ทองคำปรับตัวสูงขึ้นกว่า 300 บาท

โดย...นพ.กฤชรัตน์ หิรัญยศิริ ประธานกลุ่มเอ็มทีเอส โกลด์ แม่ทองสุก

ในคืนวันศุกร์ที่ผ่านมาราคาทองคำกลับพุ่งขึ้นถึง 20 เหรียญต่อออนซ์ทำให้ราคาทองไทยในวันเสาร์ที่ 5 ธันวาคมปรับตัวสูงขึ้น 300 บาทต่อบาททองคำ อันจะเห็นถึงภาพความผันผวนของราคาทองคำมาโดยตลอด ซึ่งสภาวะการแกว่งตัวขึ้นและลงรวดเร็วและรุนแรงของทองคำมีมากขึ้นอย่างต่อเนื่องในรอบปีที่ผ่านมาจึงนับเป็นทั้งวิกฤตและโอกาสของนักลงทุนในทองคำ

ตามที่บริษัท MTS Gold Futures ได้วิเคราะห์อย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับกลยุทธ์การลงทุนในทองคำที่ควรจะเป็นกลยุทธ์ในการลงทุนในระยะสั้นเพื่อให้ติดตามความผันผวนได้ แต่อย่างไรก็ดีทิศทางของราคาทองคำยังคงเป็นแนวโน้มขาลง การดีดตัวของราคาทองคำที่เกิดขึ้นในคืนวันศุกร์ก็ได้เกิดจากสถานการณ์ของตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตรในส่วนของรัฐบาล (Non-farm Employment Change) ต่ำลงเมื่อเทียบกับเดือนตุลาคมแต่ทั้งที่นักวิเคราะห์มองว่าเป็นตัวเลขที่น่าพึงพอใจเนื่องจากการจ้างงานมีตัวเลขที่ยังคงสูงกว่าระดับ 200,000 ตำแหน่ง ซึ่งก็พอเพียงที่จะทำให้เฟดตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ อย่างไรก็ดีจากการที่ราคาทองคำร่วงหล่นลงมาเป็นเวลากว่า 1 เดือนแล้วและเข้าสู่สภาวะที่เรียกว่าขายเกินอย่างต่อเนื่อง จึงทำให้เกิดภาพหลักที่มีการดีดตัวขึ้นรวมไปถึงการปิดShort-covering ของนักลงทุนในคืนวันศุกร์ด้วยเช่นเดียวกัน

สภาพตลาดไทยปิดยาว 3วัน ต้องเตรียมการบริหารความเสี่ยงอย่างไร?

ทุกครั้งที่มีการหยุดยาวของตลาดเงินไทยบ้านเรา โดยเฉพาะอย่างยิ่งตลาดหลักทรัพย์นักลงทุนในทองคำไม่สามารถที่จะหยุดยาวได้เนื่องจากตลาดทองคำในต่างประเทศมิได้หยุดตามตลาดบ้านเราและทองคำเป็นสินทรัพย์เดียวที่เรียกได้ว่ามีการซื้อขายในตลาดหลักๆของโลก ตลอดเวลา 24 ชั่วโมงในขณะที่โปรแกรมการลงทุนในทองคำ Gold online ของห้างทองแม่ทองสุก หรือ MTS Gold นักลงทุนสามารถติดตามการลงทุนทองคำได้ตลอดแม้จะอยู่ในช่วงวันหยุดนักขัตฤกษ์ จึงช่วยเพิ่มความสะดวกในช่วงที่เดินทางไปเที่ยวต่างประเทศ หรือเดินทางไปต่างจังหวัด ก็สามารถติดตามการลงทุนได้โดยผ่านทางโทรศัพท์มือถือที่รวมไปถึง Smart Phone ต่างๆ ซึ่งสภาวะเช่นนี้ช่วยให้การลงทุนทองคำในตลาดบ้านเรามีการพัฒนาก้าวหน้าเทียบเคียงกับตลาดโลกได้เป็นอย่างดีและการซื้อขายทองคำก็ผลักดันให้ยอดการนำเข้าส่งออกมีสูงขึ้นตามไปด้วย

