โนเบิลฯหาทุนหุ้นกู้1.5พันล.เครดิต BBB

โนเบิลฯ ออกหุ้นกู้ 1,500 ล้านบาท ได้เครดิต BBB ทริสห่วงลงทุนโครงการใหญ่ 1.56 หมื่นล้าน

ทริส เรทติ้ง จัดอันดับเครดิตหุ้นกู้ไม่มีประกันในวงเงินไม่เกิน 1,500 ล้านบาท ของบริษัท โนเบิล ดีเวลลอปเมนท์ (NOBLE) ที่ระดับ “BBB” พร้อมทั้งคงอันดับเครดิตองค์กรของบริษัทที่ระดับ “BBB” และคงอันดับเครดิตหุ้นกู้ไม่มีประกันชุดเดิมที่ระดับ “BBB” โดยแนวโน้มยังคง “คงที่”

บริษัทจะนำเงินที่ได้จากการออกหุ้นกู้ไปใช้ชำระหนี้เดิม ใช้พัฒนาโครงการ และใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน

ทั้งนี้ อันดับเครดิตสะท้อนถึงแบรนด์ของบริษัท ซึ่งเป็นที่ยอมรับในตลาดที่อยู่อาศัยระดับกลางบน ตลอดจนกลยุทธ์การสร้างความแตกต่างของสินค้าที่อยู่อาศัย

นอกจากนี้ อันดับเครดิตมีข้อจำกัดโดยพิจารณาถึงความเสี่ยงที่บริษัทต้องใช้เงินลงทุนจำนวนมากในโครงการคอนโดมิเนียม “โนเบิล เพลินจิต” ซึ่งมีมูลค่าถึง 1.56 หมื่นล้านบาท อัตราส่วนเงินกู้รวมต่อโครงสร้างเงินทุนที่เพิ่มสูงขึ้น รวมถึงลักษณะของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ที่เป็นวงจรขึ้นลง ความกังวลในด้านภาวะการขาดแคลนแรงงานและต้นทุนค่าที่ดินและค่าก่อสร้างที่ปรับตัวสูงขึ้น

ด้านอันดับเครดิตหุ้นกู้ไม่มีประกันของบริษัท มีสถานะต่ำกว่าอันดับเครดิตองค์กรอยู่ 1 ขั้น เนื่องจากมีสัดส่วนของเงินกู้ที่มีหลักประกันต่อสินทรัพย์ในระดับสูง ในขณะที่แนวโน้มอันดับเครดิต “คงที่” สะท้อนถึงการคาดการณ์ว่าบริษัทจะสามารถขายและส่งมอบที่อยู่อาศัยได้ตามกำหนด แต่คาดว่าอัตราส่วนเงินกู้รวมต่อโครงสร้างเงินทุนจะเพิ่มขึ้นในช่วงการก่อสร้างโครงการ “โนเบิล เพลินจิต”