ทองคำทำจุดต่ำสุดใหม่ 1,055 เหรียญ

ทองคำปรับตัวลดลงต่อเนื่องในตลาด Comex เมื่อคืนวันศุกร์ที่ผ่านมา แม้จะมีการเปิดทำการเพียงครึ่งวันและไม่มีการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญใดๆ ในขณะที่เงินดอลลาร์เองยังมีทิศทางแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่อง กดดันให้เงินยูโรดอลลาร์ปรับตัวลดลงทำจุดต่ำสุดเช่นเดียวกัน ที่ระดับ 1.0568 ดอลลาร์/ยูโร ขณะที่ค่าเงินบาทเริ่มกลับมาอ่อนค่าจากเดิมมาสู่ที่ระดับ 35.91 บาท/ดอลลาร์

อย่างไรก็ดี จะเห็นได้ว่าราคาทองคำของไทยยังไม่ทำจุดต่ำสุดใหม่ เนื่องจากราคาทองคำไทยได้รับตัวช่วยจากค่าเงินบาทที่อ่อนค่า ทำให้ราคาทองคำไทยในวันเสาร์ปรับตัวลดลงมาเพียง 100 บาทจากเย็นวันศุกร์ โดยในวันเสาร์ราคาทองคำแท่งขายออกที่ระดับ 18,050 บาท

ทั้งหมดทั้งหลายจะเห็นได้ว่า ราคาทองคำรวมทั้งตลาด Commodity ทั้งหมดตอบรับกับสภาวะความตึงเครียดของตุรกีกับรัสเซีย เพียงระยะเวลาสั้นๆ เท่านั้น เห็นได้ว่าตลาดมีความเชื่อว่าเหตุการณ์คงจะไม่ลุกลามใหญ่โต แม้รัสเซียเริ่มจะทำการแทรกแซงทางการค้าทำให้เกิดความตึงเครียดกับตุรกีที่อยู่ชายแดนก็ตาม สรุปก็คือผลต่อราคาทองคำจากความตึงเครียดดังกล่าวมีน้อยมาก ตลาดจึงกลับมาให้ความสำคัญกับการที่เฟดน่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือน ธ.ค. ที่มีกำหนดการการประชุมในวันที่ 15-16 ธ.ค.นี้

New Gold Investment (ตอนที่ 2)

ตามที่ MTS Gold แม่ทองสุก ได้เคยแนะนำนักลงทุนอยู่เสมอมาโดยตลอดว่า การลงทุนในทองคำเป็นลักษณะ New Normal และเป็นลักษณะ New Gold Investment ความคิดของนักลงทุนในทองคำจะต้องเริ่มปรับเปลี่ยน จากการที่คาดหวังว่าจะรอช้อนซื้อของถูกเพื่อไปขายแพงกว่า น่าจะต้องปรับเปลี่ยนความคิดใหม่ เป็นความคาดหวังที่จะซื้อหรือลงทุนในทองคำตามแนวโน้มของตลาด

คำว่าแนวโน้มของตลาด จึงเป็นเหมือนแนวความคิดใหม่ที่จะให้นักลงทุนติดตามการลงทุนในทองคำตามสภาพแนวโน้มที่ควรจะเป็นในช่วงระยะเวลานั้นๆ หากถามถึงราคาทองคำ ณ ขณะนี้ถูกหรือแพง ก็ต้องบอกว่าเป็นราคาที่ถูกหรือเกือบจะถูกที่สุดในรอบปี และราคาทองคำในตลาดโลกเป็นช่วงที่ถูกที่สุดในรอบเกือบ 6 ปี ปัญหาก็คือนักลงทุนส่วนหนึ่งทำกำไรได้ และอีกส่วนหนึ่งอาจจะขาดทุน ข้อแตกต่างระหว่างนักลงทุนสองกลุ่มนี้ คือความเข้าใจในการลงทุนอย่างถูกต้อง เพราะว่าการลงทุนในทองคำถือได้ว่ามีบริบทของการลงทุนที่ดีและมีความคิดที่แตกต่างไปจากการลงทุนในตลาดหุ้น แนวความคิดในการลงทุน หลักการลงทุน รวมทั้งวินัยในการลงทุนจะเหมือนกัน แต่ทองคำสามารถลงทุนได้ในทิศทางทั้งขาขึ้นและขาลง ต่างกับการลงทุนในตลาดหุ้นที่เมื่อตลาดเป็นขาลง คำแนะนำโดยส่วนใหญ่คือหยุดการลงทุน หรือเปลี่ยนไปลงทุนในหุ้นอื่นที่ไม่ติดลบ ซึ่งมีไม่มากนักในตลาด หรือมีน้อยมากๆ ก็ว่าได้ ในขณะที่สภาวะเศรษฐกิจของไทยไม่ได้เกี่ยวข้องและไม่ได้กดดันต่อราคาทองคำเลย

