TFEX 2026 อาวุธลับที่นักลงทุนต้องรู้!

เมื่อการลงทุนไม่ใช่แค่การ "วาด" แต่ต้องมี "ยางลบ" ไว้แก้เกม!

ในโลกการลงทุน ทุกคนเริ่มต้นด้วยความฝัน ไม่ว่าจะเป็นการซื้อบ้านหลังแรก รถคันแรก การส่งลูกเรียน หรือการเก็บเงินตามเป้าหมายทางการเงินที่วางไว้ แต่ความจริงที่นักลงทุนทุกคนต้องเผชิญคือ "ความไม่แน่นอน" ตลาดไม่ได้เป็นเหมือนการปลูกต้นไม้ที่รดน้ำแล้วจะเติบโตอย่างเดียว แต่มีวัฏจักร มีความผันผวน และมีเงินทุนที่ไหลเข้าออกตลอดเวลา

หากการซื้อหุ้นหรือทองคำเปรียบเหมือนการใช้ "ดินสอ" เพื่อวาดภาพพอร์ตการลงทุนที่คุณต้องการ หลายคนอาจลืมไปว่าในกล่องเครื่องมือการลงทุนนั้น เราจำเป็นต้องมี "ยางลบ" ด้วย TFEX คือยางลบก้อนนั้น

ในวันที่ตลาดไม่เป็นไปตามคาด หากคุณไม่มีเครื่องมือบริหารความเสี่ยง คุณอาจทำได้เพียงแค่ขายทุกอย่างทิ้งเพื่อถือเงินสด แต่ถ้าคุณรู้จักใช้ TFEX คุณจะมีทางเลือกมากขึ้นโดยไม่ต้องขายสินทรัพย์หลักทิ้ง แต่ใช้มันเพื่อ "ล็อกกำไร" หรือ "ป้องกันความเสียหาย" แทน

"ตรีวิทย์ วังวรวุฒิ" กรรมการผู้จัดการ บริษัท ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ TFEX เล่าให้ฟังว่า หลายคนกลัว TFEX เพราะชื่อที่ฟังดูยาก เช่น Futures หรือ Options แต่จริงๆ แล้วเราใช้หลักการนี้ในชีวิตประจำวันอยู่เสมอ

• Futures เปรียบเหมือน "การจองโรงแรมล่วงหน้า" ทำไมเราถึงยอมจองห้องพักล่วงหน้า 6 เดือน ? เพราะเรากลัวว่าราคาจะแพงขึ้นในอนาคต การจองคือการตกลงราคาที่เรา "ยอมรับได้" ในวันนี้ เพื่อตัดความกังวลในอีก 3-5 เดือนข้างหน้า
• Options เปรียบเหมือน "ประกันสุขภาพ" เราซื้อประกันไม่ใช่เพราะอยากป่วย แต่ซื้อไว้เพื่อให้มั่นใจว่าหากเกิดเหตุไม่คาดคิด จะมีเงินบางส่วนมาช่วยบรรเทาความเสียหาย Options เช่นกัน คือการจ่ายเงินส่วนหนึ่ง (Premium) เพื่อซื้อสิทธิ์ในการปกป้องพอร์ตของคุณ

ภาพจำเดิมๆ ของ TFEX คือต้องเป็นคนเก่งขั้นเทพ ต้องรู้เทคนิคระดับสูง แต่ในวันนี้ TFEX กำลังปรับโฉมใหม่ให้ "ง่ายขึ้น" เพื่อให้ทุกคนเข้าถึงได้ โดยคาดว่าจะมีความชัดเจนในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ นั่นก็คือ

• ไม่ต้องมีเงินล้านก็เริ่มได้ จากเดิมที่การลงทุนทองคำใน TFEX อาจต้องใช้เงินวางหลักประกันสูงถึงหลักแสนบาท แต่ด้วย Mini Gold Online Futures ที่ลดขนาดสัญญาลง จากทองคำ 10 ออนซ์ หากซื้อทองจริงต้องใช้เงินราว USD 50,000 คิดเป็นเงินบาทราว 1.5 ล้านบาท ช่วยให้คนที่มีพอร์ตขนาดเล็กสามารถบริหารความเสี่ยงได้ด้วยเงินเพียงหลักหมื่นบาทเท่านั้น 
• สัญญาระยะสั้น (Short-dated Products) ปรับให้ตอบโจทย์โลกที่หมุนเร็ว ด้วยสัญญาแบบรายสัปดาห์ที่ค่าพรีเมียมถูกลง เหมาะกับนักลงทุนที่ต้องการป้องกันความเสี่ยงในช่วงเหตุการณ์สำคัญสั้นๆ

