นักลงทุนจับตาปัจจัยเสี่ยงกระทบตลาดหุ้นทั่วโลก

เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดหุ้นทั่วโลกปิดด้วยความสั่นคลอนจากความกังวลเรื่องเพดานหนี้ของสหรัฐฯ แนวโน้มสินเชื่อ และผลกระทบสะสมของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ 500 จุด

อย่างไรก็ตาม ประเด็นเหล่านี้ถือเป็นเรื่องที่ทำให้ต้องหารือกันในการประชุม G7 ซึ่งกินระยะเวลา 3 วันและได้ข้อสรุปในวันเสาร์

ดัชนี MSCI World ร่วงลง 0.5% ซึ่งอาจจะไม่ใช่เรื่องใหญ่ แต่เป็นการลดลงติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่สองและถือว่าสูงที่สุดนับตั้งแต่เกิดวิกฤตธนาคารสหรัฐเมื่อสองเดือนก่อน

ขณะที่ หุ้นเอเชีย ที่ไม่รวมถึงหุ้นญี่ปุ่นได้ขยับขึ้นเล็กน้อยเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน ซึ่งเป็นสิ่งที่ไม่เคยเห็นมาก่อนตั้งแต่ต้นเดือนมีนาคม

หากหุ้นบริษัทเทคโนโลยีของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น เฉกเช่น ดัชนี Nasdaq ที่เพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สาม และการเติบโตของ Wall Street ในปีนี้เป็นไปตามหุ้นเทคโนโลยีที่เน้น AI ตามข้อมูลจาก SocGen  หุ้นเทคโนโลยีในเอเชียจะต้องเผชิญกับการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว

สัปดาห์ที่แล้ว ดัชนีหุ้นเทคโนโลยี Hang Seng ร่วงลงติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่หก ซึ่งเป็นการขาดทุนต่อเนื่องยาวนานที่สุดนับตั้งแต่กลางปี ​​2015 เมื่อเกิดแรงสั่นสะเทือนในตลาดหุ้นจีน และเกิดขึ้นเพียงหนึ่งสัปดาห์ก่อนที่ปักกิ่งจะลดค่าเงินหยวน

ค่าดัชนีเศรษฐกิจจีนล่าสุดนั้นตกต่ำอย่างน่าตกใจ จากอัตราเงินเฟ้อและยอดนำเข้าสินค้าที่ตกต่ำลงในเดือนเมษายน ซึ่งทำให้เกิดข้อสงสัยอย่างมากเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของการฟื้นตัวหลังการล็อกดาวน์ของเศรษฐกิจจีน และมีการคาดการณ์ว่าจะมีการปรับนโยบายเพิ่มเติมในอนาคตหรือไม่

อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเกี่ยวกับภาคอุตสาหกรรมการผลิต ยอดค้าปลีก และข้อมูลการลงทุนสินทรัพย์ถาวรในเดือนเมษายนที่ผ่านมา จะให้ภาพรวมที่ชัดเจนขึ้น 

วันพุธนี้จะมีการเผยแพร่ข้อมูล GDP ไตรมาส 1 ของญี่ปุ่น และอีกสิ่งที่สำคัญกว่านั้นคือ ข้อมูลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อล่าสุดจะถูกเปิดเผยในวันศุกร์

อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่สูงเกินกว่าธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นต้องการ และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 3.4% ในเดือนเมษายน ถึงแม้ว่า Kazuo Ueda ผู้ว่าการธนาคารแห่งญี่ปุ่น (BOJ) คนใหม่ ยืนยันว่าเขาจะดำเนินการอย่างช้าๆ เพื่อยืดเวลาการยกเลิกนโยบายเงินของธนาคาร แต่นักวิเคราะห์บางส่วนคาดว่า BOJ จะเลิกควบคุมผลตอบแทนพันธบัตร (yield curve)ในช่วงซัมเมอร์นี้

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนที่ลงทุนในไทยกำลังรอดูว่าผลการเลือกตั้งจะเปลี่ยนดุลอำนาจได้อย่างไร และจะมีการเปิดเผยตัวเลข GDP ไตรมาสแรกในวันจันทร์ ซึ่งเป็นวันเดียวกับที่ธนาคารกลางฟิลิปปินส์คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 6.25%
 

ทั้งนี้ 3 เหตุการณ์สำคัญที่อาจจะให้ทิศทางการเคลื่อนไหวของตลาดในวันจันทร์ได้ ได้แก่:

• GDP ไตรมาสที่หนึ่งของประเทศไทย
• อัตราเงินเฟ้อ WPI ของอินเดีย (เมษายน)

• อัตราเงินเฟ้อราคาสินค้าโรงงานของญี่ปุ่น (เมษายน)