อเบอร์ดีนชูหุ้นยุโรป

แนะเลือกบริษัทมีรายได้นอกภูมิภาคทิสโก้ลั่นปีนี้ขอเปนผ็ปู็นผู้นำกองทุนนอก

อเบอร์ดีนมองหุ้นยุโรปน่าลงทุน แนะดูรายบริษัทโกยรายได้นอกภูมิภาค โตแข็งแกร่ง

นายเจมส์ แลง รองหัวหน้าฝ่ายตราสารทุนภูมิภาคยุโรป กลุ่มบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) อเบอร์ดีน เปิดเผยว่า ปี 2556 ดัชนีหุ้นยุโรป (Euro Stox 50) ปรับตัวสูงขึ้น 18% เนื่องจากนักลงทุนคาดว่าเศรษฐกิจของยุโรปจะมีเสถียรภาพขึ้น หลังเกิดภาวะถดถอยหลายปี แต่ภาพรวมของการลงทุนในกลุ่มประเทศพัฒนาแล้ว นักลงทุนส่วนใหญ่ยังกังวลการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจและพยายามมองหาผลตอบแทนที่สูงขึ้น ทำให้นักลงทุนมองข้ามมูลค่าที่น่าสนใจของหุ้นของบริษัทยุโรปที่มีคุณภาพ

“ช่วง 12 ปีที่ผ่านมาหุ้นที่มีคุณภาพต่ำปรับตัวขึ้นมาก ขณะที่หุ้นคุณภาพดียังไม่ค่อยขึ้นมากตามดัชนี ดังนั้นหากตลาดจะโตได้ต่อเนื่องต้องเห็นกำไรที่เพิ่มขึ้นด้วย” นายเจมส์ กล่าว

อย่างไรก็ตาม อเบอร์ดีนยังมองเห็นโอกาสลงทุนกับบริษัทยุโรปที่เป็นบริษัทข้ามชาติ มีธุรกิจแข็งแกร่ง โดยเฉพาะบริษัทยุโรปเหล่านี้มีฐานรายได้ที่หลากหลายนอกเหนือภายในทวีปยุโรป โดยคาดว่าบริษัทเหล่านี้จะมีอัตราการเติบโตที่ดี ซึ่งปัจจุบันกองทุนเปิดอเบอร์ดีน ยูโรเปี้ยน โกรท ฟันด์ ซึ่งมีรายได้จากบริษัทในยุโรปสัดส่วน 25% อังกฤษ 12% และที่เหลือมาจากเอเชีย อเมริกาเหนือและใต้ เป็นต้น โดยหุ้นในพอร์ตกองทุนมีผลิตภัณฑ์ที่หลากหลาย บางบริษัทที่มีเทคโนโลยี เป็นผู้นำด้านการตลาด ตลอดจนขนาดของธุรกิจ ยากที่ผู้ประกอบการรายใหม่จะเข้ามาแข่งขันในตลาดกับบริษัทเหล่านี้ได้

นายเจมส์ กล่าวว่า ปีนี้มองว่าจะเป็นปีแห่งความท้าทายสำหรับบริษัทส่วนใหญ่ ภาพรวมเศรษฐกิจอาจจะปรับตัวดีขึ้น แต่บริษัทต่างๆ ยังมีความท้าทายอยู่ ไม่ว่าจะเป็นการชะลอตัวของสินเชื่อ ภาระหนี้และปัญหาเชิงโครงสร้างที่ต้องการการแก้ไข แต่สถานะทางการเงินของบริษัทมีความแข็งแกร่ง มีประสิทธิภาพในการดำเนินงานที่ดีขึ้น และได้รับผลดีจากกระแสเงินสดที่ดีขึ้น ในการลงทุนจึงจะเน้นเลือกรายบริษัทมากกว่าดูภาพรวมเศรษฐกิจ และคาดว่าหุ้นในพอร์ตมีแนวโน้มการเติบโตของกำไรสูงกว่า 5% ใน 3-5 ปีข้างหน้า อีกทั้งมีการจ่ายเงินปันผลในอัตรา 3.4% ซึ่งเป็นระดับที่ดีเมื่อเทียบกับบริษัททั่วโลก

