เตือนตลาดบอนด์ผันผวนแรง

บลจ.ธนชาต คัดเกรดห้นุ กู้ลงทุน3ปี ผลตอบแทน2.5%ไปนอกเน้นเงินฝาก

โพสต์ทูเดย์ - บลจ.ธนชาต เตือนตลาดตราสารหนี้ผันผวน เฟ้นหุ้นกู้ชั้นดีในประเทศและเงินฝากนอก ลงทุน 1-3 ปี ชูผลตอบแทน 1.85-2.5% ต่อปี

นายบุญชัย เกียรติธนาวิทย์ กรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) ธนชาต เปิดเผยว่า ตลาดตราสารหนี้เริ่มมีแนวโน้มผันผวนมากขึ้น ทำให้ผู้ลงทุนที่ไม่ต้องการรับความเสี่ยงมากนัก แต่ยังต้องการลงทุนสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าเงินฝากทั่วไป และหันมาให้ความสนใจกองทุนตราสารหนี้แบบมีกำหนดอายุ (เทอมฟันด์) หรือกองทุนที่มีการประมาณผลตอบแทนมากขึ้นกว่าเดิม

ทั้งนี้ บลจ.ธนชาต ได้ออกกองทุนตราสารหนี้อายุ 1 ปี และ 3 ปี จำนวน 2 กอง คือ กองทุนเปิดธนชาตตราสารหนี้ต่างประเทศ 1Y18 (T-FixFIF1Y18) เป็นกองทุนตราสารหนี้อายุประมาณ 1 ปี ประมาณการผลตอบแทน 1.85% ต่อปี เน้นลงทุนในเงินฝากต่างประเทศ เช่น ไชน่า คอนสตรัคชั่นแบงก์ แบงก์ ออฟ ไชน่า อกริเคาเจอร์รัล แบงก์ ออฟ ไชน่า และอินดัสเตรียล แอนด์ คอมเมอร์เชียลแบงก์ ออฟ ไชน่า เป็นต้น

นอกจากนี้ มีกองทุนเปิดธนชาตตราสารหนี้ 3YR11(T-Fixed3YR11) เป็นกองทุนตราสารหนี้อายุประมาณ 3 ปี ประมาณการผลตอบแทน  2.5% ต่อปี  เน้นลงทุนในหุ้นกู้คุณภาพดีของไทย คือ หุ้นกู้บริษัท กรุงไทยคาร์เร้นท์ แอนด์ ลีส สัดส่วนการลงทุน 15.63% หุ้นกู้บริษัท แผ่นดินทอง พร็อพเพอร์ตี้ ดีเวลลอปเม้นท์ 12.50%

หุ้นกู้บริษัท น้ำตาลขอนแก่น 6.25% หุ้นกู้บริษัท ลลิลพร็อพเพอร์ตี้ 12.50% หุ้นกู้บริษัท เงินติดล้อ 8.75%  หุ้นกู้บริษัท ราชธานีลิสซิ่ง 16.88% หุ้นกู้บริษัท เบทาโกร 10% หุ้นกู้มีผู้ค้ำประกันบริษัท อมตะบี.กริมเพาเวอร์เอสพีวี 13.75% หุ้นกู้บริษัท เอพี (ไทยแลนด์) 3.13% และพันธบัตร 0.63%

สำหรับภาพรวมตราสารหนี้ไทย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลไทยระยะสั้นปรับตัวลง 0.01-0.04% ในระหว่างสัปดาห์ จากปริมาณพันธบัตรที่มีอยู่จำกัดแต่สภาพคล่องในระบบยังมีอยู่สูง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 3 เดือนปรับตัวลงมากที่สุด 0.04% มาอยู่ที่ 1.32% ต่อปี ณ วันที่ 13 ก.ค. 2560

ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลไทยระยะยาวส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้น โดยอายุ 19 ปี เพิ่มขึ้นมากที่สุด 0.03% เนื่องจากนักลงทุนต่างชาติขายพันธบัตรที่มีอายุคงเหลือระยะยาวเพื่อทำกำไรบางส่วน โดยสัปดาห์ที่ผ่านมา (7–13 ก.ค.) ต่างชาติขายสุทธิ 1 หมื่นกว่าล้านบาท

ด้านตลาดตราสารหนี้สหรัฐหลังจากที่ นางเจเน็ต เยลเลน ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) แถลงการณ์ต่อสภาคองเกรสว่าเฟดจะปรับดอกเบี้ยขึ้นอย่างช้าๆ ส่วนการปรับลดงบดุลจะเป็นแบบค่อยเป็นค่อยไปและยังกังวลเงินเฟ้อสหรัฐที่เติบโตช้าลงนั้น ทำให้ ณ วันที่ 13 ก.ค.ที่ผ่านมา อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ อายุ 2 ปี และอายุ 10 ปี ปรับตัวลง 0.04% เทียบกับสัปดาห์ก่อนมาอยู่ที่ 1.36% และ 2.35% ต่อปีตามลำดับ