ตุรกีก่อรัฐประหาร ทองคำปรับตัวขึ้นกะทันหัน

โดย...นพ.กฤชรัตน์ หิรัณยศิริ ประธานบริษัท เอ็มทีเอสโกลด์ แม่ทองสุก

ราคาทองคำในคืนวันศุกร์ที่ผ่านมา กลับมาปิดปรับตัวสูงขึ้นหลังจากที่แกว่งตัวในแดนลบ โดยราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นกว่า 10 เหรียญ ในช่วงครึ่งชั่วโมงสุดท้าย เมื่อทราบข่าวว่ามีการพยายามเข้าทำรัฐประหารยึดอำนาจจากรัฐบาลตุรกี โดยตลาด COMEX ปิดตลาดที่ระดับ 1,327.4 เหรียญ หลังจากนั้นจึงปรับตัวสูงขึ้นหลังทราบข่าวดังกล่าวไปอยู่ที่ระดับ 1,337.73 เหรียญ แต่โดยภาพรวมแล้ว ในสัปดาห์ที่ผ่านมาราคาทองคำยังคงปรับตัวลดลง เนื่องจากตลาดหุ้นที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง จากนักลงทุนที่กลับมาเข้าถือครองสินทรัพย์เสี่ยงอีกครั้ง ส่งผลให้ทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยปรับตัวลดลงอย่างช่วยไม่ได้ โดยในขณะที่ตลาดหุ้นเริ่มฟื้นตัว ก็ส่งผลกดดันให้นักลงทุนทองคำทำการปิดสถานะ Long Position ออกมาโดย Open Interest นั้นได้ปรับตัวลดลงกว่า 5% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา

นอกจากนี้ราคาทองคำยังได้รับแรงกดดันจากกองทุนทองคำที่มีขนาดใหญ่ที่สุดในโลก กองทุน SPDR เทขายทองคำออกมากว่า 18.41 ตัน จากปัจจัยลบต่างๆที่กล่าวมาข้างต้น ส่งผลให้นักวิเคราะห์เริ่มเสียงแตกว่าราคาทองคำในสัปดาห์หน้าจะเป็นอย่างไร จากเดิมที่ส่วนใหญ่มองว่าเป็นขาขึ้นมาโดยตลอดหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยผลสำรวจนักวิเคราะห์ล่าสุดจาก Kitco ที่สอบถามนักวิเคราะห์ว่าราคาทองคำในสัปดาห์ที่จะถึงนี้จะเป็นอย่างไร ระบุว่านักวิเคราะห์จำนวน 39% คาดว่าราคาทองคำจะปรับตัวสูงขึ้น, 33% คาดจะปรับตัวลดลง และอีก 28% คาดว่าราคาจะทรงตัว

การวิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค

ราคาทองคำมีความสับสน เคลื่อนไหวรุนแรงในทิศทางที่แกว่งตัวและกลับข้าง จากเหตุการณ์ความไม่สงบทางการเมืองของตุรกี ผลักดันให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นอย่างกะทันหัน  ส่งผลให้ภาพรวมทางด้านเทคนิคมีความผิดเพี้ยนไป ซึ่งน่าจะเป็นผลกระทบเพียงในระยะสั้นเท่านั้น เพราะเป็นเหตุที่เกิดขึ้นภายหลังจากที่ตลาด COMEX ปิดทำการไปแล้ว ซึ่งก่อนหน้าเหตุการณ์ก่อรัฐประหารของตุรกีจะเห็นได้ว่ากราฟเทคนิคระยะสั้นเริ่มกลับเข้าเป็นแนวโน้มขาลง หลังจากที่ราคาหลุดแนวรับ 1,340 เหรียญลงมา รวมทั้งในคืนวันพฤหัสบดีและวันศุกร์ ก็ยังหลุดแนวรับสำคัญที่ระดับ 1,330 เหรียญอีกด้วย

ในเชิงเทคนิค การที่ราคาปรับตัวสูงขึ้นในคืนวันศุกร์ช่วงปลายตลาดซึ่งมีปริมาณการซื้อขายเบาบาง จึงดูว่าน่าจะเป็นเพียงผลแค่ระยะสั้นๆ เนื่องจากไม่ได้มีปริมาณการซื้อขายสูงมาช่วยยืนยัน นั่นหมายความว่าโอกาสที่ราคาทองคำยังเป็นขาลงในระยะสั้นยังมีอยู่สูง ซึ่งอธิบายได้จาก Open Interest ที่มีปริมาณปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง รวมถึงกองทุน SPDR ที่ขายทองคำออกมาอย่างต่อเนื่อง จึงวิเคราะห์ได้ว่า ราคาทองคำน่าจะมีความผันผวนในทิศทางขาลงต่อเนื่อง โดยทองคำจะมีแนวรับสำคัญที่ระดับ 1,313 เหรียญ ซึ่งเป็นแนวระดับเส้นค่าเฉลี่ย 30 วัน สำหรับนักลงทุนรายวัน รวมทั้งจะเห็นได้ว่า Oscillators ในระยะสั้น ยังบ่งบอกลักษณะของการกลับตัวของกราฟในทิศทางขาลง อย่างไรก็ดีภาพทางเทคนิคยังไม่ถึงกับเป็นขาลง 100% เนื่องจากราคาที่มีการดีดตัวสูงขึ้น และราคาที่ยังคงมีความผันผวน จึงยังมีโอกาสที่จะกลับมาเป็นขาขึ้นได้อยู่  จึงแนะนำให้นักลงทุนต้องปรับกลยุทธ์หรือติดตามข่าวสารของตุรกี และผลกระทบจาก BREXIT รวมทั้งความคาดหมายของธนาคารกลางสหรัฐฯ(เฟด)อย่างต่อเนื่อง ซึ่งเนื้อข่าวเหล่านี้ย่อมมีผลกระทบในเชิงเทคนิคเป็นอย่างมากในระยะสั้น

MTS GOLD FUTURES และบริษัทกลุ่มห้างทองแม่ทองสุก ยังคงย้ำเน้นถึงการบริหารพอร์ตการลงทุนอย่างมีหลักการซึ่งในขณะนี้บางครั้งเราอาจจะต้องประสบภาวะขาดทุนหรือต้องทำ Stop Loss ออกไปเพื่อบริหารความเสี่ยง จะเห็นได้ว่าการที่เรายังคงยึดถือวินัยในการลงทุนที่ดีจะทำให้การขาดทุนมีปริมาณที่พอรับได้ และบางครั้งในสภาพของการลงทุน นักลงทุนก็อาจจะต้องหยุดพัก รอจังหวะหรือโอกาสที่จะกลับมาเป็นของเราอีกครั้งหนึ่ง เพื่อการลงทุนที่ถูกต้องต่อไป ขอให้ท่านโชคดีในการลงทุน สนใจติดต่อ MTS Call Center 02-770-7777