ไม่ว่าคุณจะลงทุนในหุ้นไทย หรือออกไปแสวงหาโอกาสในหุ้นต่างประเทศ แล้วกังวลเรื่องค่าเงินบาทแข็งค่าจนกำไรหาย TFEX คือเครื่องมือที่ช่วยให้คุณ "เปลี่ยนความไม่แน่นอน ให้เป็นโอกาส"

ภาพรวมการซื้อขายในตลาด TFEX ปี 2568 มีปริมาณการซื้อขายรวม 100,445,512 สัญญา หรือเฉลี่ยวันละ 416,352 สัญญา ชะลอตัวลงเมื่อเทียบกับปี 2567 ซึ่งเป็นไปในทิศทางเดียวกันกับภาวะการซื้อขายในตลาดหุ้นที่ชะลอตัวลง

สินค้าที่ได้รับความนิยมสูงสุดยังเป็นกลุ่ม Equity ได้แก่ SET50 Futures, SET50 Options และ Stock Futures ที่มีสัดส่วนการซื้อขายรวมกันทั้งสิ้น 77% ของปริมาณการซื้อขายรวม โดย SET50 Options เติบโต 11% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า

ปริมาณการซื้อขายของสินค้ากลุ่ม Precious Metal และ กลุ่ม Currency มีสัดส่วนใกล้เคียงกันอยู่ที่ 12% และ 11% ตามลำดับ แต่ในแง่ของอัตราการเติบโตนั้นพบว่า Silver Online Futures มีการเติบโตสูงถึง 308% ซึ่งเป็นผลจากราคาโลหะเงินที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น

สอดคล้องกับราคาทองคำในตลาดโลกที่ปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง ประกอบกับราคาโลหะเงินมีความผันผวนสูงกว่าทองคำ และยังเป็นสินทรัพย์ทางเลือกที่ใช้เงินลงทุนน้อยกว่า 

ขณะที่ สินค้ากลุ่ม Currency โดยเฉพาะที่เป็น THB Cross เติบโตสูงเช่นกัน ตามความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนที่เพิ่มขึ้น และกระแสความนิยมลงทุนใน FX

"ผู้ลงทุนที่มีความคุ้นเคยกับการลงทุนในหุ้นมาแล้ว หากต้องการทางเลือกหรือเครื่องมือการลงทุน สำหรับสถานการณ์ที่ผันผวนสามารถใช้สินค้าต่างๆใน TFEX เป็นเครื่องมือเพื่อตอบโจทย์ความต้องการได้ดีขึ้น ทั้งเพื่อเพิ่มโอกาสทำกำไร และบริหารความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ"

อย่างไรก็ดี ข้อมูล ณ วันที่ 19 กุมภาพันธ์ 2569 ที่ผ่านมา TFEX มีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยที่ 534,258 สัญญาต่อวัน เพิ่มขึ้น 28% จากปี 2568

เป้าหมายสูงสุดของ TFEX วันนี้ ไม่ใช่เพียงการเพิ่มจำนวนสัญญาซื้อขาย แต่คือการทำให้เครื่องมือนี้เป็น "ของจำเป็น" ที่นักลงทุนทุกคนมีไว้ติดตัว เพื่อให้ในวันที่ตลาดผันผวน คุณจะไม่ได้นั่งภาวนาเพียงอย่างเดียว แต่สามารถดีไซน์ความเสี่ยงที่รับได้ด้วยตัวเอง

"TFEX ไม่ใช่เรื่องของการพนันหรือการเก็งกำไรที่น่ากลัว หากเราเข้าใจว่ามันคือเพื่อนคู่คิดที่ช่วยบริหารความเสี่ยง การรู้จักเครื่องมือนี้ไว้ ไม่ว่าคุณจะเลือกใช้หรือไม่ก็ตาม จะช่วยให้คุณมีทางเลือกมากกว่าคนอื่นเสมอในโลกของการลงทุน."