SET เริ่มเห็นสัญญาณที่ดี มีโอกาสฟื้นตัวได้ต่อ
SET เริ่มเห็นสัญญาณที่ดี ได้ Sentiment บวก ของตลาดหุ้นสหรัฐ จากการคลายกังวลเศรษฐกิจถดถอย ทำให้มองวันนี้มีโอกาสฟื้นตัวได้ต่อ กลยุทธ์การลงทุน “Selective Buy” แนะนำ MAKRO และ AU
บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) ประเมินว่า SET เริ่มแสดงสัญญาณกลับตัวก่อนหยุดยาว หลังลงไปใกล้ 1,500 จุด และมีแรงซื้อกลับ ขณะที่กลับมาเปิดตลาดวันนี้จะได้ Sentiment บวก ของตลาดหุ้นสหรัฐ จากการคลายกังวลเศรษฐกิจถดถอย ทำให้มองวันนี้มีโอกาสฟื้นตัวได้ต่อ โดยมีแนวต้านถัดไปที่ 1,545 และ 1,555 จุดตามลำดับ ส่วนแนวรับที่คาดยังรองรับได้อยู่ที่ 1,515-1,525 จุด
ทั้งนี้ ช่วงสั้นมอง SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ เนื่องจากเข้าสู่ช่วงโค้งสุดท้ายของการเลือกตั้ง และยังรอดูผลประกอบการไตรมาส 1/2566 ของกลุ่ม Real Sector ที่กำลังทยอยประกาศในเดือน พ.ค. นี้ ขณะที่ FED ส่งสัญญาณหยุดขึ้นดอกเบี้ยมองตลาดรับรู้ เศรษฐกิจถดถอยแต่ไม่รุนแรงเกินที่คาดไว้ (Soft Landing) แต่ยังมีความเสี่ยงประเด็นเพดานหนี้ รวมทั้งฐานะการเงินของธนาคารขนาดกลางและเล็กของสหรัฐ ดังนั้นกลยุทธ์จึงแนะนำให้ "Selective Buy” ในธีมที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้
1. หุ้น Best of the best ซึ่งมีพื้นฐานแข็งแกร่ง มีกำไรในปี 2566-2567 เติบโตเฉลี่ยสูงกว่ากพไรของกลุ่มหุ้น เราแนะนำ Outperform และ Valuation ไม่แพง โดยซื้อขายด้วย PER และ PBV เฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี ที่บริเวณ -1.0 ถึง-2.0 S.D. จึงมองเป็นโอกาสซื้อสะสม เลือก AU BBL BDMS CPALL GULF สำหรับนักลงทุนที่มีหุ้นอยู่แล้ว แนะนำLet Profit Run
2. หาจังหวะชื้อสำหรับหุ้นที่คาดผลการดำเนินงานไตรมาส 1/2566 จะออกมาเติบโตดี YoY (Earnings Play) ซึ่งมองยัง outperform SET ได้ เลือก BJC ADVANC OSP ZEN
3.รอจังหวะชี้อหลังประกาศงบสพหรับหุ้นที่คาดผลการดำเนินงานไตีมาส 1/2566 จะเป็นจุดต่ำสุดของปีนี้และมีสัญญาณฟื้นตัวในไตรมาส 2/2566 เลือก KCE MINT AOT
ขณะที่มีกลุ่มหุ้นแนะนำ "ขายหรือหลีกเลี่ยงการลงทุนไปก่อน” เนื่องจากผลการดำเนินงานยังไม่สดใส และมีความเสี่ยงที่ต้องติดตาม ได้แก่ NRF LPN MST SAWAD QH KTC PSH THRE TCAP MTC KEX KISS TU CBG GFPT BTG BTS BEM JASIF SAT IIG NER
สำหรับหุ้นแนะนำวันนี้ ได้แก่ MAKRO คาดไตรมาส 1/2566 มีกำไรปกติ 2.4 พันล้านบาท เติบโต 15%YoY จากยอดขายที่ดีขึ้นมากพอจะชดเชยดอกเบี้ยจ่ายที่สูงขึ้น ขณะที่การรีไฟแนนซ์หนี้สกุลดอลลาร์สหรัฐเสร็จจากการออกหุ้นกู้สกุลบาทเสร็จจะทำให้ต้นทุนทางการเงินปรับลดลงและกำไรดีขึ้น
AU คาดไตรมาส 1/2566 มีกำไรสุทธิ 35 ล้านบาท โตเด่น 142%YoY จากยอดขายและมาร์จิ้นที่ดีขึ้น ขณะที่วันนี้หากราคาหุ้นปรับลงมาจากขึ้น XD (รับปันผลหุ้นละ 0.15 บาท) มองเป็นโอกาสซื้อ หลังผลการดำเนินงานกลับเข้าสู่ขาขึ้นโดยปี 2566-2570 คาดกำไรโตเฉลี่ยปีละ 26%
