หลบความผันผวนด้วยตราสารหนี้ในระยะยาว

วันที่ 14 ก.พ. 2563 เวลา 06:53 น.
หลบความผันผวนด้วยตราสารหนี้ในระยะยาว
คอลัมน์ เข็มทิศนักลงทุน โดย...กิตติคุณ ธนรัตนพัฒนกิจ ผู้บริหารฝ่าย ฝ่ายกลยุทธ์ผลิตภัณฑ์การลงทุน บลจ.กสิกรไทย

การลงทุนในปีหนูทอง 2020 อาจจะไม่ใช่ปีที่ง่ายมากนักที่จะสร้างผลตอบแทนในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ เหมือนอย่างปีที่ผ่านมา เพราะแค่เริ่มต้นเดือนแรกของปี เราก็ต้องพบกับข่าวความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯกับอิหร่าน จนกังวลว่าจะเกิดสงครามหรือการก่อการร้ายเป็นวงกว้างหรือไม่ แต่พอเหตุการณ์ดังกล่าวเริ่มคลี่คลาย เราก็ต้องมาประสบกับเหตุการณ์การแพร่ระบาดของเชื้อไวรัสโคโรนาสายพันธุ์ใหม่ที่พบในเมืองอู่ฮั่นและได้แพร่กระจายไปทั่วโลกรวมถึงประเทศไทย จนกลายเป็นประเด็นที่ทั่วโลกจับตาและมีความกังวลถึงปัญหาต่อสุขภาพกันยกใหญ่ ส่งผลให้ตลาดหุ้นไทยและเอเชียต่างให้ผลตอบแทนที่ติดลบ นอกจากนี้ยังมีประเด็นสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯกับจีนที่ยังไม่ได้ข้อสรุปที่ชัดเจน ซึ่งปัจจัยต่างๆ เหล่านี้ล้วนส่งผลให้เศรษฐกิจทั่วโลกอยู่ในภาวะชะลอตัว ธนาคารกลางของประเทศแกนหลักต่างยังคงดำเนินนโยบายทางการเงินแบบผ่อนคลาย รวมถึงประเทศไทย ซึ่งล่าสุดคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) มีมติให้ปรับลดดอกเบี้ยนโยบายลงเหลือ 1.00% ซึ่งเป็นอัตราต่ำสุดในรอบ 20 ปี

ภายใต้ความผันผวนของตลาดโลกตามที่กล่าวมาข้างต้น ส่งผลให้การเข้าลงทุนเพื่อให้ได้รับผลตอบแทนที่ดีก็ทำได้ยากขึ้นตามไปด้วย ที่คิดจะฝากเงิน ดอกเบี้ยก็ต่ำไป หรือคิดจะเล่นหุ้น ก็ดูเสี่ยงเกินไปในช่วงตลาดผันผวนเช่นนี้ แล้วผู้ลงทุนอย่างเราๆ จะมีทางออกอย่างไรที่จะลงทุนแล้วมีโอกาสได้รับผลตอบแทนที่ดี อีกทั้งยังมีความเสี่ยงที่ไม่มากจนเกินไป เพราะอย่าลืมว่า ‘การลงทุนมีความเสี่ยง แต่การไม่ลงทุนเลยย่อมมีความเสี่ยงกว่า’

ดังนั้น สินทรัพย์ปลอดภัยอย่าง ‘ตราสารหนี้’ จึงเป็นทางออกให้กับการลงทุนในช่วงนี้ได้ แต่ครั้นจะลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ไทยเพียงอย่างเดียวก็อาจจะสร้างผลตอบแทนให้เป็นที่น่าพอใจได้ไม่มากพอ จึงอยากให้ทุกคนลองมองกองทุนตราสารหนี้ที่มีนโยบายกระจายการลงทุนไปในต่างประเทศเป็นตัวเลือกด้วยอย่าง กองทุนเปิดเค ตราสารหนี้ พลัส (K-FIXEDPLUS) ของ บลจ.กสิกรไทย ที่ลงทุนในตราสารหนี้ทั้งในและต่างประเทศได้อย่างยืดหยุ่น โดยผู้จัดการกองทุนจะใช้กลยุทธ์การบริหารพอร์ตแบบเชิงรุก (Active Investment Management) ในการคัดสรรตราสารหนี้ระยะกลาง-ยาวคุณภาพดีมากกว่า 70 ตราสารทั่วโลก ควบคู่กับการบริหารความเสี่ยงครอบคลุมในทุกมิติ รวมถึงติดตามข้อมูลรายวันเพื่อตอบสนองได้ทันต่อเหตุการณ์ ผู้ลงทุนจึงมั่นใจได้กับการบริหารกองทุนอย่างมืออาชีพ

ท้ายที่สุดนี้อยากฝากถึงผู้ลงทุนทุกคนว่า ในโลกของการลงทุนย่อมมีความเสี่ยงจากความผันผวนเกิดขึ้นอยู่เสมอเป็นของคู่กัน ซึ่งเราไม่สามารถที่จะหยุดความผันผวนเหล่านั้นได้ แต่เราสามารถสร้างทางเลือกเพื่อหลบความผันผวนได้ด้วยการกระจายลงทุนไปในสินทรัพย์หลากหลายประเภท (Asset Allocation) เพื่อให้แต่ละประเภทสินทรัพย์ได้ทำหน้าที่สร้างผลตอบแทนในสภาวะตลาดที่แตกต่างกันไป แถมยังช่วยให้พอร์ตการลงทุนมีประสิทธิภาพเพิ่มขึ้นอีกด้วย

ผู้ลงทุนโปรดทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน ความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน

ข่าวที่เกี่ยวข้องในอดีต