เอเชียอ่วม! วิกฤต 'ทองแดง' ขาดแคลน กระทบต้นทุนสร้าง Data Center หนักกว่าภูมิภาคอื่น

ความผันผวนของราคาทองแดงกำลังส่งผลกระทบต่อกลุ่มผู้พัฒนาศูนย์ข้อมูล (Data Center) ในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกหนักกว่าภูมิภาคอื่น เนื่องจากระบบโครงข่ายไฟฟ้าในภูมิภาคยังคงต้องเร่งยกระดับ จึงจำเป็นต้องใช้ทองแดงจำนวนมหาศาลเพื่อนำมาวางโครงสร้างพื้นฐาน

 

นักวิเคราะห์ประเมินว่า แม้ราคาทองแดงจะพุ่งสูงขึ้น แต่ก็ไม่น่าจะหยุดยั้งการขยายตัวของศูนย์ข้อมูลที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยี AI ได้ ทว่าสิ่งที่น่ากังวลกว่าคือภาวะขาดแคลนทองแดง ซึ่งอาจทำให้กระบวนการจัดซื้อจัดจ้างกินเวลานานขึ้น และส่งผลกระทบต่อเนื่องจนทำให้กำหนดการเปิดใช้งานศูนย์ข้อมูลแห่งใหม่ต้องล่าช้าออกไป

 

Alexander Kheder นักวิเคราะห์ด้านเทคโนโลยี สื่อ และโทรคมนาคมจากบริษัทวิจัยทางการเงิน BMI ระบุว่า แม้จีนจะผลิตทองแดงบริสุทธิ์ได้ถึงราวร้อยละ 60 ของโลก แต่สาเหตุที่เอเชียตะวันออกเฉียงเหนือรับแรงกระแทกจากราคาที่ผันผวนหนักกว่าภูมิภาคอื่นนั้น เป็นผลพวงมาจากปัญหาเชิงโครงสร้างมากกว่าเรื่องของวัฏจักรเศรษฐกิจ

 

"ความเสี่ยงนี้ยิ่งทวีความรุนแรงขึ้นจากปัญหาการสูญเสียพลังงานในระบบสายส่งไฟฟ้าของเอเชียเอง" Kheder กล่าว โดยคาดการณ์ว่าตัวเลขการสูญเสียพลังงานในระบบสายส่งและจัดจำหน่ายไฟฟ้าของภูมิภาคนี้จะพุ่งสูงถึง 981 TWh ในปี 2026 ซึ่งสูงกว่าฝั่งยุโรปที่ 447 TWh และอเมริกาที่ 504 TWh อย่างมาก

 

นอกจากนี้ เขายังเสริมว่า หากพิจารณาจากสัดส่วนที่ว่า 2 ใน 3 ของทองแดงในศูนย์ข้อมูลถูกนำไปใช้กับโครงสร้างพื้นฐานด้านไฟฟ้า ภูมิภาคเอเชียจึงมีแนวโน้มที่จะต้องใช้ทองแดงสูงกว่าที่อื่นเพื่อชดเชยพลังงานที่สูญเสียไปในระบบโครงข่ายดังกล่าว

 

ปัจจุบัน เอเชียแปซิฟิกนับเป็นหนึ่งในตลาดศูนย์ข้อมูลที่เติบโตเร็วที่สุด โดยคาดการณ์ว่าปริมาณความต้องการใช้ไฟฟ้าสำหรับระบบไอทีในภูมิภาคจะขยายตัวเฉลี่ยถึงร้อยละ 11 ต่อปีในช่วงปี 2025-2028

 

 

ความต้องการยังพุ่งสูง ไม่หวั่นราคาแพง

 

นักวิเคราะห์มองว่า แม้ราคาทองแดงจะพุ่งสูงขึ้น แต่ก็ไม่กระทบต่อการขยายศูนย์ข้อมูลในภูมิภาค ทว่าสิ่งที่น่ากังวลและอาจทำให้โครงการก่อสร้างศูนย์ข้อมูล AI ต้องสะดุด คือปัญหาภาวะขาดแคลนสินค้า 

