SET ลุ้นฟื้นตัวต่อ หลังตัวเลขจ้างงาน ADP ต่ำคาด
SET ฟื้นตัวได้ต่อ หลังตัวเลขจ้างงาน ADP ต่ำคาด ลดความกังวลเฟดขึ้นดอกเบี้ย กลยุทธ์การลงทุน “Selective Buy” แนะนำ GULF และ SCGP
บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) ประเมินว่า SET คาดฟื้นตัวได้ต่อ หลังตัวเลขจ้างงาน ADP ต่ำคาด ลดความกังวลเฟดขึ้นดอกเบี้ย โดยมีแนวต้านที่ 1,455 จุด และจุดติดตามสำคัญบริเวณ 1,470 จุด หากปิดเหนือได้ จะสร้าง สัญญาณกลับตัว มิฉะนั้นจะเป็นเพียงการฟื้นตัวสลับ และปรับลงได้ต่อเหมือนช่วงที่ผ่านมา ด้านแนวรับอยู่ที่ 1,440 และ 1,430 จุด ตามลำดับ
ทั้งนี้ แม้ เดือน ต.ค. คาด SET จะเริ่มปรับตัวดีขึ้น จากคาดหวังมีความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับนโยบายภาครัฐและการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีน
อย่างไรก็ดี ช่วงสั้นภาพรวมเศรษฐกิจโลกที่ไม่สดใสและการรายงานตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐและยุโรป ยังมีแนวโน้มชะลอตัว คาดจะยังกดดันบรรยากาศลงทุนในตลาดหุ้นไทยให้ฟื้นตัวช้าหรือปรับขึ้นได้ไม่แรงมากนัก กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ "Selective Buy" ในธีมปัจจัยเฉพาะตัว ดังนี้
1) หุ้นเก็งกำไร โดยแนะนำทยอยซื้อสะสมสำหรับหุ้นที่ราคา Oversold และยังมีปัจจัยพื้นฐานดี อีกทั้ง Valuation ไม่แพง (PER และ PBV 23F ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี) คาดราคาหุ้นจะรีบาวด์ได้ดี หาก SET ฟื้นตัว เลือก CPALL TOP CPN BDMS MINT
2) หุ้นเก็งกำไรในธีมปิโตรดอลลาร์ โดยได้อานิสงส์จากกำลังซื้อของตลาดตะวันออกกลางดีขึ้นตามราคาน้ำมันที่ปรับขึ้น 10%QoQ ในไตรมาส 3/2566 เลือก BH (ผู้ป่วยตะวันออกกลางดีขึ้น)
3) หุ้นเก็งกำไรจากราคานํ้ามัน กรงติวอยู่ในระดับสูง เลือก PTTEP BCP ทั้งนี้จะเริ่มเพิ่มความระมัดระวังการเก็งกำไรหาก Brent เกิน 100 เหรียญสหรัฐ
4) หุ้นชื้อลงทุน โดยคาดผลการดำเนินงานไตรมาส 3/2566 จะเติบโตดี และยังมีโมเมนตัมที่ดีต่อเนื่องในไตรมาส4/2566 เลือก BCH HANA KCE AOT ERW KLINIQ
ขณะที่ระยะกลางแนะนำระมัดระวังหุ้นที่คาดได้รับผลกระทบจากปรากฏการณ์เอลนีโญที่จะกระทบต่อกำลังซื้อภาคเกษตรลดลง ได้แก่ กลุ่มพาณิชย์ (GLOBAL) กลุ่มสินเชื่อ (MIC SAWAD) กลุ่มยานยนต์ (SAT STANLY) กลุ่มเครื่องดื่ม (CBG มีต้นทุนน้ำตาลสูง) รวมถึงกลุ่มเกษตรและอาหาร (CPF GFPT)
สำหรับหุ้นแนะนำวันนี้ ได้แก่ GULF ครึ่งหลังปี 2566 คาดกำไรปกติเพิ่มขึ้น YoY และ HoH แรงหนุนจากโรงไฟฟ้าIPP อีกแห่งหนึ่ง คือ GPD หน่วยที่ 2 (662.5MW) เริ่มดำเนินการในเดือน ต.ค.2566 และส่วนแบ่งกำไรจากJackson Generation คาดจะเพิ่มขึ้น HoH เทียบกับขาดทุน 349 ล้านบาท ในครึ่งปีแรก จากราคาไฟฟ้าต่ำ
SCGP ช่วงสั้นมองได้อานิสงส์บวกจากราคาพลังงานที่ปรับตัวลง ขณะที่ราคาหุ้นปรับตัวลง 36% YTD มองสะท้อนปัจจัยลบส่วนใหญ่ไปแล้ว ส่วนผล ประกอบการปกติที่คาดจะปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่องใน 1-2 ไตรมาสข้างหน้า จะช่วยจำกัด downside risk