เชาว์ เอ็นเนอร์ยี่ เพิ่มฐานทุนลุยญี่ปุ่น

โดย...พูลศรี เจริญ

บริษัท เชาว์ เอ็นเนอร์ยี่ (CE) ธุรกิจพลังงานทดแทนพลังงานแสงอาทิตย์ในญี่ปุ่น อยู่ระหว่างเตรียมความพร้อมเข้าจดทะเบียนในตลาดหุ้นไทย การขยายฐานทุนของ CE ครั้งนี้น่าจับตาเพราะเป็นการตุนกระสุนหรือเงินสำหรับขยายอาณาจักรธุรกิจพลังงานทดแทน

ที่ประชุมคณะกรรมการ บริษัท เชาว์ สตีล อินดัสทรี้ (CHOW) เมื่อวันที่ 15 มี.ค.ที่ผ่านมา มีมติจัดสรรหุ้นเพิ่มทุน CE บริษัทย่อย โดย CE จะเสนอขายหุ้นให้กับประชาชนทั่วไปครั้งแรก (ไอพีโอ) จำนวน 490 ล้านหุ้น แบ่งจัดสรรเป็น 2 ก้อน ก้อนแรก 367.5 ล้านหุ้น เสนอขายประชาชนทั่วไป ส่วนอีก 122.5 ล้านหุ้น จัดสรรให้ผู้ถือหุ้น CHOW ตามสัดส่วนการถือหุ้น ราคาไอพีโอที่เสนอขายหุ้นให้กับผู้ถือหุ้นเดิมของ CHOW จะเป็นราคาเดียวกับราคาที่เสนอขายประชาชนทั่วไป

ทั้งนี้ คณะกรรมการของ CHOW มีมติอนุมัติให้ CE เพิ่มทุนจดทะเบียนอีก 245 ล้านบาท แบ่งเป็น 490 ล้านหุ้น พาร์หุ้นละ 0.50 บาท จากทุนจดทะเบียนเดิม 570 ล้านบาท เป็น 815 ล้านบาท แบ่งเป็น 1,630 ล้านหุ้น จากเดิมที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2559 ของบริษัท อนุมัติให้เพิ่มทุนจำนวน 190 ล้านบาท แบ่งเป็น 380 ล้านหุ้น เป็นทุนจดทะเบียนใหม่ 760 ล้านบาท แบ่งเป็น 1,520 ล้านหุ้น

“อนาวิล จิรธรรมศิริ” ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท เชาว์ เอ็นเนอร์ยี่ กล่าวว่า ขั้นตอนการเข้าจดทะเบียนและการระดมทุนโดยคาดว่ายื่นแบบแสดงรายการข้อมูลเสนอขายหลักทรัพย์ (ไฟลิ่ง) ไตรมาส 2 ปีนี้ เสนอขายหุ้นและเข้าซื้อขายภายในปีนี้

เงินที่ได้จากการระดมทุนไอพีโอ จะนำไปขยายกิจการลงทุนเพิ่มในบริษัทและบริษัทย่อย ชำระคืนเงินกู้ยืมบางส่วน จากปัจจุบัน CE มีเงินกู้ 8,000-9,000 ล้านบาท รวมถึงเพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน

ขณะที่บริษัทแม่ คือ CHOW จะลดภาระในการให้ความช่วยเหลือทางการเงินต่างๆ เช่น การเพิ่มทุน หรือการค้ำประกัน การจัดการแหล่งเงินกู้ การให้เงินกู้ยืม

“สิ่งที่คาดหวังจากธุรกิจพลังงานทดแทน คือ การเป็นตัวเสริมรายได้ที่สม่ำเสมอ การขยับครั้งนี้จะทำให้พอร์ตธุรกิจของกลุ่มเข้มแข็ง นอกจากนี้ หลัง CE เข้าจดทะเบียนในตลาดหุ้นจะทำให้มีช่องทางการระดมทุนได้หลากหลายขึ้น”

โครงสร้างการถือหุ้นก่อนไอพีโอ CHOW ถือหุ้น 87.36% หลังไอพีโอจะลดเหลือ 61.10% อนาวิล กล่าวว่า บริษัทไม่ได้ปิดกั้นเรื่องสัดส่วนการถือหุ้น ในอนาคตหาก CE ขยายกิจการและต้องการพันธมิตร ก็อาจลดสัดส่วนการถือหุ้นลงก็เป็นได้