 

Alexandra Symeonidi นักวิเคราะห์อาวุโสด้านสินเชื่อและความยั่งยืนองค์กร จากบริษัทผู้ให้บริการทางการเงินระดับโลก William Blair ระบุว่า ต้นทุนของทองแดงคิดเป็นเพียง 0.5% ของโครงการพัฒนาศูนย์ข้อมูลทั้งหมด ผู้พัฒนาส่วนใหญ่จึง "ไม่ค่อยกังวล" กับความผันผวนของราคามากนัก

 

"แม้ราคาทองแดงจะขยับสูงขึ้น แต่เรายังคงเห็นผู้ประกอบการในเอเชียสั่งซื้ออย่างต่อเนื่อง ซึ่งต่างจากช่วงหลายปีที่ผ่านมา ที่ความต้องการทองแดงเพื่อรองรับยุคเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานและเทคโนโลยี AI ยังไม่ชัดเจนเท่าตอนนี้" 

 

นอกจากนี้ Alexandra Symeonidi ยังระบุด้วยว่า ความต้องการใช้โลหะอุตสาหกรรมชนิดนี้ในกลุ่มผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ (Hyperscalers) ก็ยังคงดำเนินไปอย่างต่อเนื่องและ "ไม่ลดลงเลยแม้แต่น้อย"

 

ขณะที่ นักวิเคราะห์จาก BMI เตือนว่า สิ่งที่อาจทำให้การก่อสร้างศูนย์ข้อมูลแห่งใหม่ต้องล่าช้าออกไป คือระยะเวลาการจัดส่งที่นานขึ้นของอุปกรณ์สำคัญที่ต้องใช้ทองแดงเป็นส่วนประกอบหลัก เช่น หม้อแปลงไฟฟ้าและสายเคเบิล

 

"ผู้ประกอบการอาจหาวัสดุอื่นมาทดแทนทองแดงได้ในบางจุดย่อย ๆ แต่ถึงอย่างนั้น ทองแดงก็ยังคงเป็นตัวแปรสำคัญที่อาจสร้างปัญหาคอขวดให้กับระบบไฟฟ้าอยู่ดี"

 

 

อะลูมิเนียม... ตัวตายตัวแทนที่ (ยัง) ไม่สมบูรณ์แบบ

 

แม้อะลูมิเนียมจะมีราคาถูกกว่าและพอใช้แทนทองแดงได้ แต่ด้วยคุณสมบัติการนำไฟฟ้าของทองแดงที่เหนือกว่า จึงเป็นไปไม่ได้เลยที่จะนำอะลูมิเนียมมาใช้แทนที่แบบ 100% โดยเฉพาะในศูนย์ข้อมูลระดับไฮเปอร์สเกล (Hyperscale) ที่ให้ความสำคัญกับประสิทธิภาพมาเป็นอันดับแรก

 

ข้อมูลจากตลาดค้าล่วงหน้าโลหะลอนดอน (LME) ชี้ว่า ราคาทองแดงล่วงหน้าปรับตัวพุ่งขึ้นถึง 8% ในช่วงวันที่ 2 มีนาคม (วันแรกของการซื้อขายหลังเกิดความขัดแย้งในตะวันออกกลาง) จนถึงวันที่ 13 พฤษภาคม ก่อนจะย่อตัวลง 3.6% มาอยู่ที่ 13,645 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน เมื่อวันที่ 24 กรกฎาคมที่ผ่านมา

 

ขณะเดียวกัน ราคาอะลูมิเนียมล่วงหน้าในตลาด LME ก็พุ่งขึ้นถึง 17.5% ในช่วงวันที่ 2 มีนาคมถึง 2 มิถุนายน ก่อนจะร่วงลง 15.8% มาปิดที่ระดับ 3,159.50 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน ในวันที่ 24 กรกฎาคมเช่นกัน

 

