"ทริกเกอร์ฟันด์"พลาดเป้าอื้อ

ทริกเกอร์ฟันด์อ่วม ผลตอบแทนพลาดเป้าอื้อ เฉลี่ยยังขาดทุน 12%

นายพีร์ ยงวณิชย์ กรรมการผู้จัดการ บริษัท มอร์นิ่งสตาร์ รีเสริซ (ประเทศไทย) เปิดเผยว่า กองทุนหุ้นประเภทกำหนดผลตอบแทนเป้าหมาย (ทริกเกอร์ฟันด์) ที่ครบอายุกองทุนในปี 2556 ไม่สามารถสร้างผลตอบแทนได้ตามเป้าหมาย จำนวน 56 กองทุน มูลค่าประมาณ 2.8 หมื่นล้านบาท จากที่เสนอขายทั้งหมด 90 กองทุน มูลค่า 3.8 หมื่นล้านบาท โดยส่วนใหญ่ขาดทุนประมาณ 12%

นอกจากนี้ ในไตรมาส 1 ปีนี้ มีทริกเกอร์ฟันด์ที่ครบอายุแต่ทำผลตอบแทนไม่ได้ตามเป้าหมาย 16 กองทุน โดย 6 กองทุนได้ปิดกองไปแล้ว และอีก 10 กองได้แปรสภาพเป็นกองทุนเปิด เพื่อให้นักลงทุนซื้อขายได้

“ในไตรมาส 2 นี้ จะมีกองทุนที่ครบกำหนดอายุอีก 15 กองทุน มูลค่าประมาณ 7,700 ล้านบาท ซึ่งหากทำไม่ได้ตามเป้าอาจต้องปิดกองทุนทั้งหมด อย่างไรก็ตาม ในเดือน เม.ย. มีทริกเกอร์ฟันด์ที่ลงทุนหุ้นในประเทศทำผลตอบแทนได้ตามเป้าหมายแล้ว 2-3 กองทุน”นายพีร์กล่าว

ทั้งนี้ ทริกเกอร์ฟันด์ที่เสนอขายในไตรมาส 1 ปี 2557 มีเพียง 21 กองทุน แบ่งเป็นกองทุนหุ้นต่างประเทศ 13 กองและหุ้นในประเทศ 8 กอง มูลค่าสินทรัพย์สุทธิรวม 6,500 ล้านบาท ซึ่งคิดเป็น 17% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิที่ออกขายในปี 2556 นอกจากนี้ กองทุนยังลดผลตอบแทนเป้าหมายลง เหลือ 5-12% จาก 8-15% ในช่วงที่ผ่านมา

“กระแสทริกเกอร์ฟันด์ปีนี้ ไม่แรงเหมือนปี 2556 เนื่องจากบรรยากาศการลงทุนไม่เอื้ออำนวย และเงินลงทุนบางส่วนยังติดอยู่ในทริกเกอร์ฟันด์ที่ผลตอบแทนยังไม่ถึงเป้าหมาย”นายพีร์ กล่าว

นายกิตติคุณ ธนรัตนพัฒนกิจ นักวิเคราะห์ข้อมูล บริษัท มอร์นิ่งสตาร์ รีเสิรซ์ กล่าวว่า ส่วนหนึ่งที่ทำให้ผลตอบแทนกองทุนทริกเกอร์ฟันด์ทำผลตอบแทนไม่ได้ไปตามเป้า เนื่องจากปี 2556 ตลาดหุ้นไทยได้รับผลกระทบจากเม็ดเงินลงทุนไหลออก ประกอบกับปัจจัยการเมืองในประเทศตั้งแต่ปลายเดือน ต.ค.2556

“นอกจากนี้ แม้ว่า ในปีนี้จะมีกองทุนทริกเกอร์ฟันด์จำนวนมากใกล้ครบอายุและมีบางกองทุนที่อาจต้องขายหุ้นคืนเงินผู้ลงทุนแต่ก็ไม่น่าจะกระทบตลาดหุ้น เพราะเป็นเงินไม่มากนักเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม”นายกิตติคุณ กล่าว