SMEจีนหันพึ่งโรงรับจำนำ

19 พฤษภาคม 2557

หลังอ่วมเข้าไม่ถึงสินเชื่อแบงก์หวั่นจุดปัญหาธนาคารเงาหนักข้อ

เอสเอ็มอีจีนหันพึ่งโรงรับจำนำ หลังเข้าไม่ถึงสินเชื่อ เหตุแบงก์รัฐเข้มปล่อยเงินกู้

เว็บไซต์ไชน่า อีโคโนมิกส์รีวิว เปิดเผยรายงานระบุว่า ธุรกิจขนาดกลางและขนาดเล็ก (เอสเอ็มอี) ในประเทศจีน เริ่มหันไปพึ่งพาเงินทุนจากโรงรับจำนำมากขึ้น ภายหลังจากทางการจีนเริ่มเดินหน้าคุมเข้มการปล่อยสินเชื่อ ซึ่งความต้องการที่มากขึ้นในการใช้บริการโรงรับจำนำนี้ อาจจะเป็นสัญญาณเตือนถึงความเสี่ยงใหม่ของปัญหาธนาคารเงาก็เป็นได้

ทั้งนี้ ในช่วงปี 19561987 พรรคคอมมิวนิสต์จีนได้สั่งห้ามไม่ให้มีการดำเนินธุรกิจโรงรับจำนำ โดยระบุว่าโรงรับจำนำเป็น “ปลิงดูดเลือด” ทว่านับตั้งแต่กลับมาเปิดให้บริการอีกครั้ง โรงรับจำนำกลับมีบทบาทมากขึ้นสำหรับเป็นแหล่งเงินทุนให้ธุรกิจขนาดเล็กในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา

รายงานอ้างข้อมูลของศูนย์วิจัยเพื่อการพัฒนา ซึ่งเป็นหน่วยงานภายใต้การควบคุมของรัฐบาลจีน พบว่า 2 ใน 3 ของเอสเอ็มอีไม่สามารถเข้าถึงสินเชื่อของธนาคารได้ โดยธนาคารของรัฐนั้นมีแนวโน้มจะปล่อยสินเชื่อให้กับบริษัทขนาดใหญ่ หรือธุรกิจที่มีความเกี่ยวข้องกับรัฐบาลท้องถิ่นมากกว่า

ปัจจัยดังกล่าวจึงส่งผลให้รายย่อยหันไปหาสินเชื่อทางเลือก ไม่ว่าจะเป็นธนาคารใต้ดิน หรือเงินกู้นอกระบบที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงถึง 2 หลัก อย่างไรก็ตาม โรงรับจำนำซึ่งนับว่าเป็นส่วนหนึ่งของธนาคารเงา ก็กลายเป็นอีกหนึ่งทางเลือกของเอสเอ็มอี เพราะมีอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า

รายงานระบุว่า แม้ว่าในปัจจุบันอุตสาหกรรมของโรงรับจำนำ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของธนาคารเงา ยังมีขนาดเล็กเมื่อเทียบกับธนาคารเงาทั้งระบบ ทว่ากำลังขยายตัวอย่างต่อเนื่อง

เห็นได้จากข้อมูลของสภาเพื่อการพัฒนาการค้าฮ่องกงที่อ้างอิงจากกระทรวงพาณิชย์จีน ระบุว่า จีนมีโรงรับจำนำถึง 6,833 แห่ง ในเดือน ก.ย. 2013 โดยมียอดสินเชื่อทั้งหมด 1.183 หมื่นล้านเหรียญสหรัฐ (ราว 3.79 แสนล้านบาท) ซึ่งนับว่าโรงรับจำนำมีรายได้เพิ่มขึ้น 5.1% และมีกำไรเพิ่มขึ้น 3.6% เมื่อเทียบในอัตรารายปี

นอกจากนี้ อีโคโนมิกส์รีวิวยังระบุคาดการณ์แสดงความกังวลว่า เมื่อทางการมีความเข้มงวดในการขยายตัวของสินเชื่อมากขึ้น อาจจะส่งผลให้ความต้องการของเจ้าของธุรกิจในการใช้บริการของโรงรับจำนำปรับเพิ่มขึ้นตามไปด้วย ซึ่งอาจจะส่งผลให้ต้นทุนการกู้ยืมปรับสูงขึ้นไปอีก ที่อาจจะพุ่งขึ้นไปสูงถึง 35% ของสินเชื่อระยะ 6 เดือน จากปัจจัยนี้จะยิ่งดึงดูดให้นักลงทุนหันมาลงทุนในโรงรับจำนำมากขึ้น และการขยายตัวจากความต้องการของโรงรับจำนำอาจจะเป็นชนวนความเสี่ยงใหม่ในปัญหาธนาคารเงาของจีนก็เป็นได้