แนะเลี่ยงลงทุนหุ้น

ฝรั่งเทวันเดียวหมื่นล้านสูงสุดรอบ7ปีเพิ่มหลักประกันฟิวเจอร์สSET50

ดัชนีหุ้นดิ่งหนักเป็นวันที่ 2 คิวอีทำฝรั่งทิ้งหุ้นไทยที่จีดีพีต่ำวันเดียวหมื่นล้าน กดดัชนีต่ำสุดรอบ 8 เดือน

ดัชนีวันที่ 20 ส.ค. ปิดที่ 1,370.86 จุด ลดลง 27.62 จุด หรือดิ่งลง 1.98% ดัชนีลดลงไปต่ำสุด 45 จุด ก่อนดีดตัวขึ้นมาในช่วงบ่าย โดยดัชนีเคลื่อนไหวระหว่าง 1,353.02-1,379.27 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 58,041.96 ล้านบาท

นักลงทุนต่างชาติได้ขายสุทธิในหุ้นไทยไป 11,362 ล้านบาท ขายสูงสุดในรอบ 7 ปี นับตั้งแต่วันที่ 19 ธ.ค. 2549 ที่ขายสุทธิ 2.5 หมื่นล้านบาท โดยไม่รวมการซื้อขายรายการใหญ่

นับตั้งแต่ต้นปีจนถึงวันที่ 20 ส.ค.นี้ นักลงทุนต่างชาติได้ขายสุทธิในตลาดหุ้นไทยไปแล้ว 1 แสนล้านบาท สูงสุดในรอบ 5 ปี หรือนับตั้งแต่ปี 2551 ที่นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นไทยสุทธิ 1.62 แสนล้านบาท แต่ในปีนั้นมีปัญหาวิกฤตซับไพรม์ในสหรัฐอเมริกา

นายอดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล นักกลยุทธ์การลงทุน บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) ธนชาต กล่าวว่า การที่นักลงทุนต่างชาติขายหนักเช่นนี้เป็นเพราะเชื่อว่าเดือน ก.ย. จะมีการถอนมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ หรือคิวอี ซึ่งการขายลักษณะเช่นนี้ทำให้ไม่มั่นใจว่าดัชนีที่แนวรับ 1,350 จุด จะรับไว้ได้หรือไม่

“เป็นเรื่องความเสี่ยงจากการลดพอร์ตของต่างชาติที่มีต้นทุนถูก โดยเข้ามาเก็บหุ้นตั้งแต่ดัชนี 400 จุด ที่ยังเหลือเงินที่พร้อมจะขายอีก 7 หมื่นกว่าล้านบาท แต่ตอนนี้มูลค่าเงินนั้นเพิ่มขึ้นไปอีกเป็นเท่าไรไม่สามารถคาดเดาได้ที่พร้อมจะขายตลอดเวลา” นายอดิศักดิ์ กล่าว

การไหลออกของทุนต่างชาติส่งผลให้ค่าเงินบาทที่อ่อนค่าลงต่ำสุดในรอบ 12 เดือน มาอยู่ที่ระดับ 31.6 บาท อีกทั้งแรงขายที่เกิดขึ้นเป็นไปทิศทางเดียวกับตลาดหุ้นอินโดนีเซียจึงแนะนำให้นักลงทุนรอดูอยู่นอกตลาด อย่าผลีผลามเข้ามาลงทุน

น.ส.อุษณีย์ ลิ่วรัตน์ นักวิเคราะห์ บล.เอเซีย พลัส ได้ปรับลดน้ำหนักการลงทุนหุ้นกลุ่มธนาคารเหลือน้อยกว่าตลาด จากเดิมที่ให้เท่ากับตลาด เนื่องจากภายหลังการลดประมาณการตัวเลขเติบโตผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ หรือจีดีพี ของสำนักงานคณะกรรมการพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ หรือ สศช. คาดว่าจะกระทบโดยตรงต่อกลุ่มธนาคาร

ทั้งนี้ บล.เอเซีย พลัส คาดการณ์การเติบโตของกำไรปกติต่อหุ้นปี 2556 ของกลุ่มนี้ จากการที่คาดว่าจะเติบโตของกำไรปกติปี 2556-2557 จะลดลงเหลือเพียง 15.2% จากปี 2555 และ 13.1% จากปี 2556 ตามลำดับ จากเดิมที่คาดว่าจะเติบโต 18.4% จากปี 2555 และ 16% จากปี 2556

สำหรับการซื้อขายในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (TFEX) นั้น มีการซื้อขายทั้งหมด 69,014 สัญญา แบ่งเป็นการซื้อขายในฟิวเจอร์ส 68,391 สัญญา โดยมีการซื้อขายใน SET50 Index ฟิวเจอร์ส สูงสุด 34,622 สัญญา รองลงมาเป็นซิงเกิลสต๊อก 23,352 สัญญา

นอกจากนี้ พบว่า นักลงทุนต่างชาติได้ขายสุทธิในตลาดอนุพันธ์ 4,536 สัญญา โดยเป็นการขายสุทธิใน SET50 ฟิวเจอร์ส ถึง 4,389 สัญญา และขายสุทธิในซิงเกิลสต๊อก 60 สัญญา

ดัชนีราคา SET50 ฟิวเจอร์ส ในระหว่างวันปรับตัวลดลงแรงจนแตะระดับที่จะต้องมีการเรียกเงินหลักประกันเพิ่ม ทำให้ผู้ลงทุนที่วางเงินพอดีกับหลักประกันและลงทุนผิดทาง หรือเปิดสถานะซื้อล่วงหน้า (ลอง) ไว้ก่อนหน้านี้ อาจถูกเรียกให้เพิ่มหลักประกันได้

นายพิชัย เลิศสุพงศ์กิจ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ บล.ธนชาต ให้ความเห็นว่า รัฐบาลควรเร่งเบิกจ่ายงบประมาณเท่าที่สามารถทำได้ อย่าเพิ่งไปหวัง 2.2 ล้านล้านบาท ที่มีขั้นตอนยุ่งยาก เกรงว่าจะไม่ทันการณ์

นางเกศรา มัญชุศรี รองผู้จัดการ หัวหน้าสายงานการตลาด ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) กล่าวว่า การที่นักลงทุนต่างชาติขายหนัก 1.1 หมื่นล้านบาท เช่นเดียวกับอินโดนีเซีย เชื่อว่าจะยังไม่ถอนการลงทุน เพราะเป็นแค่ผลกระทบจากความไม่แน่นอนของการขยายตัวของเศรษฐกิจ และความไม่ชัดเจนของข้อสรุปการดำเนินมาตรการคิวอี