกอย่างต่อเนื่องไปจนถึงปีหน้ามีวงเงินประมาณ 3 แสนล้านบาท ขณะที่ในไตรมาส 2 เตรียมแผนออกพันธบัตรชดเชยเงินเฟ้อ (ILB) รุ่นอายุ 15 ปี อีก 4 หมื่นล้านบาท จากที่เคยออกรุ่นอายุ 10 ปีเมื่อปีงบประมาณก่อน และได้รับการตอบรับจากนักลงทุนเป็นอย่างดี และในไตรมาส 3 เตรียมออก Bond Switching เพื่อบริหารจัดการพันธบัตรที่เคยออกมาก่อนหน้านี้ 46 ตัว