อนาวิล เผยถึงธุรกิจของ เชาว์ เอ็นเนอร์ยี่ ว่า มีการผลิตกระแสไฟฟ้าเชิงพาณิชย์ (COD) แบ่งเป็นโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์บนหลังคา หรือโซลาร์รูฟท็อปในประเทศ 6.6 เมกะวัตต์ ส่วนโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์บนพื้นดิน หรือโซลาร์ฟาร์ม ที่ญี่ปุ่น 38 เมกะวัตต์ ทำให้มี COD ปัจจุบันรวม 44.6 เมกะวัตต์ 

สิ้นปีนี้ตั้งเป้า COD โครงการโซลาร์ฟาร์มที่ญี่ปุ่น 100 เมกะวัตต์ จากสิ้นปี 2559 ที่มีกำลังการผลิต 30 เมกะวัตต์ นอกจากนี้คาดว่าจะ COD โครงการอื่นเพิ่มเติมได้อีก 10-12 โครงการ กำลังการผลิตรวม 50 เมกะวัตต์ ตั้งแต่ไตรมาส 3 ปีนี้เป็นต้นไป

“การเติบโตของรายได้จะเป็นเลข 2-3 หลัก ถ้าปีนี้ COD ครบ 100 เมกะวัตต์ จะทำให้เติบโตเลข 3 หลัก ดังนั้นหุ้น CE จะเป็นหุ้นเติบโต ส่วนนโยบายจ่ายปันไม่น้อยกว่า 40% ของกำไรสุทธิ”

อนาวิล กล่าวว่า สำหรับปีนี้จะมีการจำหน่ายกระแสไฟฟ้าเชิงพาณิชย์เพิ่มขึ้น และอีก 4 ปีจะมีโครงการพัฒนาอีก โดยบริษัทยังหาโอกาสการลงทุนธุรกิจพลังงานทดแทนในญี่ปุ่นต่อเนื่อง โดยอยู่ระหว่างศึกษาความเป็นไปได้ในการลงทุนโครงการพลังงานทางเลือกอื่นในญี่ปุ่น เช่น โครงการพลังงานลม โครงการไบโอแมส หรือชีวมวล

อนาวิล กล่าวว่า CE จะเน้นการทำธุรกิจพลังงานทดแทนจำนวนหนึ่งที่ญี่ปุ่น ส่วนในไทยก็ดูโอกาสอยู่ เพราะเป็นบริษัทคนไทย หรือแม้แต่ในประเทศอื่นด้วย

“การเก็บเกี่ยวดอกผลจากธุรกิจพลังงานทดแทนจะเกิดขึ้น 4 ปีจากนี้ โดยโครงการโซลาร์ฟาร์มที่ญี่ปุ่นจะสร้างรายได้ระยะยาว 20 ปี ส่วนโครงการโซลาร์รูฟท็อปในไทย 25 ปี” อนาวิล กล่าว

ทั้งนี้ CE เป็นบริษัทที่ลงทุนในกิจการอื่น โดยถือหุ้นในบริษัท เชาว์ อินเตอร์เนชั่นแนล (CI) ซึ่งดำเนินธุรกิจผลิตไฟฟ้าจากแสงอาทิตย์และถือหุ้นในบริษัท พรีเมียร์ โซลูชั่น (PSCC) ซึ่งทำธุรกิจในการจัดหาที่ดิน

ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน ปี 2557 มีสินทรัพย์รวม 1,209.29 ล้านบาท ปี 2558 เพิ่มเป็น 4,945.67 ล้านบาท ปี 2559 แตะที่ 1.06 หมื่นล้านบาท

ด้านหนี้สินรวม ปี 2557 มีจำนวน 1,110.39 ล้านบาท ปี 2558 เพิ่มเป็น 4,713.11 ล้านบาท ปี 2559 แตะ 1.01 หมื่นล้านบาท ขณะที่มีส่วนของผู้ถือหุ้นดังนี้ ปี 2557 อยู่ที่ 98.90 ล้านบาท ปี 2558 อยู่ที่ 232.57 ล้านบาท ปี 2559 อยู่ที่ 515.07 ล้านบาท

สำหรับผลดำเนินงาน CE ปี 2559 มีกำไรสุทธิ 25.33 ล้านบาท ลดจากปี2558 ซึ่งมีกำไรสุทธิ 27.01 ล้านบาทแต่ดีขึ้นมากจากปี 2557 ที่ขาดทุนสุทธิ 31.89 ล้านบาท จากรายได้ปี 2559 อยู่ที่ 1,253.66 ล้านบาท ดีขึ้นจากปี 2558 ที่มีรายได้รวม 989.15 ล้านบาท และเพิ่มจากปี 2557 ที่มีรายได้รวม 93.18 ล้านบาท