ทองคำพลิกผันเป็นขาลงในระยะสั้น

โดย...นพ.กฤชรัตน์ หิรัณยศิริ ประธานบริษัท เอ็มทีเอสโกลด์ แม่ทองสุก

ราคาทองคำในสัปดาห์ที่ผ่านมาปรับตัวลดลงต่อเนื่อง สาเหตุหลักเกิดจากการที่ประธานเฟดบางสาขาออกมาให้ความคิดเห็นในเชิงบวกต่อทิศทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย นั่นหมายความว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดอาจจะเกิดขึ้นเร็วที่สุดในเดือนเมษายน ซึ่งถ้อยแถลงส่วนใหญ่มาจาก นายเจมส์ บุลลาร์ด ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ จึงสร้างความตื่นตระหนกต่อตลาดพอสมควร และส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์เองกลับมาแข็งค่า โดยดัชนีดอลลาร์ปรับตัวขึ้นจากระดับ 94.76 สู่ระดับ  96.27 จึงทำให้ค่าเงินบาทเองอ่อนค่าขึ้นมาแถวระดับ 35.30 บาท/ดอลลาร์ เมื่อวิเคราะห์ราคาทองคำจากปัจจัยพื้นฐานจะเห็นว่า จากสัปดาห์ที่ผ่านมาข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯไม่ค่อยดีนัก อันได้แก่ Existing Home Sales, Core Durable Goods Orders, Durable Goods Orders และ Jobless Claims ขณะที่กองทุน SPDR ยังคงเข้าซื้อทองคำอย่างต่อเนื่องในวันพฤหัสบดีอีกกว่า 2 ตัน จึงส่งผลให้เดือนมีนาคมนี้มีการเข้าซื้อแล้ว 46.47 ตัน และปัจจุบันถือครองทองคำที่ระดับ 823.74 ตัน โดยราคาทองคำลงไปทำจุดต่ำสุดแถวระดับ 1,211 เหรียญ ก่อนจะดีดตัวสูงขึ้นและแกว่งตัวบริเวณ 1,220 เหรียญ โดยปิดตลาด COMEX ในคืนวันพฤหัสบดีที่ระดับ 1,221.6 เหรียญ จึงอาจเรียกได้ว่าทองคำเคลื่อนไหวในกรอบทิศทางขาลง เพราะได้รับแรงกดดันจากถ้อยแถลงเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดนั่นเอง

วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค

ราคาทองคำหลุดแนวรับสำคัญ 1,230 เหรียญลงมา ทำให้ภาพของแนวโน้มในระยะสั้นระดับรายชั่วโมงจนถึงระดับราย 8 ชั่วโมงนั้น กลับสู่แนวโน้มขาลงอีกครั้งหนึ่ง โดยทองคำจะมีแนวรับสำคัญถัดไปที่ระดับ 1,200 เหรียญ ถ้าหลุดต่ำกว่าระดับดังกล่าวลงมาจะทำให้แนวโน้มในระยะกลางกลายเป็นทิศทางขาลง แต่หากไม่หลุดลงมาแล้วสามารถทรงตัวหรือดีดกลับขึ้นไปได้ ก็จะทำให้แนวโน้มในระยะสั้นและระยะกลางปรับเป็นขาขึ้นได้เช่นเดียวกัน ซึ่งราคาทองคำจะกลับเป็นขาขึ้นได้ต้องยืนเหนือ 1,260 เหรียญให้ได้ จึงวิเคราะห์ได้ว่า ในสัปดาห์นี้ทองคำจะเคลื่อนไหวในกรอบ โดยมีแนวรับสำคัญ 1,200 เหรียญ และมีแนวต้านสำคัญที่ระดับ 1,250 เหรียญ โดยนักลงทุนจะต้องติดตามข่าวสำคัญที่จะเกิดขึ้นในสัปดาห์นี้ ได้แก่ ถ้อยแถลงของประธานเฟดในคืนวันอังคาร เวลา 22.30น. และตัวเลข Non-Farm Payrolls ที่จะประกาศในคืนวันศุกร์ ประมาณ 19.30น. ดังนั้น ภาพรวมทางเทคนิคของราคาทองคำจึงยังเป็นขาลงในระยะสั้น

กลยุทธ์การลงทุนในทองคำ

เนื่องจากสภาพตลาดตอบรับต่อถ้อยแถลง ของ นายเจมส์ บุลลาร์ด ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ค่อนข้างรุนแรง จึงทำให้ราคาทองคำยังเข้าสู่สภาวะผันผวนต่อเนื่อง นักลงทุนจึงควรที่จะติดตามข่าวอย่างใกล้ชิด ซึ่งโดยทั่วไปแล้วทาง MTS Gold ยังวิเคราะห์ว่า โอกาสที่เฟดจะทำการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนเมษายนนี้น่าจะมีน้อยกว่า และสิ่งสำคัญที่สุดในช่วงนี้สำหรับนักลงทุน คือการปรับพอร์ตการลงทุนให้เหมาะสมกับสภาวะการแกว่งตัวของตลาดช่วงนี้ให้ดี ซึ่งความผันผวนดังกล่าวอาจเป็นได้ทั้ง 2 ทิศทาง

ค่าเงินบาทกลับมาอ่อนค่าอีกครั้ง หลังจากลงไปทำจุดต่ำสุดแถวระดับ 34.70 บาท/ดอลลาร์ จึงคาดหวังว่าการปรับแข็งค่าของเงินบาทน่าจะสิ้นสุดลงแล้ว และวิเคราะห์ได้ว่า ภาพรวมค่าเงินบาทสัปดาห์นี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 35.00 – 35.50 บาท/ดอลลาร์ เป็นสำคัญ

กลุ่มบริษัทในเครือห้างทอง MTS Gold แม่ทองสุก เป็นผู้นำเข้าและส่งออกทองคำ โดยในเดือนกุมภาพันธ์มีการส่งออกทองคำไปอย่างมาก จึงมีส่วนช่วยผลักดันให้ตัวเลขเศรษฐกิจของประเทศออกมาดีขึ้น อย่างไรก็ดี MTS Gold Futures ซึ่งเป็นบริษัทในเครือและเป็นบริษัทเกี่ยวกับการซื้อขายในตลาดอนุพันธ์แห่งประเทศไทย ก็ยังมุ่งย้ำเน้นให้นักลงทุนมีความรู้คู่การลงทุน จึงมีการจัดอบรมสัมมนาอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ทางบริษัทฯ มีโปรแกรมการซื้อขายทองคำที่สะดวกและคล่องตัวให้แก่นักลงทุนที่เป็นสมาชิกทุกท่าน สนใจลงทุนทองคำติดต่อ 02-770-7777