ดังนั้น การลงทุนในทองคำจึงน่าสนใจในแง่ความมีสภาพคล่องสูง และสามารถเป็นผู้เลือกได้ว่าจะเป็นผู้ขายหรือผู้ซื้อก่อนก็ได้ คำว่า New Normal จึงเกิดสภาวะที่อยากจะบอกนักลงทุนว่า อย่าคิดแต่จะรอช้อนซื้อ ในสภาวะที่ตลาดเป็นขาลงแบบนี้ ซึ่งแน่นอนหลายๆ ครั้งตลาดมีสภาพขายเกิน ก็จะเกิดสภาวะที่เรียกว่า การดีดกลับ เป็นครั้งคราว แต่แล้วก็กลับมาสู่สภาวะเดิมตามแนวโน้มและทิศทางที่จะเป็น

วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค

ราคาทองคำทางเทคนิคยังคงเป็นแนวโน้มทิศทางขาลง และมีแนวโน้มเช่นนี้มาต่อเนื่องเกือบจะครบเดือนแล้ว อันจะเห็นได้ว่า คำถามที่ว่าได้เวลาช้อนซื้อหรือยัง จึงเกิดและดับอย่างรวดเร็วตามสภาพของตลาดที่เป็นขาลง ในทางเทคนิคราคาทองคำเกิดสภาวะ Oversold อีกครั้งหนึ่ง หลังจากที่เกิดแล้วก็หายไป MTS Gold ยังคาดว่าราคาจะมีความผันผวนต่อเนื่อง และมีโอกาสอย่างยิ่งที่จะปรับตัวลดลงได้ต่อตามสภาพและเนื้อข่าวที่จะเข้ามา ในสัปดาห์หน้า MTS Gold คาดว่าราคาทองคำจะเคลื่อนในกรอบโดยมีแนวรับด้านล่างบริเวณ 1,040 เหรียญสหรัฐ มีแนวต้านด้านบนบริเวณ 1,080 เหรียญสหรัฐ ในขณะที่ราคาทองคำไทยจะมีแนวรับใหม่บริเวณ 17,800 บาท/บาททองคำ และมีแนวต้านบริเวณ 18,200 บาท/บาททองคำ

สำหรับกลยุทธ์ใน Gold Futures เองก็เป็นกลยุทธ์เดียวกันกับทองคำแท่ง คือลงทุนตามแนวโน้มขาลง โดยที่ยังเน้นย้ำให้นักลงทุนใช้ Leverage ให้ถูกกับจังหวะของการลงทุน ในสภาวะการลงทุนที่ท่านผิดทางและเสียเปรียบ การใช้ Leverage ควรจะลดน้อยลงไปเรื่อยๆ และใช้กลยุทธ์ตัดขาดทุน ในขณะที่ถ้าเป็นสภาวะที่ท่านได้เปรียบหรือทำกำไรอยู่ การใช้ Leverage ก็ควรจะเพิ่มขึ้นเพื่อสร้างกำไรให้มากขึ้น และควรทำแค่ในระยะสั้นๆ เพื่อปรับให้ทันกับสภาพตลาดที่อาจเปลี่ยนแปลงไป ดังนั้นตลาด Gold Futures ในช่วงดังกล่าว ในขณะนี้จึงเป็นทั้งดาบสองคมที่นักลงทุนสามารถใช้ได้ทั้งคุณและโทษ ถ้าเข้าใจวิธีการใช้อย่างถูกต้อง