‘ยูนิตลิงค์’ ทางเลือกลงทุน

โดย...วารุณี อินวันนา

ทางเลือกสำหรับการออมและการลงทุนรูปแบบใหม่ ที่คนไทยเพิ่งเริ่มรู้จักเมื่อ 4-5 ปีที่ผ่านมา คือ “ยูนิต ลิงค์” หรือประกันชีวิตควบการลงทุน ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ที่ได้รับความนิยมจากนักลงทุนต่างชาติมาก

เหตุผลที่ยูนิต ลิงค์ ได้รับความนิยมจากนักลงทุนมากขึ้นเรื่อยๆ เนื่องจากเป็นเครื่องมือที่มีความยืดหยุ่นในการปรับเปลี่ยนได้ตามใจของผู้ซื้อผลิตภัณฑ์เดียว ที่ให้ความคุ้มครองชีวิตและผลตอบแทนจากการลงทุน โดยบริษัทประกันชีวิตจะแบ่งเงินลงทุน ที่เรียกว่า “เบี้ยประกันภัย” ออกเป็น 2 ก้อน

การชำระเบี้ยประกันภัย มีให้เลือกตั้งแต่จ่ายเป็นรายเดือน รายไตรมาส ราย 6 เดือน รายปี และชำระครั้งเดียว โดยเบี้ยประกันสำหรับกรมธรรม์ตลอดชีพ เริ่มต้นขั้นต่ำตั้งแต่ปีละ 1.2 หมื่นบาท ส่วนแบบชำระครั้งเดียวเริ่มต้นขั้นต่ำ 1 แสนบาท

ก้อนหนึ่งจะนำไปเป็นเบี้ยคุ้มครองความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้นกับชีวิตเมื่อจากไปก่อนเวลาอันควร ส่วนใหญ่จะมีประมาณ 7% ของเบี้ยที่ชำระทั้งหมด ซึ่งบางบริษัทจะเพิ่มความคุ้มครองตามเงินลงทุนและมูลค่าเงินลงทุนที่เพิ่มขึ้น บางบริษัทให้เลือกตั้งแต่ 5-120 เท่าของเบี้ยประกันที่ชำระต่อปี ขึ้นอยู่กับอายุของผู้ซื้อประกันชีวิต ถ้าอายุน้อยจะเลือกความคุ้มครองได้สูง ถ้าอายุมากจะเลือกความคุ้มครองได้ต่ำ โดยความคุ้มครองส่วนใหญ่จะเป็นแบบตลอดชีพ

เงินอีกก้อนหนึ่ง ประมาณ 80-85% จะถูกนำไปลงทุน โดยเลือกบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวมชั้นนำ มีประวัติดี โปร่งใส มาบริหารเงินดังกล่าว ส่วนใหญ่จะมีกองทุนรวมที่มีความเสี่ยงระดับ 2-6 มาให้เลือก ตั้งแต่กองทุนรวมตลาดเงินที่ลงทุนในตราสารหนี้และเงินฝาก กองทุนรวมผสมที่ลงทุนในตราสารหนี้ เงินฝาก ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน หุ้น กองทุนรวมตราสารแห่งทุน หรือหุ้น

ทั้งนี้ ยูนิต ลิงค์ ของบริษัทประกันชีวิตจะจัดสัดส่วนพอร์ตลงทุนที่คล้ายๆ กัน คือ ผสมพอร์ตลงทุนในตราสารการเงินและในตราสารทุนหรือหุ้น อยู่ในระดับ 80:20 หรือ 20:80 หรือ 50:50 หรือ 35:65 และให้สับเปลี่ยนกองทุนได้

จุดเด่น ของการลงทุนในยูนิต ลิงค์ คือ ได้รับความคุ้มครองชีวิตสูง เช่น ชายอายุ 45 ปี ซื้อยูนิต ลิงค์ ชำระเบี้ยรายปี ปีละ 1 ล้านบาท จะเลือกความคุ้มครองได้ 10 เท่า เป็นเงิน 10 ล้านบาท หากเสียชีวิตจะได้รับเงินค่าสินไหมทดแทน 10 ล้านบาท โดยรายได้กฎหมายยกเว้นให้ไม่ต้องเสียภาษี โดยค่าเบี้ยประกันภัยที่นำไปคุ้มครองชีวิตประมาณ 7% สามารถนำไปลดหย่อนภาษีได้กรณีเลือกกรมธรรม์ที่มีความคุ้มครองตั้งแต่ 10 ปีขึ้นไป

นอกจากนี้ ยังได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนด้วย ซึ่งเงินที่นำไปลงทุนไม่สามารถนำไปหักลดหย่อนภาษีได้ เช่น กรณีนี้ หากมูลค่าเงินลงทุนเพิ่มขึ้นจากเงินต้นที่ลงไป 1 ล้านบาท เป็น 2 ล้านบาท เมื่อขายหน่วยลงทุน ก็จะได้รับ 2 ล้านบาท รวมถึงสามารถถอนเงินออกมาใช้บางส่วนได้ และเพิ่มหรือลดเบี้ยประกันได้ตามเงื่อนไขเวลาของแต่ละบริษัท

รวมแล้วจะได้รับเงินทั้งสิ้น 12 ล้านบาท แต่การลงทุนมีความเสี่ยง หากเกิดการขาดทุน ทำให้เงินลงทุนลดลงเหลือ 5 แสนบาท ก็จะได้รับเงินทั้งสิ้น 10.5 ล้านบาท อย่างไรก็ตาม หากไถ่ถอนกรมธรรม์ก่อนครบกำหนดสัญญาจะได้รับเฉพาะมูลค่าหน่วยลงทุนเท่านั้น จะไม่ได้รับผลประโยชน์ในส่วนของทุนประกันภัย

สำหรับเรื่องที่ต้องตระหนักและเข้าใจในการลงทุนในยูนิต ลิงค์ คือ เงินลงทุนมีโอกาสขึ้นและลงตามภาวะตลาดทุนและตลาดเงิน จึงมีโอกาสขาดทุนและการมีค่าธรรมเนียมในการรักษากรมธรรม์ ค่าธรรมเนียมในการซื้อคืนหน่วยลงทุน ค่าธรรมเนียมในการถอนเงินจากกรมธรรม์ ค่าธรรมเนียมในการสับเปลี่ยนกองทุน บางบริษัทจะให้สับเปลี่ยนฟรีได้ปีละ 2 ครั้ง บางบริษัทจะคิดค่าธรรมเนียมทุกครั้งที่สับเปลี่ยน ค่าธรรมเนียมในการรายงานสถานะทางการเงินของกรมธรรม์