บล.เมย์แบงก์ตุนเงิน ออกหุ้นกู้1,000ล้าน

บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง ออกหุ้นกู้ 1,000 ล้าน ใช้บริหารสภาพคล่อง ฟิทช์ให้เรตติ้ง "AA(tha)"

ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) ประกาศ ให้อันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาว ที่ "AA(tha)" แก่หุ้นกู้ด้อยสิทธิสกุล เงินบาทของบริษัทหลักทรัพย์ (บล.) เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) หรือ MBKET แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ หุ้นกู้ที่จะออกเสนอขายจะมีมูลค่าไม่เกิน 1,000 ล้านบาท และจะมีอายุ 1 ปี

ทั้งนี้ วัตถุประสงค์ในการออกหุ้นกู้ เพื่อนำไปใช้ในการบริหารสภาพคล่องและการระดมทุนของบริษัท ขณะที่การประกาศอันดับเครดิตในครั้งนี้เป็นครั้งแรกที่ฟิทช์ได้มีการจัดอันดับเครดิตสำหรับหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่ออกโดยบริษัทหลักทรัพย์ในประเทศไทย

อย่างไรก็ตาม ปัจจัยสนับสนุนอันดับเครดิตของหุ้นกู้ดังกล่าว อยู่ต่ำกว่าอันดับเครดิตที่ใช้อ้างอิง ซึ่งคือ "AA+(tha)" อยู่ 1 อันดับ ผู้ถือหุ้นกู้จะมีลำดับสิทธิในการเรียกร้องด้อยกว่าเจ้าหนี้บุริมสิทธิและเจ้าหนี้สามัญอื่นๆ ของบริษัท ซึ่งอันดับเครดิตของหุ้นกู้ที่อยู่ต่ำกว่าอันดับเครดิตอ้างอิง 1 อันดับ สะท้อนถึงความเสี่ยงของการขาดทุนจากการชำระคืนเงินกู้ของหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีมากกว่าเมื่อเทียบกับตราสารหนี้ที่ไม่ด้อยสิทธิ

นอกจากนี้ อันดับเครดิตยังสะท้อนถึงการที่หุ้นกู้ไม่มีคุณสมบัติรองรับผลขาดทุนระหว่างการดำเนินกิจการ และไม่มีคุณสมบัติการแปลงเป็นทุน ฟิทช์พิจารณาให้หุ้นกู้กล่าวมีส่วนของหนี้ที่คิดเป็นทุนที่ 0% เนื่องจากมีอายุค่อนข้างสั้นและไม่ได้มีวัตถุประสงค์ที่จะนับรวมเป็นส่วนหนึ่งของโครงสร้างเงินทุนของบริษัท

ด้านอันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาวของ MBKET ที่ "AA+(tha)" เป็นอันดับเครดิตที่ใช้อ้างอิงในการพิจารณาอันดับเครดิตของหุ้นกู้ดังกล่าว อันดับเครดิตภายในประเทศของ MBKET พิจารณาจากปัจจัยสนับสนุนจากธนาคารแม่ เนื่องจากฟิทช์มองว่าเป็นบริษัทลูกที่มีความสำคัญในเชิงกลยุทธ์ต่อธนาคารแม่และกลุ่มซึ่งคือ Malayan Banking Berhad (Maybank, A-/แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ) กลุ่มธนาคารแม่เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ในบริษัทลูก

ฟิทช์ ระบุว่า ปัจจัยที่อาจมีผลต่ออันดับเครดิตในอนาคต คือ การเปลี่ยนแปลงของอันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาวของ MBKET น่าจะส่งผลกระทบในทิศทางเดียวกันกับอันดับเครดิตของหุ้นกู้ชุดนี้ ในขณะเดียวกันอันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาวของ MBKET อาจได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของปัจจัยสนับสนุนจากธนาคารแม่ ซึ่งสะท้อนถึงความสามารถของธนาคารแม่และโอกาสที่ธนาคารแม่จะให้การสนับสนุนเป็นพิเศษที่นอกเหนือจากการสนับสนุนในด้านการดำเนินงานปกติในเวลาที่จำเป็น