ราคาทองคำดีดตัวสูงขึ้นสวนทางกับตลาดหุ้นทั่วโลก

โดย...นพ.กฤชรัตน์ หิรัญยศิริ ประธานกลุ่มเอ็มทีเอส โกลด์ แม่ทองสุก

สัปดาห์แรกของปี 2559 นับว่าเป็นสัปดาห์ทองของนักลงทุนในทองคำ เนื่องจากราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น และเข้าสู่สภาวะแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น ขอย้ำว่ายังเป็นเพียงระยะสั้น ซึ่งจะดำเนินการวิเคราะห์ต่อไป สิ่งที่สำคัญคือราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นท่ามกลางสภาวะตลาดหุ้นที่ตกต่ำลงอย่างรุนแรงทั่วโลก โดยตลาดหุ้นทั่วโลกเกิดความผันผวนในทิศทางขาลงตามสภาวะความกังวลต่อเศรษฐกิจของจีนที่เริ่มชะลอตัวลง ผลกระทบที่ใหญ่หลวงและไม่มีใครคาดคิดคือการที่ตลาดหุ้นของจีนปรับตัวลดลงในเช้าวันจันทร์ที่ผ่านมาถึง 7% จนทำให้เกิด Circuit Breaker และหลังจากนั้นในวันพฤหัสบดีตลาดหุ้นจีนก็ยังปรับตัวลดลงอีกกว่า 7% จนเกิด Circuit Breaker เป็นครั้งที่ 2 ในรอบสัปดาห์

การที่ตลาดหุ้นเซี่ยงไฮ้ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วและรุนแรง ย่อมส่งผลไปสู่ตลาดหุ้นทั่วโลก รวมถึงตลาดหุ้นดาวโจนส์ของสหรัฐอเมริกา ทำให้ดัชนีดาวโจนส์ร่วงลงหลุดระดับ 17,000 จุดลงมา สภาวะความกังวลและความผันผวนในตลาดหุ้นส่งผลต่อเนื่องมาจากการที่ธนาคารกลางจีนประกาศลดค่าเงินหยวนลง ซึ่งในสัปดาห์ที่ผ่านมา ธนาคารกลางจีนประกาศลดค่าเงินหยวนของตนเองไปแล้วกว่า 1% ซึ่งมีผลทำให้ค่าเงินบาทและค่าเงินในภูมิภาคเอเชียทั้งหมดปรับตัวอ่อนค่าลงโดยที่ ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงจากระดับ 36.05 บาท/ดอลลาร์ ในช่วงปลายปี สู่ระดับ 36.30 บาท/ดอลลาร์ ในวันศุกร์ที่ผ่านมา และประเด็นท้ายสุดที่ส่งผลผลักดันให้นักลงทุนเข้าถือครองทองคำในฐานะ Safe-Haven คือการที่ประเทศซาอุดิอาระเบียประกาศตัดความสัมพันธ์ทางการทูตกับประเทศอิหร่าน และเกิดความตึงเครียดระหว่างสองประเทศ ตลาดจึงเกิดความกังวลว่าสถานการณ์จะบานปลายไปสู่ประเทศอื่นๆ ทั้งนี้จะเห็นได้ว่าปัจจัยทั้ง 3 ประการดังกล่าว กระทบโดยตรงต่อสภาวะเศรษฐกิจของโลก และทำให้นักลงทุนเข้าซื้อทองคำในฐานะ Safe-Haven

อันจะเห็นได้ว่า แม้ตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกา ในคืนวันศุกร์ที่ผ่านมา คือ Non-Farm Payrolls ประกาศออกมาค่อนข้างดีมาก คือคนมีงานทำเพิ่มขึ้นกว่า 292,000 ตำแหน่ง จากระดับเดิมที่ 252,000 ตำแหน่ง กลับไม่ค่อยส่งผลกระทบใดๆต่อราคาทองคำ โดยราคาทองคำในตลาด COMEX ปรับตัวลดลงเพียงเล็กน้อย ก่อนจะดีดตัวสูงขึ้น โดยในท้ายที่สุดราคาทองคำในช่วงปลายตลาด COMEX เอง ก็ยังสามารถดีดตัวสูงขึ้นมายืนอยู่เหนือระดับ 1,100 เหรียญได้อีกครั้งหนึ่ง โดยปิดตลาด ณ ระดับ 1,104 เหรียญ ประเด็นในส่วนนี้ย่อมส่งผลอย่างมากต่อทิศทางของราคาทองคำต่อไปจนถึงตลอดเดือนมกราคม ซึ่งคาดว่าสภาวะความผันผวนจะยังคงมีอยู่ในสัปดาห์หน้า และสภาวะเศรษฐกิจในส่วนนี้อาจนำไปสู่การที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือ เฟด อาจตัดสินใจไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมช่วงปลายเดือนมกราคมนี้ก็เป็นได้ ซึ่งแน่นอนว่าหากยังเกิดความผันผวนเช่นนี้ในสัปดาห์หน้า เฟดก็คงไม่กล้าที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อเนื่องเป็นครั้งที่ 2

วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค

ราคาทองคำเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น หลังจากที่ราคาสามารถยืนอยู่เหนือระดับ 1,100 เหรียญได้ ในขณะที่ภาพของกราฟในระยะยาว จะมีระดับ 1,104 เหรียญเป็นเส้นค่าเฉลี่ย 50 วันของนักลงทุนรายสัปดาห์ โดยภาพระยะยาวยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลง มีแนวต้านสำคัญบริเวณ 1,145 เหรียญ และ 1,180 เหรียญ ตามลำดับ อย่างไรก็ดี การที่ราคาสามารถกลับมายืนเหนือ 1,100 เหรียญ ได้ ในเชิง Fibonacci Retracement จะเห็นได้ว่าราคาเป้าหมายต่อไปที่ระดับ 50% จะอยู่ที่ 1,117 เหรียญ ซึ่งมีโอกาสที่ราคาทองคำจะขึ้นไปทดสอบในสัปดาห์หน้าค่อนข้างสูง บริษัท MTS Gold แม่ทองสุก วิเคราะห์ว่าราคาทองคำในสัปดาห์หน้า น่าจะปรับตัวสูงขึ้นได้ต่อเนื่อง และมีโอกาสทดสอบ 1,145 เหรียญได้ ซึ่งระดับเป็นแนวต้านที่สำคัญ

สำหรับราคาทองคำของไทย ก็มีการปรับตัวสูงขึ้นอย่างชัดเจนต่อเนื่อง โดยทองคำไทยได้รับผลบวกจากค่าเงินบาทที่อ่อนค่าลงถึง 25 สตางค์ เรียกว่าเป็นการอ่อนค่าตามภูมิภาคหรือตามค่าเงินหยวนก็ว่าได้ ทำให้ราคาทองไทยขึ้นมาทดสอบแนวต้านทางจิตวิทยาที่สำคัญที่ 19,000 บาท/บาททองคำ หากราคาทองไทยสามารถผ่านระดับดังกล่าวไปได้ สัปดาห์หน้าก็มีโอกาสที่จะเห็นระดับ 19,300 บาท/บาททองคำได้สำหรับราคาทองคำแท่ง ดังนั้นในภาพรวมของราคาทองไทยจึงเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นอย่างชัดเจนเร็วกว่าราคาทองคำของต่างประเทศ โดยราคาทองคำไทยจะมีแนวรับสำคัญที่ระดับ 18,500 บาท/บาททองคำ

กลยุทธ์การลงทุน

กลยุทธ์การลงทุนที่สำคัญของทองคำในสัปดาห์หน้าจะเป็นกลยุทธ์ในทิศทางขาขึ้น โดยใช้หลักการลงซื้อขึ้นขาย ที่เรียกว่า Buy on Dip, Sell on Rally โอกาสที่ราคาทองคำจะมีการแกว่งตามตัวเลขเศรษฐกิจที่เข้ามาก็จะมีค่อนข้างสูง โดยนักลงทุนควรที่จะปรับลดสถานะ Short Position และเปิดสถานะ Long Position ใน Gold Futures เพื่อทำกำไรมากขึ้น จะเห็นได้ว่าตลาดมีความเปลี่ยนแปลงรวดเร็วรุนแรง นักลงทุนในตลาด Gold Futures ควรจะปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ให้ทันและเข้าสู่โหมดแนวโน้มขาขึ้น ตามสภาพเศรษฐกิจที่เข้ามา

สัปดาห์หน้าในวันอาทิตย์ที่ 17 มกราคม บริษัท MTS Gold แม่ทองสุก จะเปิดสัมมนา ในหัวข้อ “ฝ่าสงครามเศรษฐกิจ พิชิตปีลิงทอง” บรรยายโดย นพ.กฤชรัตน์ หิรัณยศิริ และ คุณณัฐพงศ์ หิรัณยศิริ โดยมีประเด็นสำคัญก็คือ กลยุทธ์การทำกำไรในตลาดทองคำ สำหรับปีวอกนี้เห็นการเปลี่ยนแปลงที่รวดเร็วและรุนแรงตั้งแต่ต้นปี นับว่าเป็นปีทองอีกครั้งหนึ่งของการลงทุนในทองคำ หากนักลงทุนสนใจสามารถติดต่อได้ที่ Call Center 02-770-7777 โดยนักลงทุนสามารถสมัครได้ฟรีไม่มีค่าใช้จ่าย รวมทั้งจะเป็นงานสัมมนาถึงกลยุทธ์สำหรับนักลงทุนที่อยู่ในโครงการ MTS TFEX WARS ซึ่งเป็นโครงการส่งเสริมการลงทุนของ บริษัท MTS Gold แม่ทองสุก ร่วมกับตลาด TFEX เพื่อให้นักลงทุนสามารถทำกำไรได้สูงสุดอย่างมีหลักการ โดยการใช้ตลาด Futures และการ Leverage เข้าช่วยในการลงทุนเพื่อเพิ่มผลกำไร