‘กลต.’เล็งคุม ขายทริกเกอร์ ขอคุยสมาคมฯ

ก.ล.ต.เล็งคุมโฆษณาทริกเกอร์ฟันด์ ป้องกันนักลงทุนเข้าใจผิด รอหารือสมาคมบริษัทจัดการ

นางดวงมน จึงเสถียรทรัพย์ ผู้ช่วยเลขาธิการคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) เปิดเผยว่า ก.ล.ต.มีแนวคิดที่จะปรับปรุงแนวทางในการเปิดเผยข้อมูลของกองทุนที่กำหนดเป้าหมายผลตอบแทน หรือทริกเกอร์ฟันด์ เพื่อป้องกันไม่ให้นักลงทุนเข้าใจผิด

ทั้งนี้ จะกำหนดให้บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) ให้ข้อมูลนักลงทุนใน 3 ประเด็นต่อไปนี้ คือ ประการแรก ผลตอบแทนที่เป็นเป้าหมายของกองทุนนั้นเป็นเพียงเพดานในการจำกัดผลตอบแทน เนื่องจากนักลงทุนอาจจะไม่ได้ผลตอบแทนตามที่ตั้งเป้าหมายไว้

ประการที่สอง ในระยะเวลาที่กองทุนกำหนดไว้ เป็นระยะเวลาที่นักลงทุนห้ามขายคืนหน่วยลงทุน ดังนั้น นักลงทุนไม่สามารถขายตัดขาดทุน ในช่วงเวลาดังกล่าว ไม่ว่าผลตอบแทนของกองทุนจะขาดทุนไปเท่าไรก็ตาม และประการที่สาม บลจ.ต้องแจ้งนักลงทุนว่าทริกเกอร์ฟันด์อาจมีค่าธรรมเนียมที่สูงกว่ากองทุนอื่น

นางดวงมนให้ข้อมูลเพิ่มเติมว่า ตั้งแต่ปี 2556 จนถึงไตรมาส 3 ปีนี้ มีทริกเกอร์ฟันด์ออกขาย 267 กองทุน แต่มีเพียง 101 กองทุนที่ทำผลตอบแทนได้ตามเป้าหมายที่กำหนดไว้ นอกจากนี้ ทริกเกอร์ฟันด์ยังมีค่าธรรมเนียมสูงกว่ากองทุนหุ้น โดยค่าธรรมเนียมของทริกเกอร์ฟันด์อยู่ระหว่าง 1.12-4.5% เฉลี่ยอยู่ที่ 2.8% ในขณะที่กองทุนหุ้นเฉลี่ยอยู่ที่ 1.7-1.91%

“แม้ว่าจะยังไม่มีนักลงทุนมาร้องเรียนเกี่ยวกับการลงทุนในทริกเกอร์ฟันด์ แต่เพื่อเป็นการป้องกันไม่ให้นักลงทุนเข้าใจผิดหรือมองแค่ผลตอบแทน ก.ล.ต.จึงต้องการให้นักลงทุนได้รับข้อมูลเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม จะต้องนำไปหารือกับสมาคมบริษัทจัดการลงทุน และเปิดให้มีการรับฟังความคิดเห็น” นางดวงมน กล่าว

น.ส.จอมขวัญ คงสกุล ผู้อำนวยการฝ่ายนโยบายและพัฒนาธุรกิจจัดการลงทุน ก.ล.ต. กล่าวว่า ในเดือน พ.ย. จะออกประกาศหลักเกณฑ์สำหรับกองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ (RMF) ที่จะรับโอนเงินจากกองทุนสํารองเลี้ยงชีพสำหรับลูกจ้างที่ต้องการออมต่อ ซึ่งคาดว่าในช่วงแรกจะมี บลจ.ไม่กี่แห่งที่จะทำได้ เนื่องจากต้องลงทุนระบบเพื่อแยกบัญชีจาก RMF

นอกจากนี้ น.ส.จอมขวัญ กล่าวถึงความคืบหน้าในการเปิดให้จัดตั้งเฮดจ์ฟันด์ หรือกองทุนที่ไม่กำหนดสัดส่วนของสินทรัพย์ที่ลงทุนว่า ต้นสัปดาห์หน้าจะเปิดรับฟังความเห็นกับผู้ที่เกี่ยวข้อง ซึ่งขณะนี้มี บลจ.สนใจจัดตั้ง 2-3 แห่ง