มีผู้บริหารบางคนถามผมว่าการนำเข้าส่งออกที่มีปริมาณสูง นั้นไม่ได้สร้างประโยชน์หรือ Value Added  เท่าไหร่นักซึ่งถ้าวิเคราะห์โดยผิวเผินก็ดูเหมือนว่าจะใช่แต่อย่าลืมว่าในโลกการค้าในโลกยุคปัจจุบันที่พยายามผลักดันให้เป็นการค้าเสรี ทุกประเทศในยุคปัจจุบันมุ่งหวังที่จะให้มีการค้าขายคล่องตัวและลดกำแพงภาษีลง เพื่อที่จะดึงผู้ค้าของประเทศข้างเคียง หากความคิดในข้างต้นถูก ตลาดโลกเองคงจะไม่มีการเคลื่อนไหวของเม็ดเงิน ในขณะที่ราคาที่มีการปรับตัวขึ้นลงก็มีสภาพเหมือนตลาดหุ้นที่ใช้ในการระดมทุนเข้าสู่ตลาด อุตสาหกรรมหลักของประเทศทำให้เกิดเม็ดเงินมากมายผ่านการลงทุนซึ่งแน่นอนก็ย่อมจะมีทั้งผู้ได้กำไรและผู้ที่ขาดทุน การเกิด Capital gain หรือการลดลงของราคาสินทรัพย์ไม่ได้หมายความว่าสินทรัพย์นั้นไม่น่าลงทุนและก็ไม่ได้หมายความว่าสินทรัพย์นั้นไม่มีประโยชน์ในเชิงการค้าเพราะทองคำเป็นสินทรัพย์ที่มีความเป็นอมตะมากว่า 1,000 ปี ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่มีการซื้อขายและแลกเปลี่ยนมือได้กันทั่วโลก  และมีสภาพคล่องที่สูงมาก การที่จะเข้าใจว่าทองคำสามารถสร้างผลประโยชน์และมีมูลค่าเพิ่มได้อย่างไรคงต้องมองในมุมมองของนักการเงินและการธนาคารมากกว่าการสร้างสินค้าซื้อขายในเชิงพาณิชย์ สรุปก็คือว่าการซื้อขายทองคำ ณ ขณะนี้เป็นการลงทุนประเภทหนึ่ง และเป็นการลงทุนที่เริ่มมีผู้ลงทุนมากขึ้นโดยเฉพาะประเทศจีนและอินเดียการที่ไทยสามารถเป็นผู้นำ ในตลาดทองคำ Gold online ที่มีศักยภาพสูงจึงถือว่าเป็นเสน่ห์ของประเทศ ซึ่งมีอุตสาหกรรมค้าทองคำที่แข็งแกร่งภายใต้พื้นฐานร้านค้าทองกว่า 7,000 แห่งทั่วประเทศ ดังนั้นมุมมองความคิดที่ว่าการนำเข้าส่งออกของราคาทองคำไม่ได้สร้างประโยชน์และมูลค่าเพิ่มใดให้กับประเทศเนื่องจากเป็นการนำเข้าส่งออกแบบธรรมดาจึงควรน่าจะปรับมุมมองเสียใหม่ในเชิงเดียวกับตลาดหลักทรัพย์หรือแบบเดียวกับการซื้อขายเงินตราต่างประเทศที่มีการซื้อขายอยู่ทั่วโลกใน ณ ขณะนี้  ดังจะเห็นได้ว่าจีนเริ่มมีการพัฒนาเข้าสู่ตลาดการเงินโลกในการที่ได้ยอมรับเงินหยวนเข้าสู่ในสกุลของในตะกร้า SDR  ของ IMF เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา นั่นหมายความว่าโลกที่ดีจะต้องมีการพัฒนาไปสู่การค้าเสรีที่ไร้พรมแดน

วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค

ราคาทองคำ ดีดตัวสูงขึ้นจากแรง Technical Rebound จึงคาดว่าราคาทองคำจะมีการแกว่งตัวอย่างมากในสัปดาห์หน้า แนวต้านที่ระดับถัดไป จะอยู่ที่ 1,100 เหรียญในขณะที่แนวรับจะอยู่ที่ระดับ 1,065 เหรียญคงจะต้องติดตามตัวเลขเศรษฐกิจมากขึ้นและเป้าหมายคงจะอยู่ที่การประชุมของเฟด ในวันที่ 15-16 ธันวาคมนี้ ในเชิงทางเทคนิคการดีดกลับขึ้นมาช่วยแก้สภาพการเกิด Oversold ในตลาดได้และเป็นโอกาสที่ดีของนักลงทุนที่จะใช้ในการปรับพอร์ตทั้งในระยะสั้นกลางและยาวที่เป็นสถานะทั้ง Long และ Short  Position เพื่อเตรียมเข้าสู่สภาวะการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด อย่างไรก็ดีแนวโน้มหลักของราคาทองคำยังถือว่าเป็นแนวโน้มขาลงทั้งยังมีปัจจัยที่ยังกดดันให้เป็นทิศทางขาลงอยู่ค่อนข้างมากจึงคาดว่าการดีดตัวสูงขึ้นน่าจะเป็นแค่ระยะสั้นและไม่น่าจะผ่านระดับ 1,100 เหรียญไปได้

การลงทุนในตลาดอนุพันธ์แห่งประเทศไทยซึ่งมี Gold Futures และ SET50 Index Futures รวมทั้ง Single Stock Futures ถือว่าน่าจะเป็นศูนย์ซื้อขายที่สำคัญ เนื่องจากสภาวะตลาดความผันผวนจะเหมาะกับนักลงทุนที่มีความรู้ความเข้าใจและใช้อัตราการทดในการลงทุน เพื่อสร้างผลประโยชน์จากเงินที่เหลือไม่มากนักในตลาด MTS Gold Futures จึงจัด Campaign การลงทุน โดยมุ่งหวังให้ความรู้และมีเงินรางวัลที่เรียกว่า MTS TFEX WARS  สนใจสามารถติดต่อได้ที่เบอร์ Call Center 02-770-7777