ลงทุนแบบระวังตามวัย

โดย...เจียรนัย อุตะมะ ภาพเอพี/อีพีเอ

 

โสด ลงทุนกองทุนรวม

สำหรับคนโสด วัยเริ่มต้นทำงาน และเป็นมนุษย์เงินเดือน ที่ต้องการลงทุนเพื่อเพิ่มพูนรายได้ ควรเริ่มต้นลงทุนด้วยกองทุนรวมที่ใช้เงินทุนน้อยและมีความเสี่ยงไม่มาก เพราะมีมืออาชีพอย่างบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) เป็นผู้ดูแลการบริหารเงินลงทุนให้

ข้อดีของกองทุนรวม คือ

ประการแรก กระจายความเสี่ยง

บลจ.จะนำเงินไปลงทุนในตราสารทางการเงินหรือทรัพย์สินที่หลากหลาย ช่วยลดความเสี่ยงได้

ประการที่สอง มีเงินน้อยก็ลงทุนได้ง่ายต่อการเริ่มต้นลงทุน บางกองทุนรวมกำหนดเงินลงทุนขั้นต่ำเพียงหลักพันบาท

ประการที่สาม ปลอดภัยด้วยกลไกปกป้อง โดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ได้วางกลไกให้ บลจ.บริหารกองทุนอย่างโปร่งใส เป็นไปตามกฎเกณฑ์ที่ ก.ล.ต.กำหนด และยังต้องมีผู้ดูแลผลประโยชน์ซึ่งเป็นสถาบันการเงินที่มีความเป็นอิสระจาก บลจ. ช่วยดูแลการทำงานของ บลจ.ให้เป็นไปตามที่กำหนดในหนังสือชี้ชวนและกฎเกณฑ์อีกด้วย

ประการที่สี่ สะดวกสบาย ซื้อขายง่าย ทั้งผ่านตัวแทนขายของ บลจ. เอทีเอ็ม หรืออินเทอร์เน็ต เป็นต้น

ประการที่ห้า ผู้ถือหน่วยลงทุนไม่สามารถตัดสินใจเลือกหลักทรัพย์ที่จะลงทุนเองได้ แต่เป็นหน้าที่ของผู้จัดการกองทุนที่จะตัดสินใจแทนผู้ถือหน่วยลงทุนในการลงทุนหลักทรัพย์และทรัพย์สินต่างๆ ตามนโยบายการลงทุนที่กำหนดไว้ในหนังสือชี้ชวน

ประการที่หก บลจ.มีการเก็บค่าธรรมเนียมบางประเภทจากกองทุนรวมอย่างต่อเนื่อง เท่ากับว่าผู้ถือหน่วยลงทุนต้องจ่ายค่าธรรมเนียมทางอ้อมให้กับ บลจ. เช่น ค่าธรรมเนียมในการจัดการกองทุนรวม ค่าธรรมเนียมผู้ดูแลผลประโยชน์ ค่าใช้จ่ายในการสอบบัญชี เป็นต้น

ประการที่เจ็ด ผู้ถือหน่วยลงทุนจะได้รับผลประโยชน์จากกองทุนรวม เฉพาะกำไรส่วนเกินทุน หรือเงินปันผลที่กองทุนรวมจ่ายให้ผู้ถือหน่วยลงทุน หรือการออกเสียงลงมติในเรื่องสำคัญของกองทุนรวมเท่านั้นไม่ รวมถึงผลประโยชน์จากหลักทรัพย์ที่กองทุนรวมไปลงทุน (เช่น สิทธิตามกฎหมายในฐานะผู้ถือหุ้น หากเป็นกองทุนรวมที่ลงทุนในหุ้น)

เคล็ดลับการลงทุนในกองทุนรวมให้ประสบผลสำเร็จ

ประการแรก ควรติดตามสถานการณ์การลงทุนของตัวเองอย่างสม่ำเสมอ โดยประเมินผลการดำเนินงานตามวิธีที่แนะนำไป

ประการที่สอง หูไวตาไว ทำตัวให้รอบรู้อยู่เสมอ เกาะติดสถานการณ์ หากมีปัจจัยใดมากระทบต่อการดำเนินงานของกองทุนรวมที่ลงทุนจะได้ปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ทัน

ประการที่สาม ควรกระจายการลงทุนในหลายกองที่มีนโยบายต่างกัน เพื่อกระจายความเสี่ยง

ประการที่สี่ อย่าลงทุนเพราะของแถมหรือแฟชั่น ควรลงทุนตามความสามารถในการรับความเสี่ยงและเป้าหมายทางการเงินของตัวเอง

อย่าลงทุนตามคนอื่น หรือเห็นแก่กลยุทธ์ส่งเสริมการขาย เช่น ลด แลก แจก แถม

ทั้งนี้ ผู้ลงทุนสามารถศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมในเรื่องต่างๆ ได้จาก Link ต่อไปนี้

สิทธิผู้ถือหน่วยลงทุน

บทความเกี่ยวกับกองทุนรวม

เอกสารเผยแพร่เกี่ยวกับกองทุนรวม

สถิติเกี่ยวกับกองทุนรวม

ผู้ที่เกี่ยวข้องกับกองทุนรวม

สมาคมบริษัทจัดการลงทุน (www.aimc.or.th และ www.thaimutualfund.com)

ผู้ให้บริการอื่นๆ

 

