“ตราสารหนี้” ลงทุนผ่านช่องทางไหนได้บ้าง

     แล้วถ้าอยากลงทุนใน “ตราสารหนี้” ต้องทำอย่างไร ? บทความนี้ของหลักทรัพย์บัวหลวง รวบรวมคำตอบมาให้แล้ว

     1. ลงทุนโดยตรงในตลาดแรก (Primary Market) เป็นการลงทุนในตราสารหนี้ที่ออกเสนอขายเป็นครั้งแรก (IPO) โดยต้องทำการจองซื้อกับสถาบันการเงิน หรือบริษัทหลักทรัพย์ที่เป็นตัวแทนจำหน่าย สามารถลงทุนได้ทั้ง “พันธบัตรรัฐบาล” ที่ออกโดยภาครัฐ และ “หุ้นกู้” ที่ออกโดยบริษัทเอกชน ตราสารหนี้ส่วนใหญ่จะมีการเสนอขายให้นักลงทุน 2 รูปแบบ คือ

     • เสนอขายแก่ประชาชนทั่วไป (Public Offering : PO) ออกเสนอขายได้ทั้งพันธบัตรรัฐบาล และหุ้นกู้เอกชน

     • เสนอขายแก่นักลงทุนในวงจำกัด (Private Placement : PP) เช่น นักลงทุนสถาบัน หรือนักลงทุนรายใหญ่ ที่มีคุณสมบัติตามเกณฑ์ที่ทางการกำหนด ซึ่งส่วนใหญ่มักออกเสนอขายกับหุ้นกู้ภาคเอกชนมากกว่า

     2. ลงทุนในตลาดรอง (Secondary Market) เป็นการซื้อขายแลกเปลี่ยนตราสารหนี้ที่เคยเสนอขายผ่านตลาดแรกมาก่อน ระหว่างนักลงทุนด้วยกัน โดยทำรายการผ่านสถาบันการเงินหรือบริษัทหลักทรัพย์ที่ได้รับใบอนุญาต ตลาดรองตราสารหนี้จะไม่มีระบบหรือตลาดจับคู่ซื้อขายเหมือนตลาดหุ้น ราคาซื้อขายส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับความพอใจระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย หรือเรียกว่า ตกลงซื้อขายแบบ Over to Counter (OTC)

     3. ลงทุนผ่านกองทุนรวมตราสารหนี้ (Mutual Fund) เหมาะกับนักลงทุนรายย่อยที่ไม่ได้มีเงินลงทุนมาก เนื่องจากกองทุนรวมใช้จำนวนเงินขั้นต่ำในการลงทุนค่อนข้างน้อย โดยมีผู้จัดการกองทุนเป็นคนบริหารจัดการลงทุนให้ กองทุนรวมมีนโยบายการลงทุนที่หลากหลายทั้งกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น, กองทุนตราสารหนี้ระยะยาว, กองทุนตราสารหนี้แบบมีกำหนดระยะเวลา นอกจากนี้ ยังสามารถลงทุนได้ทั้งตราสารหนี้ในประเทศและต่างประเทศได้อีกด้วย

     ทั้งนี้จะเห็นได้ว่าการลงทุนในตราสารหนี้ สามารถลงทุนได้หลากหลายช่องทาง ไม่ว่าจะเป็นการลงทุนเองโดยตรง หรือลงทุนผ่านกองทุนรวมก็ได้ อย่างไรก็ตามนักลงทุนต้องประเมินตนเองก่อนลงทุนในเรื่องความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ผลตอบแทนคาดหวัง งบประมาณการลงทุน และสภาพคล่อง เป็นต้น นอกจากนี้ยังต้องศึกษาข้อมูลเกี่ยวกับตราสารหนี้ให้ครบถ้วน รวมถึงคอยติดตามผลการลงทุนอย่างสม่ำเสมอ เพื่อให้สามารถบริหารจัดการพอร์ตการลงทุนของตนเองได้อย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งจะช่วยลดความผันผวนจากการลงทุนได้ในระยะยาว โดยหลักทรัพย์บัวหลวง มีบริการรวมพอร์ตการลงทุน (Consolidate Port) ให้นักลงทุนติดตามมูลค่าตลาด ณ ปัจจุบันของตราสารหนี้ที่ลงทุนได้ (ที่มา ThaiBMA, BLSBond)

     ปัจจุบันหลักทรัพย์บัวหลวง ให้บริการเป็นตัวกลางแนะนำการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลและหุ้นกู้ตลาดรอง (BLS Bond Market) ด้วยทีมงานมืออาชีพมากประสบการณ์ พร้อมให้คำแนะนำการลงทุนอย่างใกล้ชิด สำหรับนักลงทุนที่สนใจลงทุน Bond Market สามารถเริ่มต้นลงทุนได้ที่ https://bls.tips/KnowledgeTeam