กองทุนยักษ์ทิ้งตราสารจีนต้นทุนกู้พุ่ง ส่อหนี้สูญ

ทีมข่าวต่างประเทศ

ตลาดสินเชื่อจีนระส่ำ หลัง “หยูอี้เป่า” กองทุนการเงินที่ใหญ่ที่สุดของประเทศลดการถือครองตราสารหนี้บริษัทเอกชนมากกว่า 50% หลังต้นทุนการกู้ยืมในประเทศพุ่งจนเสี่ยงทำให้เกิดการผิดนัดชำระหนี้ครั้งใหญ่ พร้อมเข้าหาตลาดเงินฝากมากขึ้นเพื่อหวังหลีกเลี่ยงความเสียหาย

หวัง เติงเฟิง ผู้จัดการ บริษัท เทียนฮอง แอสเซ็ท แมนเนจเมนท์ ซึ่งดูแลบริหารกองทุนหยูอี้เป่า เปิดเผยว่า ทางกองทุนไม่ต้องการแตะตราสารหนี้ที่มีระดับความเสี่ยงสูง เนื่องจากสภาพคล่องในตลาดการเงินของจีนปีนี้ยังค่อนข้างตึงตัว อันเป็นผลจากการที่ธนาคารกลางจีน (พีบีโอซี) ยังมุ่งเน้นแนวทางรัดเข็มขัดเพื่อควบคุมระดับหนี้ ซึ่งรวมถึงการปรับอัตราดอกเบี้ยกู้ยืมให้สูงขึ้นเพื่อลดความต้องการก่อหนี้ของภาคเอกชน ที่เสี่ยงทำให้ภาระหนี้ของบริษัทมากขึ้นจนไม่อาจหลีกเลี่ยงการผิดนัดชำระหนี้ได้

ทั้งนี้ กองทุนหยูอี้เป่า ซึ่งมีทรัพย์สินรวมมูลค่า 2.5 แสนล้านหยวน และเป็นกองทุนการเงินที่ใหญ่เป็นอันดับ 14 ของโลก ได้ลดการถือครองตราสารหนี้เอกชนจาก 3.18% ในเดือน ก.ย. มาอยู่ที่ 1.27% ในเดือน ธ.ค.ที่ผ่านมา ขณะที่การถือครองบัญชีเงินฝากเพิ่มขึ้นจาก 85% มาที่ 95% ในช่วงเวลาเดียวกัน

นักวิเคราะห์หลายสำนัก ระบุว่า ความเคลื่อนไหวครั้งนี้ถือเป็นส่วนหนึ่งที่สะท้อนให้เห็นปัญหาใหญ่ในตลาดสินเชื่อและหนี้สินของประเทศจีน โดยทางด้านสถาบัน “ไชน่า อะคาเดมี ออฟ โซเชียลไซน์” ประเมินว่า ระดับหนี้ทั้งหมดของจีนสูงถึง 215% ของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (จีดีพี)

ขณะเดียวกัน อัตราดอกเบี้ยเครดิตอนุพันธ์ (ซีดีเอส) ที่รับประกันหนี้ของจีนได้ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น 104.91 จุด เมื่อวันที่ 24 ม.ค. ซึ่งนับว่าสูงที่สุดนับตั้งแต่เดือน ส.ค.ที่ผ่านมา ก่อนปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ระดับ 92 จุด เมื่อวันที่ 28 ม.ค. หลังความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ลดลง

วันเดียวกัน ทางด้านพีบีโอซีได้ประกาศให้ความช่วยเหลือนักลงทุนที่ลงทุนในกองทุนทรัสต์ผลตอบแทนสูงของธนาคารพาณิชย์อุตสาหกรรมแห่งประเทศจีน (ไอซีบีซี) เพื่อเป็นทุนให้กับชานซี เจิ้งฝู เอ็นเนอร์จี กรุ๊ป บริษัทเหมืองถ่านหินเอกชนซึ่งล่มในปี 2012 หลังผู้ถือหุ้นรายใหญ่ถูกจับข้อหาครอบครองบัญชีเงินฝากไม่ถูกต้อง