SET ลุ้นรีบาวด์ แต่ไม่ควรต่ำกว่า 1,350 จุด
SET มีโอกาสฟื้นตัวได้ สร้างสัญญาณรีบาวด์ไว้ตั้งแต่เมื่อบ่ายวานนี้ แต่ไม่ควรต่ำกว่า 1,350 จุด กลยุทธ์การลงทุน “Selective Buy” แนะนำ BDMS และ ADVANC
บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) ประเมินว่า SET สร้างสัญญาณรีบาวด์ไว้ตั้งแต่เมื่อบ่ายวานนี้ หลังลงทดสอบแนวรับสำคัญที่จุดต่ำเดิมบริเวณ 1,350 จุด และฟื้นตัว ทำให้วันนี้มีโอกาสฟื้นตัวได้ต่อ โดยมีแนวต้านที่ 1,370 และ 1,380 จุด ตามลำดับ อย่างไรก็ตาม ภาพรวมดูเป็นลบ ทำให้ยังมีความเสี่ยงด้าน downside โดยเฉพาะเมื่อต่ำกว่า 1,350 จุด โดยมีแนวรับถัดไปที่ 1,330 จุด
ทั้งนี้ ช่วงสั้นมองตลาดหุ้นไทยมีโอกาสผันผวนเชิงลบ โดยแม้มีปัจจัยบวกในประเทศจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจและการเร่งเบิกจ่ายงบประมาณของภาครัฐ แต่คาดสถานการณ์ตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง หลังอิหร่านปฏิบัติการโจมตี ตอบโต้อิสราเอล จะกดดันต่อการลงทุนในตลาดสินทรัพย์ เสี่ยงทั่วโลก โดยหากสถานการณ์ยึดเยื้อและขยายวงกว้างจะทำให้มีความเสี่ยงที่ราคาพลังงานและเงินเฟ้อสูงขึ้น อีกทั้งมีโอกาสที่เฟดจะปรับลดดอกเบี้ยล่าช้ามากขึ้น กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ "Selective Buy" ใน 4 ธีมหลัก ดังนี้
1) หุ้นที่สามารถลดความผันผวนและเป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงจากกรณีความไม่สงบใน ตะวันออกกลาง ซึ่งยังมีความไม่แน่นอนสูงขึ้นกับการตอบโต้ของอิสราเอลว่าจะออกมาในรูปแบบใด และจะนำไปสู่สงครามระหว่างอิหร่านอย่างเต็มรูปแบบหรือไม่
โดยนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง เลือกหุ้นนํ้ามันขั้นต้นอย่าง PTTEP ซึ่งคาดจะได้ประโยชน์โดยตรงจากราคาน้ำมันที่ปรับขึ้น และหุ้นโรงกลั่นจะได้ผลบวกผ่านกำไรสต๊อกที่เพิ่มขึ้นเชิงพื้นฐานชอบ BCP ส่วน TOP สำหรับการ Trading (ทั้งนี้ หากสถานการณ์ลุกลามไปสู่การสู้รบอย่างเต็มรูปแบบอาจหมุนราคาน้ำมันเกิน 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในระยะสั้น เนื่องจากอาจส่งผลกระทบต่ออุปทานของอิหร่านที่คิดเป็น 3-4% ของอุปทานโลก และในกรณีเลวร้าย กระทบการส่งออกน้ำมันผ่านช่องแคบ Hormuz อาจกระทบการส่งออกได้สูงสุดถึงกว่า 17% ของอุปทาน โลก) ขณะที่มองลบต่อกลุ่มค้าปลีกน้ำมัน (ค่าการตลาดแคบ) และกลุ่มสายการบิน (ต้นทุนเพิ่ม)
2) นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ต่ำ แนะนำหุ้นปลอดภัย (Defensive Stock) ซึ่งพื้นฐานแข็งแกร่ง ผลประกอบการไม่ผันผวนตามเศรษฐกิจ เลือก หุ้นการแพทย์ (BDMS BCH) หุ้นขนส่งทางบก (BEM) หุ้นค้าปลีก (CPALL CPAXT) หุ้นสื่อสาร (ADVANC)
3) หุ้นที่ได้ประโยชน์จากมาตรกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐผ่านการแจกเงินดิจิทัล เลือก CPALL CPAXT BJC HTC SNNP
4) หุ้นที่ได้อานิสง บวกจากธุรกิจท่องเที่ยวไทยที่จะดีขึ้นตามผลฤดูกาล เลือก AOT ERW MINT CPALL
สำหรับหุ้นแนะนำวันนี้ ได้แก่ BDMS ไตรมาส 1/2567 คาดกำไรปกติที่ 4.0 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 15%YoY และ 1%QoQ ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แรงหนุนหลักจากรายได้ที่แข็งแกร่งขึ้น ขณะที่ทั้งปี 2567 คาดกำไรปกติเติบโต 13%YoY สู่ 1.6 พันล้านบาท อีกทั้ง Valuation ไม่แพง โดยเทรดที่ PER 67F ระดับ 27.5 เท่า ต่ำกว่าระดับ -2SD ของ PER เฉลี่ยในอดีต
ADVANC มองเป็นหุ้นที่ผลประกอบการไม่ผันผวนตามเศรษฐกิจ โดยไตรมาส 1/2567 คาดกำไรสุทธิที่ 7 พันล้านบาท ค่อนข้างทรงตัว QoQ แต่เติบโต 4.3% YoY ขณะที่ทั้งปี 2567 คาดกำไรปกติไว้ที่ 2.95 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 3.6%YoY และคาดจ่ายปันผลจากกำไรปีนี้ หุ้นละ 8.73 บาท คิดเป็น Div. Yield ปีละ 4.4%