SET แกว่งในกรอบ 1,500-1,523 จุด เข้าภาวะ Oversold-วิตกเฟดคงดอกเบี้ยสูงนาน
SET แกว่งในกรอบระหว่าง 1,500-1,523 จุด เข้าสู่ภาวะ Oversold-กังวลเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย และคงดอกเบี้ยระดับสูงเป็นเวลานาน กลยุทธ์การลงทุน “Selective Buy” แนะนำ CPALL และ BEM
บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) ประเมินว่า SET แกว่งในกรอบระหว่าง 1,500-1,523 จุด โดยแนวรับจิตวิทยา 1,500 จุด และสัญญาณเทคนิคเข้าสู่ภาวะ Oversold ทำให้คาดยังเป็นจุดรองรับได้ ขณะที่ความกังวลเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย และคงดอกเบี้ยระดับสูงเป็นเวลานาน ทำให้กรอบบนยังถูกจำกัดที่แนวต้าน 1,523 จุด ทั้งนี้ กรณีหลุดต่ำกว่า 1,500 จุด จะเป็นสัญญาณลบต่อ และมีแนวรับถัดไปที่ 1,490 จุด ส่วนกรณีขึ้นทะลุ 1,523 จุด เป็นสัญญาณบวก และมีแนวต้านถัดไปที่ 1,530 จุด
ทั้งนี้ มอง SET จะยังเคลื่อนไหวในกรอบ 1,500-1,540 จุด หลังขาดปัจจัยหนุนใหม่ๆ เข้ามาช่วยกระตุ้นบรรยากาศการลงทุน โดยในประเทศรอติดตามการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมของรัฐบาล
ขณะที่ต่างประเทศอยู่ระหว่างจับตาผลการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสำคัญ นำโดย FED, BoE และ BoJ กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ "Selective Buy" ในธีมที่มีปัจจัยเฉพาะตัว ดังนี้
1) หุ้นที่คาดได้รับผลบวกจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาล (ลดค่าไฟและราคานํ้ามันดีเชล พักหนี้เกษตรกรฯยกเว้นวีซ่านักท่องเที่ยวจีน) อีกทั้งครึ่งหลังปี 2566 คาดกำไรจะเติบโต YoY หรือกำไรผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว เลือกCPALL CRC OSP HTC AOT ERW KCE HANA
2) หุ้น Top Picks กลยุทธ์การลงทุนไตรมาส 4/2566 เลือก AOT BCH CRC KCE KTB
3) หุ้นเก็งกำไรจากกำลังซื้อตะวันออกกลางที่ดีขึ้นตามราคาน้ำมันที่ปรับขึ้น (ธีมปิโตรดอลลาร์) เลือก AH BH PTTEP BCP
ขณะที่ระยะกลางแนะนำระมัดระวังหุ้นที่คาดได้รับผลกระทบจากปรากฏการณ์เอลนีโญที่จะกระทบต่อกำลังซื้อภาคเกษตรลดลง ได้แก่ กลุ่มพาณิชย์ (GLOBAL) กลุ่มสินเชื่อ (MTC SAWAD) กลุ่มยานยนต์ (SAT STANLY) กลุ่มเครื่องดื่ม (CBG มีต้นทุนน้ำตาลสูง) รวมถึงกลุ่มเกษตรและอาหาร (CPF GFPT)
สำหรับหุ้นแนะนำวันนี้ ได้แก่ CPALL โมเมนตัมกำไรแกร่ง โดยไตรมาส 3/2566 คาดกำไรทรงตัว/ เพิ่มขึ้น QoQ (สวนทางค่าเฉลี่ยกลุ่มที่ลดลง QoQ) และเติบโต YoY จากยอดขายและมาร์จิ้นที่โตต่อเนื่องในธุรกิจร้านสะดวกชื้อ อีกทั้งรับรู้ส่วนแบ่งกำไรที่ดีขึ้นจาก CPAXT จากดอกเบี้ยจ่ายที่ลดลงหลังรีไฟแนนซ์หนี้เสร็จ
BEM ไตรมาส 3/2566 คาดกำไรจะปรับตัวดีขึ้น QoQ และ YoY ตามโมเมนตัมปริมาณรถที่ใช้ทางด่วนและจำนวนผู้โดยสาร MRT ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น ขณะที่ ทั้งปี 2566 คาดมีกำไรสุทธิที่ 3.9 พันล้านบาท เติบโตเด่น 60.6%YoY
