เตือนแบงก์ญี่ปุ่นเสี่ยงเป็นยุโรป2

ไอเอ็มเอฟเตือน แบงก์ญี่ปุ่นฝากชีวิตไว้กับพันธบัตรรัฐบาลมากเกินไป เสี่ยงเกิดวิกฤตซ้ำเหมือนในยุโรป

กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (ไอเอ็มเอฟ) ออกโรงเตือนในที่ประชุมของกองทุนที่กรุงโตเกียวเมื่อวันที่ 11 ต.ค. ธนาคารพาณิชย์ท้องถิ่นในญี่ปุ่นกำลังเจอกับความเสี่ยงมากขึ้นจากการถือพันธบัตรรัฐบาลเอาไว้เป็นจำนวนมาก เนื่องจากมีแนวโน้มผลตอบแทนพันธบัตรเหล่านั้นสูงขึ้นเรื่อยๆ ซึ่งจะส่งสัญญาณร้ายถึงเสถียร ภาพทางการเงินของรัฐบาลกรุงโตเกียว

รายงานระบุว่า ดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นถึง 1 ใน 3 ภายใน 5 ปีนี้ จากที่ 1 ใน 4 ในขณะนี้ ซึ่งธนาคารพาณิชย์ต่างๆ จะเจอกับผลกระทบมากที่สุดเนื่องจากถือครองสินทรัพย์เหล่านี้เอาไว้มาก ขณะที่ความเชื่อมั่นต่อสถานะทางการคลังของรัฐบาลญี่ปุ่นก็จะหดตัวลงเรื่อยๆ

ปีเตอร์ แดตเตลส์ ผู้ช่วยผู้อำนวยการไอเอ็มเอฟ กล่าวว่า สิ่งที่เกิดขึ้นในยุโรปขณะนี้อาจจะเกิดขึ้นซ้ำกับญี่ปุ่นได้ในอนาคต ซึ่งญี่ปุ่นถือเป็นประเทศเดียวในกลุ่มประเทศกำลังพัฒนาที่มีขนาดหนี้มากกว่าขนาดของจีดีพีมากถึง 2 เท่าตัว

ทั้งนี้ จากภาวะเศรษฐกิจที่มีอัตราการเติบโตต่ำและปัญหาเงินฝืดมาตลอด ซึ่งทำให้ความต้องการกู้เงินในญี่ปุ่นลดลงอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้บรรดาธนาคารพาณิชย์ญี่ปุ่นพากันใช้ช่องทางฝากเงินไว้กับพันธบัตรรัฐบาลซึ่งถือว่าปลอดภัยที่สุด ทำให้ในขณะนี้สัดส่วนของพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นในสินทรัพย์ทั้งหมดของระบบธนาคารพาณิชย์ในประเทศสูงขึ้นเป็น 25% แล้ว

ทางด้าน โฮเซ วินาลส์ ผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน และตลาดทุนของไอเอ็มเอฟ ให้ความเห็นว่า จากสภาวะดังกล่าวเห็นได้ว่าธนาคารพาณิชย์ญี่ปุ่นกำลังฝากเสถียร ภาพของธนาคารเองไว้กับอัตราดอกเบี้ยพันธบัตร ซึ่งหากพันธบัตรเหล่านี้มีความเสี่ยงมากขึ้นก็จะยิ่งส่งผลกระทบต่อเสถียร ภาพของธนาคารเหล่านี้ไปด้วย โดยเฉพาะผลกระทบที่จะเกิดขึ้นกับธนาคารรายเล็ก และธนาคารท้องถิ่นที่จะรุนแรงมาก