หุ้นไทยลุ้นฟื้นตามวอลล์สตรีท ชู CPALL - CPAXT เด่น

บทวิเคราะห์ บล.ไอร่า รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 5 ส.ค.69 คาดว่าตลาดจะได้รับ Sentiment เชิงบวกจากตลาดต่างประเทศหลังตลาดหุ้นสหรัฐฯ (DJIA และ SP500) ปรับตัวขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์อีกครั้ง

 

จากความหวังเกี่ยวกับการบรรลุข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ – อิหร่าน กดดันทิศทางราคาน้ำมันปรับตัวลงเช้านี้ราคาสัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้า Brent ปรับตัวลงปิดที่ระดับ 78.67 USD/Bbl -5.02 USD (-6.00%) 

 

ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (US-Bond Yield) โดยเฉพาะรุ่น 10 และ 30 ปีเริ่มอ่อนตัวลงแล้ว สะท้อนตลาดเริ่มคลายความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อและการตึงตัวของนโยบายทางการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) ลงบ้าง บทวิเคราะห์มองเป็นปัจจัยบวกต่อทิศทางราคาสินทรัพย์เสี่ยง

 

จับตา Nonfarm Payrolls ตัวแปรสำคัญ

 

อย่างไรก็ดีบทวิเคราะห์แนะนำติดตามการรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตร (Nonfarm Payrolls) ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์นี้ (คาดเพิ่มขึ้นราว 80,000 หมื่นตำแหน่ง จากเดือนก่อนที่ 57,000 ตำแหน่ง) ซึ่งตัวเลขดังกล่าวจะเป็นตัวชี้วัดสำคัญต่อคาดการณ์ทิศทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED)

 

หากออกมาอ่อนแออาจสร้างความกังวลเรื่องเศรษฐกิจสหรัฐฯ ชะลอตัว แต่หากออกมาแข็งแกร่งเกินคาดก็อาจเร่งความกังวลเรื่องดอกเบี้ยทรงตัวสูงนาน ควบคู่ไปกับการติดตามการรายงานผลประกอบการไตรมาส 2/69 ของหุ้นกลุ่ม AI (AMD, Palantir) และกลุ่มการบริโภคขนาดใหญ่ เพื่อประเมินความแข็งแกร่งของ Demand และกำลังซื้อที่แท้จริง

 

ขณะเดียวกันยังมีมุมมองเชิงลบต่อรายงานดัชนี PMI ภาคการผลิตและบริการของจีนประจำเดือน ก.ค. ทั้งจาก RatingDog/S&P Global (PMI ภาคการผลิตปรับลงสู่ระดับ 50.9) และข้อมูลจากสำนักงานสถิติแห่งชาติจีน (PMI ภาคการผลิตที่ 49.2 และนอกภาคการผลิตที่ 49.0) สะท้อนการหดตัวและชะลอตัวลงชัดเจน

 

สอดรับกับ GDP ไตรมาส 2/69 ของจีนที่ขยายตัวเพียง 4.3% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) ต่ำสุดในรอบกว่า 3 ปี และหลุดกรอบล่างของเป้าหมายรัฐบาล (4.5%-5.0%) บ่งชี้เครื่องยนต์ทางเศรษฐกิจของจีนยังคงขาดแรงส่ง

 

นอกจากนี้การที่ผลสำรวจล่าสุดระบุว่าผู้ผลิตญี่ปุ่นกว่า 80% เผชิญวิกฤตความเสี่ยงจากการที่จีนเพิ่มความเข้มงวดในการควบคุมการส่งออกแร่หายาก (Rare Earth) เราประเมินว่ามาตรการจำกัดการส่งออก

 