เกษียณ...ลงทุนหุ้นกู้

เคล็ดลับการลงทุนในหุ้นกู้

ช่วงนี้มีหุ้นกู้บริษัทเอกชนขนาดใหญ่หลายบริษัทออกขายให้ประชาชน มีหลายคนที่ต้องการถอนเงินฝากประจำมาซื้อหุ้นกู้เหล่านี้เพื่อการลงทุนในระยะยาว 310 ปี โดยเฉพาะผู้ที่เกษียณอายุงานแล้ว เพราะเป็นทางเลือกในการออมที่ให้อัตราดอกเบี้ยสูงกว่าเงินฝากในความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นไม่มาก

ดังนั้น ผู้เขียนขอนำเคล็ดลับการลงทุนในหุ้นกู้จากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) มาฝากดังนี้

ประการแรก หุ้นกู้เป็นหลักทรัพย์ ไม่ใช่เงินฝาก ไม่มีการรับประกันผลตอบแทนและเงินต้น

ประการที่สอง ผู้ซื้อหุ้นกู้มีฐานะเป็นเจ้าหนี้ของผู้ออก

ประการที่สาม ผู้ขายอาจจะไม่ใช่ผู้ออก ให้ดูความน่าเชื่อถือที่จะสามารถชำระหนี้ของผู้ออก

ประการที่สี่ การจัดอันดับเครดิต ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน แต่ควรใช้อันดับเครดิตและมุมมองเครดิตเป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจลงทุน

ประการที่ห้า หากจะเลือกหุ้นกู้ อันดับเครดิต BBB อาจต้องระวัง เพราะถ้าเกิดปัญหาใดๆ ที่กระทบกับความสามารถในการชำระหนี้และอันดับถูกปรับลด จะกลายเป็นหุ้นกู้ความเสี่ยงสูงหรือหุ้นกู้ขยะได้ทันที

ประการที่หก ราคาหุ้นกู้และดอกเบี้ย สัมพันธ์กันในทิศทางตรงกันข้าม (ดอกเบี้ยขึ้น ราคาหุ้นกู้ลดลง ดอกเบี้ยลดลง ราคาหุ้นกู้ขึ้น)

ประการที่เจ็ด การขายหุ้นกู้ในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยในท้องตลาดผันผวนอาจโดนกดราคา

ประการที่แปด ถ้าอัตราดอกเบี้ยในท้องตลาดเปลี่ยนแปลง จะส่งผลให้ราคาของหุ้นกู้ที่มีอายุคงเหลือยาวๆ ผันผวนมากกว่าหุ้นกู้ที่มีอายุคงเหลือสั้นๆ แต่หากหุ้นกู้ที่มีอายุคงเหลือเท่ากัน หุ้นกู้ที่มีอัตราดอกเบี้ยหน้าตั๋วสูงกว่า ราคาหุ้นกู้จะผันผวนน้อยกว่า

ประการที่เก้า ศึกษาข้อมูลหุ้นกู้ให้ดี โดยการอ่านหนังสือชี้ชวนและสอบถามจากผู้ขายให้ละเอียดครบถ้วน อย่าตัดสินใจลงทุนเพียงเพราะฟังคำชักชวนจากผู้ขาย หากเกิดพลาดพลั้งขาดทุน เขาไม่ได้มาช่วยรับผิดชอบแต่อย่างใด

ประการที่สิบ สอบถามชื่อนามสกุลและเบอร์โทรศัพท์ของผู้ขายไว้เป็นข้อมูลอ้างอิงสักนิด เผื่อจำเป็นต้องติดต่ออีกในอนาคตหรือเผื่อมีปัญหา

ประการที่สิบเอ็ด เมื่อตัดสินใจลงทุนในหุ้นกู้แล้ว ต้องติดตามข้อมูลข่าวสารเกี่ยวกับผู้ออกที่ออกหุ้นกู้อย่างสม่ำเสมอ เพราะหากสถานการณ์ของบริษัทเปลี่ยนไป ผู้ลงทุนจะได้ปรับเปลี่ยนกลยุทธ์การลงทุนได้อย่างทันการณ์

ประการที่สิบสอง การลงทุนในหุ้นกู้โดยตรง อาจต้องใช้เงินเริ่มต้นสูง และหุ้นกู้ของบริษัทดีๆ ผู้ลงทุนรายย่อยมักซื้อไม่ค่อยทัน ลองพิจารณา “กองทุนรวมตราสารหนี้” เป็นทางเลือก ทั้งนี้ความรู้เบื้องต้นเกี่ยวกับหุ้นกู้ อาจดูได้จากเว็บไซต์ของสถาบันพัฒนาความรู้ตลาดทุน www.tsithailand.org

หนังสือชี้ชวนของหุ้นกู้ที่ซื้อขายกันไปแล้ว สามารถ Download ได้จากเว็บไซต์ของสำนักงาน ก.ล.ต. www.sec.or.th

ข้อมูลจัดอันดับเครดิตหุ้นกู้ ติดตามได้จากหนังสือชี้ชวนในเว็บไซต์ของ ก.ล.ต. หรือเว็บไซต์ของ CRA ทั้งนี้หากเป็นข้อมูลมุมมองอันดับเครดิต ต้องติดตามจากข่าวสารตามหน้าหนังสือพิมพ์ หรือจากเว็บไซต์ของ CRA ผู้ทำการประเมิน

รายละเอียดเกี่ยวกับหุ้นกู้ที่ออกใหม่ สอบถามได้จากธนาคารพาณิชย์ หรือบริษัทหลักทรัพย์ ที่เป็นผู้จัดจำหน่าย

ข้อมูลการซื้อขายและผลตอบแทนหุ้นกู้ ติดตามจากเว็บไซต์ของสมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย www.thaibma.or.th