รับมือทุนโลกปรับทิศเงินทุนไหลออกเอเชีย

กูรูแนะรับมือทุนโลกเปลี่ยนทิศ คิวอี 3 ยังกดดันหุ้นทั่วโลก เชื่อเศรษฐกิจยักษ์ใหญ่เริ่มดีขึ้น

นายทนง พิทยะ ประธานคณะกรรมการที่ปรึกษาบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) ทหารไทย กล่าวในงานสัมมนา “ทุนโลกเปลี่ยนทิศ...คิดลงทุนอย่างไรให้มั่นใจว่าถูกทาง” ว่า สหรัฐมีอิทธิพลการลงทุนในเอเชีย ทั้งที่ประเทศในเอเชียเป็นเจ้าหนี้รายใหญ่ของสหรัฐมากกว่า 7 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ โดยเฉพาะประเทศจีนเป็นเจ้าหนี้พันธบัตรอันดับ 1 มากกว่า 1 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ ทำให้จีนกล้าที่จะลดเครดิตสหรัฐ จาก A เป็น A โดยใช้สถาบันจัดอันดับของจีนเอง

“อนาคตจึงต้องจับตาเอเชียที่เริ่มสร้างอำนาจต่อรองกับสหรัฐและยุโรป โดยจีนกำลังจะตั้งเซี่ยงไฮ้เป็นศูนย์กลางทางการเงินในเอเชียต่อไป” นายทนง กล่าว

สำหรับประเทศไทยอัตราดอกเบี้ยต่ำสุดในเอเชียประมาณ 2% กระตุ้นให้เกิดการลงทุนเต็มที่ เศรษฐกิจโตได้ 34% แต่นโยบายประชานิยมให้เงินกินขนมหวานนานๆ ทำให้ไทยเป็นเบาหวาน รักษาไม่ขาด แต่โชคดีที่การเกษตรเข้มแข็ง จึงต้องหันมาให้การปรับปรุงระบบการผลิตเพื่อรับมือกับสิ่งที่จะเกิดขึ้นในอนาคตคือ ดอกเบี้ยทั่วโลกมีแนวโน้มเป็นขาขึ้นจากการลดคิวอีของสหรัฐแน่นอนปีหน้า ยูโรโซนเริ่มลดภาระหนี้และมีสัญญาณการฟื้นตัวเศรษฐกิจดีขึ้นต่อเนื่อง

“การไหลของเงินทุนปีหน้ายิ่งรวดเร็วขึ้น ผลจากการลดคิวอีและเศรษฐกิจยุโรปที่เริ่มฟื้นตัว ดอกเบี้ยทั่วโลกเริ่มขึ้น และเซี่ยงไฮ้จะเป็นศูนย์กลางการเงินใหม่ในเอเชีย” นายทนง กล่าว

นายเบญจรงค์ สุวรรณคีรี เจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท ศูนย์วิเคราะห์เศรษฐกิจ ธนาคารทหารไทย กล่าวว่า การลงทุนปี 2557 มีปัจจัยบวกมากกว่าปีนี้ เช่น การลงทุนภาครัฐ 2.2 ล้านล้านบาท แต่การลงทุนในตลาดหุ้นต้องกระจายความเสี่ยงไปยังประเทศพัฒนาอย่างสหรัฐหรือยุโรปจากเงินทุนไหลกลับไปในปีหน้า

นายสมจินต์ ศรไพศาล กรรมการผู้จัดการ บลจ.ทหารไทย กล่าวว่า ปี 2557 การเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นจะน้อยลง นักลงทุนต้องกระจายความเสี่ยงโดยมองตลาดทุนโลก เช่น ตลาดหุ้นสหรัฐ ที่ค่อยๆ ดีขึ้น