โอกาสดีลงทุนทองคำ

โดย...นพ.กฤชรัตน์ หิรัณยศิริ ประธานบริษัท เอ็มทีเอสโกลด์ แม่ทองสุก

ในวันที่ 23-26 มี.ค.นี้ จะมีการจัดงานมหกรรมการลงทุนที่ชื่อว่า “SET in the city 2017” ณ สยามพารากอนฮอลล์ ชั้น 5 ซึ่งถือเป็นงานที่จะเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนหรือประชาชนทั่วไปที่สนใจในการลงทุนผ่านตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย บริษัท MTS Gold Futures ไปร่วมออกบูธในงานและให้ความรู้ความเข้าใจกับนักลงทุนทั่วไปเช่นกัน

ในการลงทุนทองคำ นับว่าเป็นการลงทุนที่น่าสนใจอีกอย่างหนึ่งในปี 2560 กล่าวคือ จะเห็นได้ว่าการลงทุนในทองคำได้รับความนิยมมากขึ้นในตลาดเอเชีย นำโดยประเทศจีน และโดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดอาเซียน หรือเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ก็จะมีประเทศไทยเป็นผู้นำอันโดดเด่น และจะมีกลุ่มประเทศซีแอลเอ็มวี ได้แก่ กัมพูชา ลาว เมียนมา และเวียดนาม ซึ่งถือเป็นประเทศกลุ่มกำลังพัฒนาที่มีความสนใจลงทุนในทองคำอย่างมากและโดดเด่น

ในขณะที่ประเทศสิงคโปร์พยายามที่จะเป็นผู้นำในด้านการเงินในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้คือเป็นอยู่แล้ว หรือพยายามที่จะโตหรือแข่งขันกับตลาดฮ่องกงให้ได้อย่างยั่งยืน จึงมีการพัฒนาระบบซื้อขายทองคำอย่างโดดเด่นตั้งแต่ปีที่แล้ว แม้ว่าจะยังไม่ประสบความสำเร็จเท่าที่ควร แต่ทางภาครัฐบาลของสิงคโปร์มีการจัดตั้งหน่วยงานพิเศษที่คอยปรับปรุงพัฒนาเครื่องมือทางการเงิน รวมทั้งกฎหมายเพื่อเอื้อต่อการลงทุนในทองคำ เรียกว่าหน่วยงาน “IE” ซึ่งจะเป็นผู้คอยกระตุ้นและชักชวนบริษัทค้าทองคำจากทั่วโลกให้ไปลงทุนในประเทศสิงคโปร์ เพื่อให้เกิดเป็น “HUB” ทางด้านทองคำ

แต่ก็มีการปรับปรุงและพัฒนาในปีนี้อีกครั้งหนึ่ง โดยสามารถดึงบริษัทขนาดใหญ่จากทั่วโลกไปเปิดที่ประเทศสิงคโปร์ได้แล้วในขณะนี้ รวมทั้งบริษัทจากประเทศไทยเองก็ไปเปิดและลงทุนในสิงคโปร์ถึง 4 บริษัทด้วยกัน โดยมีบริษัท MTS Gold แม่ทองสุก เป็นหนึ่งในบริษัทที่เข้าไปร่วมลงทุนในสิงคโปร์ขณะนี้ และพัฒนาอย่างก้าวหน้าและรวดเร็ว

ขณะที่ภาพรวมของการลงทุนในทองคำของไทย กลับได้รับการตอบสนองค่อนข้างช้าจากภาครัฐบาล รวมทั้งกฎระเบียบและกฎหมายต่างๆ ก็มีความล้าหลัง และไม่สามารถแข่งขันหรือพัฒนาให้เข้ากับโลกยุคการเงินในระบบ Digital ได้มากนัก อันจะเห็นได้ว่า ตลาด TFEX หรือตลาดอนุพันธ์แห่งประเทศไทยได้พยายามที่จะออกผลิตภัณฑ์ใหม่ที่เรียกว่า “Gold-D” ที่ได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานต่างๆ ที่เกี่ยวข้องทั้งหมดแล้วกว่า 4 หน่วยงานว่าสามารถซื้อขายได้ในตลาดหลักทรัพย์ฯ แต่ก็ยังมีประเด็นติดขัดอยู่บางประการที่ทำให้สินค้า “Gold-D” มีความล่าช้าและไม่สามารถออกมาซื้อขายได้ในขณะนี้ แม้จะมีการปรับปรุงพัฒนาอย่างต่อเนื่องเป็นเวลากว่า 2 ปีครึ่ง แต่ก็ถือว่าล่าช้ากว่ากำหนดมากว่า 10 เดือนแล้ว ในขณะที่ภาครัฐบาลของสิงคโปร์จัดตั้งหน่วยงานในการซื้อขายทองคำ และจะ Launch สินค้าใหม่ภายใน 2 เดือนข้างหน้า ซึ่งเป็นสินค้าแบบเดียวกับ “Gold-D” โดยประเทศสิงคโปร์เห็นเราทำและมีการนำไปเป็นต้นแบบและปรับแก้ในระบบต่อเนื่อง ซึ่งใช้ระยะเวลา 7 เดือนพัฒนาระบบให้ก้าวหน้าได้แล้ว ขณะที่ประเทศไทยซึ่งเป็นผู้คิดค้นและเริ่มต้นเมื่อ 28 เดือนก่อน  ขณะนี้ “Gold-D” ก็ยังไม่สามารถซื้อขายได้

ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นหลังจากที่เฟดตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 15 มี.ค.ที่ผ่านมา จนทำให้ราคาทองคำดีดตัวขึ้นมาจากระดับ 1,200 เหรียญสหรัฐ ซึ่งถือเป็นระดับแนวรับสำคัญ จึงทำให้ภาพทางเทคนิคระยะสั้น ระยะกลาง และระยะยาว เป็นแนวโน้มขาขึ้น โดยที่ในระยะสั้นทองคำจะมีแนวต้านหรือราคาเป้าหมายใหม่ที่ระดับ 1,250 เหรียญ

ขณะที่แนวรับสำคัญจะอยู่ที่ระดับ 1,200 เหรียญสหรัฐ ซึ่งถือว่าเป็นแนวรับที่แข็งแกร่ง ด้านราคาทองคำไทยจะมีแนวรับสำคัญที่ระดับบาทละ 20,000 บาท และมีแนวต้านสำคัญ 20,600 บาท/บาททองคำ กลยุทธ์การลงทุน ในขณะนี้เป็นทิศทางขาขึ้น เน้นเล่นสั้น เข้าออกเร็ว เพื่อลดความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาทองคำตามสภาพข่าวที่เข้ามา ในระยะสั้นๆ ในช่วง 5 สัปดาห์ข้างหน้าดูจะปลอดข่าวร้ายสำหรับทองคำ ซึ่งข่าวการขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) น่าจะเบาบางลงไป ดังนั้นนักลงทุนจึงควรกลับมาลงทุนในทองคำ โดยใช้กลยุทธ์ “Buy on dip, Sell on rally”