Alex Ho เทรดเดอร์ฝ่ายขายจาก CMC Markets Singapore ระบุว่า ด้วยระดับราคาในปัจจุบัน หากผู้พัฒนาศูนย์ข้อมูลหันมาใช้อะลูมิเนียมแทนทองแดงในอุปกรณ์บางส่วน จะช่วยประหยัดงบประมาณได้มากกว่า 30%

 

อย่างไรก็ตาม เขายืนยันว่าระบบสายสัญญาณ (Structured Cabling) และจุดเชื่อมต่อที่มีความหนาแน่นสูง ยังไงก็ต้องพึ่งพาทองแดงเป็นหลักเท่านั้น เนื่องจากข้อกำหนดด้านความปลอดภัยและความเสี่ยงที่ระบบจะทำงานผิดพลาด ทำให้อะลูมิเนียมยังสอบตกในส่วนนี้

 

"การนำวัสดุอื่นมาทดแทนจึงเป็นเพียงกลยุทธ์เพื่อบริหารส่วนต่างกำไรเท่านั้น ไม่ใช่ทางออกที่จะนำมาใช้แทนทองแดงได้อย่างถาวร" เขากล่าวเสริม

 

ด้าน Steve Raye ผู้อำนวยการจาก Linesight บริษัทที่ปรึกษาด้านการก่อสร้าง ยอมรับว่าแม้อะลูมิเนียมจะ "ได้รับความนิยมมากขึ้น" ในจุดที่ข้อกำหนดทางเทคนิคอนุญาต โดยเฉพาะในกลุ่มสายส่งและสายกระจายไฟฟ้า แต่การนำไปใช้กับอุปกรณ์หลักที่มีความสำคัญระดับวิกฤตของศูนย์ข้อมูลนั้น "ยังทำได้ค่อนข้างจำกัด"

 

 

 

ผลกระทบในเอเชียแต่ละพื้นที่รุนแรงไม่เท่ากัน

 

ความผันผวนของราคาทองแดงส่งผลกระทบต่อภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกในระดับที่แตกต่างกัน Ho ระบุว่า "ขณะนี้ ต้นทุนทองแดงกลายเป็นอุปสรรคสำคัญอันดับสองในการพัฒนาศูนย์ข้อมูล (Data Center) ของภูมิภาคนี้ ตีคู่มากับปัญหาด้านพลังงานไฟฟ้า"

 

ข้อมูลชี้ว่า ญี่ปุ่นและสิงคโปร์ต้องแบกรับความเสี่ยงด้านต้นทุนทองแดงสูงที่สุดหากคิดเป็นเม็ดเงิน โดยอยู่ที่ประมาณ 16 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และ 14.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อเมกะวัตต์ (MW) ตามลำดับ

 

ขณะที่อินเดีย มาเลเซีย และจีนแผ่นดินใหญ่ เป็นกลุ่มประเทศที่ต้องเผชิญกับต้นทุนส่วนเพิ่มก้อนใหญ่ที่สุด Ho อธิบายเพิ่มเติมว่า "เนื่องจากงบลงทุนส่วนใหญ่ในพื้นที่เหล่านี้ยังไม่มีข้อตกลงผูกมัดที่ชัดเจน อีกทั้งโครงการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลแห่งใหม่ (Greenfield) ก็แทบจะไม่เหลือช่องทางให้เจรจาล็อกราคาล่วงหน้าได้อีกต่อไป"

 

อย่างไรก็ตาม Kheder จาก BMI มองว่าความเสี่ยงด้านราคาทองแดงยังคงบริหารจัดการได้ หากอาศัย "เครื่องมือป้องกันความเสี่ยง (Hedging) และการวางแผนจัดซื้ออย่างรัดกุม"

 

ถึงอย่างนั้น ในช่วงที่ภูมิภาคเอเชียกำลังเร่งพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI การจัดหาทองแดงให้เพียงพอต่อความต้องการ ก็กลายเป็นโจทย์สำคัญที่ไม่แพ้การจัดหาพลังงานไฟฟ้ามาหล่อเลี้ยงระบบเลยทีเดียว