6 ส.ค.นี้ ลุ้นงบ ADVANC ไตรมาส 2/69 กำไรโต ปันผลครึ่งแรกสูง
ADVANC ประกาศงบ 6 ส.ค.นี้ ลุ้นไตรมาส 2/69 กำไร 13,635 ล้านบาท โต 24% หนุนกำไรครึ่งปีแรก 27,131 ล้านบาท จ่ายปันผลครึ่งปีแรก 8.67 บาท/หุ้น โบรกฯ แนะ “ซื้อ” เป้า 417 บาท
KEY
POINTS
- ADVANC มีกำหนดประกาศผลประกอบการไตรมาส 2/69 ในวันที่ 6 สิงหาคม 2569
- นักวิเคราะห์คาดการณ์กำไรสุทธิไตรมาส 2/69 ของ ADVANC ที่ 13,635 ล้านบาท เติบโตขึ้น 24% จากปีก่อนหน้า จากรายได้ที่เพิ่มขึ้นและการควบคุมต้นทุน
- คาดว่าจะมีการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลสำหรับครึ่งปีแรกในอัตราสูงที่ 8.67 บาทต่อหุ้น
บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) หรือ ADVANC เตรียมประกาศงบไตรมาส 2/2569 ในวันที่ 6 ส.ค.2569 โดย บล.กรุงศรี ประเมินว่า ADVANC จะมีกำไรสุทธิ 13,635 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 24% จากไตรมาสเดียวกันปีก่อน (YoY) และเพิ่มขึ้น 1% จากไตรมาสก่อน (QoQ)
ทั้งนี้ เป็นผลจากการเพิ่มขึ้นของรายได้จากการให้บริการหลักประกอบกับการควบคุมต้นทุนอย่างเข้มงวด โดยเฉพาะค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร จะเป็นปัจจัยหลักที่ผลักดันกำไรทั้งในแง่ YoY และ QoQ
โดยสมมติฐานสำคัญสำหรับไตรมาส 2/2569 ได้แก่ (1) รายได้หลักไม่รวมค่าเชื่อมต่อโครงข่าย (IC) จะเพิ่มขึ้น 5.6% YoY และ 1% QoQ มาอยู่ที่ 45,391 ล้านบาท โดยการเติบโตแบบ YoY มาจากธุรกิจมือถือ และ FBB ซึ่งทั้งจำนวนผู้ใช้งานสุทธิและ ARPU ต่างปรับตัวเพิ่มขึ้น สำหรับการเติบโตแบบ QoQ มาจาก 3 ธุรกิจหลัก ได้แก่ มือถือ FBB และธุรกิจองค์กร
(2) ต้นทุนการให้บริการสำหรับการดำเนินงานหลักจะยังคงลดลง 13% YoY เนื่องจากการลดลงของค่าเช่าโครงข่ายกับ บริษัท โทรคมนาคมแห่งชาติ จำกัด (มหาชน) หรือ NT แต่ต้นทุนส่วนนี้จะเพิ่มขึ้น 2.2% QoQ มาอยู่ที่ 21,600 ล้านบาท จากค่าเสื่อมราคาและต้นทุนโครงข่ายที่สูงขึ้น
(3) ค่าใช้จ่าย SG&A จะลดลง 4% QoQ จากการควบคุมต้นทุนอย่างเข้มงวด
หากกำไรไตรมาส 2/2569 เป็นไปตามคาด จะทำให้กำไรครึ่งแรกปี 2569 อยู่ที่ 27,131 ล้านบาท คิดเป็น 51% ของประมาณการปี 2569 โมเมนตัมของกำไรน่าจะต่อเนื่องไปจนถึงครึ่งปีหลัง 2569 เนื่องจาก ADVANC ได้เริ่มปรับลดปริมาณการใช้งานข้อมูลและจำนวนนาทีโทรสำหรับแพ็กเกจราคา 150 บาท และ 200 บาท สำหรับระยะเวลา 30 วัน ในเดือน มี.ค.2569 ซึ่งเป็นทิศทางเดียวกับ TRUE
ทั้งนี้ คาดการณ์เงินปันผลระหว่างกาลที่ 8.67 บาท/หุ้น (ขึ้นเครื่องหมาย XD ในเดือน ส.ค.) ดังนั้น จึงคงประมาณการการเติบโตของกำไรในปี 2569 ที่ 15.9% YoY มาอยู่ที่ 53,325 ล้านบาท
ดังนั้น คงคำแนะนำ “ซื้อ” ADVANC ด้วยราคาเป้าหมาย 417 บาท จากแนวโน้มขาขึ้นของวัฏจักรกำไรที่จะช่วยหนุนอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงถึง 4.7% ในปี 2569 และทิศทางที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น