ด้าน นายธีรนาถ รุจิเมธาภาส กรรมการผู้จัดการ บลจ.ทิสโก้ กล่าวว่า บริษัทยังมุ่งเน้นการเป็นผู้นำในกลุ่มกองทุนต่างประเทศ โดยเฉพาะกองทุนหุ้นเป็นหลัก โดยจะเน้นสร้างผลตอบแทนที่ดีในระยะยาวให้กับผู้ลงทุน เห็นได้จากโครงสร้างกองทุนของบริษัทประมาณ 55% เป็นกองทุนหุ้น ในขณะที่อุตสาหกรรมมีหุ้นเฉลี่ยประมาณ 24% เท่านั้น และเป็นตราสารหนี้ถึง 58% ในขณะที่บริษัทมีตราสารหนี้ประมาณ 26%

แผนงานปีนี้บริษัทยังมุ่งพัฒนากองทุนต่างประเทศอย่างต่อเนื่อง โดยมองว่าญี่ปุ่นและกลุ่มประเทศเอเชียเหนือ ซึ่งเป็น 2 กลุ่มประเทศดาวเด่นที่มีสัญญาณการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ประกอบกับปัจจัยพื้นฐานและราคาหุ้นอยู่ในเกณฑ์ที่น่าสนใจลงทุนตาม โดยจะชูโรงด้วยกองทุนทริกเกอร์ฟันด์

นายพิชา รัตนธรรม หัวหน้าสายธุรกิจธนบดี ทิสโก้ เวลธ์ กล่าวว่า ผลการดำเนินงานของทิสโก้ เวลธ์ ในปี 2556 มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร 1.88 แสนล้านบาท มีฐานลูกค้า 1.18 แสนราย ซึ่งประมาณ 82% เป็นฐานลูกค้าที่มีสินทรัพย์มากกว่า 5 ล้านบาท คิดเป็นเม็ดเงินประมาณ 1.3 แสนล้านบาท หรือประมาณ 6,200 ราย ส่วนฐานลูกค้าต่ำกว่า 5 ล้านบาทมีประมาณ 18% เท่านั้น ซึ่งในปีนี้ตั้งเป้าการเติบโตทั้งในส่วนของสินทรัพย์และฐานลูกค้าเฉลี่ย 20%โดยในปี57 บริษัทยังมุ่งเน้นจุดยืนในการเป็นผู้นำด้านที่ปรึกษาการลงทุนต่างประเทศที่ครอบคลุมทั่วโลก (Global Wealth Advisory) เพื่อรองรับทุกความต้องการ และทุกสถานการณ์ภายใต้พลวัตเศรษฐกิจโลกที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ด้วยความแตกต่างอย่างโดดเด่น 3 ประการที่สำคัญ คือ 1) คุณภาพงานวิจัยเชิงกลยุทธ์ (Research quality) 2) นวัตกรรมผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายและครอบคลุมทั่วโลก (Product innovation)

และ 3) ที่ปรึกษาการลงทุนที่พร้อมให้คำแนะนำ (Consultative Sales) บุคลากรของทิสโก้เวลธ์ที่นำเสนอผลิตภัณฑ์และบริการต่างๆ เป็นผู้ที่มีประสบการณ์สูง และมีความเป็นมืออาชีพ และมีสัดส่วนเจ้าหน้าที่การตลาดที่ได้รับใบอนุญาตแนะนำการลงทุน (Single License) มากถึง 93% ของเจ้าหน้าที่การตลาดทั้งหมดทุกสาขาทั่วประเทศ ซึ่งเป็นสัดส่วนที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม จึงสามารถให้คำปรึกษาและแนะนำการลงทุนแก่ลูกค้าได้เป็นอย่างดี

“การแข่งขันในธุรกิจเวลธ์มีค่อนข้างสูงแต่บริษัทสร้างความแตกต่างโดยเน้นไปในเรื่องของการให้คววามรู้และข้อมูลที่ครบถ้วนกับนักลงทุน โดยมีการทำงานวิจัยด้านเศรษฐกิจการลงทุนต่างประเทศด้วยตัวเองและการลงทุนจะต้องสอดคล้องกับมุมมองด้านเศรษฐกิจด้วยเช่นกัน โดยทิสโก้เวลธ์ถือเป็นผู้นำในด้านการให้คำปรึกษาการลงทุนและเป็นผู้นำในการลงทุนต่างประเทศในปี57 นี้ด้วยเช่นกัน”