และประเด็น Geopolitics ดังกล่าว จะกลายเป็นปัจจัยเร่งเชิงโครงสร้าง (Structural Catalyst) หนุนความต้องการจัดหาวัตถุดิบจากแหล่งทางเลือก และส่งผลบวกเชิง Sentiment ต่อหุ้นในกลุ่มแร่หายาก และลิเทียมภายนอกจีน (อาทิ JL MAG, China Northern Rare Earth และ Ganfeng Lithium) จากแนวโน้มการสะสมสต็อกและการปรับตัวขึ้นของราคาแร่ยุทธศาสตร์เหล่านี้

 

สำหรับปัจจัยในประเทศเรายังคงมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นในกลุ่มค้าปลีกมากขึ้น หลังคุณอนุทิน ชาญวีรกูล นายกรัฐมนตรีออกมาส่งสัญญาณพร้อมพิจารณาขยายโครงการกระตุ้นเศรษฐกิจ "ไทยช่วยไทย พลัส" ต่อในระยะถัดไป โดยเน้นการอัดฉีดแบบเป็นช่วงๆ เพื่อประคอง Momentum เศรษฐกิจและดึงให้เครื่องยนต์การบริโภคกลับมาขับเคลื่อนได้

 

บทวิเคราะห์ประเมินว่าทิศทางนโยบายดังกล่าวจะเป็น Sentiment เชิงบวกที่เข้าช่วยหนุนกำลังซื้อในประเทศ และเป็นปัจจัยหนุนผลประกอบการของหุ้นในกลุ่มค้าปลีก (CPALL, CPAXT และ TNP) มากกว่าที่ตลาดเคยคาดการณ์ไว้ก่อนหน้า
 

หุ้นแนะนำ

“GANFENG23” ในเชิงกลยุทธ์ บทวิเคราะห์ยังคงชอบ Ganfeng Lithium Group Co., Ltd. (1772.HK) หนึ่งในผู้ผลิตแร่ลิเธียมรายใหญ่ที่สุดในโลก และเป็นผู้จัดจำหน่ายสารประกอบลิเธียมที่ใหญ่ที่สุดในประเทศจีน เริ่มเห็นราคาฟื้นตัวขึ้นได้จากการปรับตัวลงของราคาในช่วงก่อนหน้า

 

ช่วยเพิ่มความน่าสนใจในเชิง Valuation ที่น่าสนใจ Forward PE’26 อยู่ที่ระดับเพียง 7.8 เท่า+/- ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีที่ 14.4 เท่า+/- รวมทั้ง Forward PB’26 อยู่ที่เพียง 1.3 เท่า+/- 

 

ขณะที่แนวโน้มผลประกอบการคาดมีโอกาสฟื้นตัวขึ้นได้ในระยะสั้นจาก อานิสงส์ของการฟื้นตัวของราคา Lithium Carbonate และการโตก้าวกระโดดของกลุ่ม ESS กลยุทธ์แนะนำถือ หรือทยอยซื้อสะสม แนวรับ 1.64 / 1.56 บาท Target 1.96 / 2.22 บาท Stop loss หากหลุดต่ำกว่า 1.53 บาท

 

หุ้นแนะนำทางเทคนิค

OKLO23 แนะนำเล่นรีบาวด์ แนวรับ 3.48 / 3.40 บาท เป้าหมาย 4.00 / 4.50 บาท Stop Loss หากหลุดต่ำกว่า 3.30 บาท

FCX23 แนะนำถือ / ซื้อเล่นรอบ แนวรับ 2.62 / 2.50 บาท เป้าหมาย 2.80 / 3.00 บาท Stop Loss หากหลุดต่ำกว่า 2.40 บาท

CPALL แนะนำถือ / ซื้อเล่นรอบ แนวรับ 48.50 / 47.50 บาท เป้าหมาย 50.00 / 53.00 บาท Stop Loss หากหลุดต่ำกว่า 46.50 บาท

CPAXT แนะนำซื้อเล่นรอบ แนวรับ 15.00 / 14.70 บาท เป้าหมาย 15.50 / 16.40 บาท Stop Loss หากหลุดต่ำกว่า 14.60 บาท