ทองคำจะมี New Low ในปีนี้หรือไม่?

09 พฤศจิกายน 2558

โดย...นพ.กฤชรัตน์ หิรัญยศิริ ประธานกลุ่มเอ็มทีเอส โกลด์ แม่ทองสุก

ราคาทองคำในอาทิตย์ที่ผ่านมามีความผันผวนอย่างมากและปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ประธานกรรมการเฟด เจเน็ต แยลเลน ได้ขึ้นกล่าวถ้อยแถลงการณ์ โดยให้แนวโน้มทิศทางเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในคืนวันพุธที่ผ่านมา ทำให้ราคาทองคำที่ยืนอยู่ระดับ 1,180 เหรียญในคืนก่อนหน้านั้นปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยปรับตัวมาทรงตัวอยู่บริเวณ 1,130 เหรียญ ก่อนที่จะโดนแรงกดดันเพิ่มเติมจากตัวเลขเศรษฐกิจที่ประกาศออกมาดีเกินคาดในเชิงบวก โดยเฉพาะตัวเลขการจ้างงานที่แสดงศักยภาพการเติบโตของตลาดแรงงาน ซึ่งตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรในส่วนของรัฐบาล (Non-farm Employment Change) ที่เพิ่มขึ้นกว่าคาดที่ระดับ 271,000 ตำแหน่ง ขณะที่ตลาดคาดการณ์เอาไว้ที่ระดับ 181,000 ตำแหน่ง ที่เพิ่มขึ้นมา 90,000 ตำแหน่ง บวกกับเปอร์เซ็นต์อัตราว่างงานโดยตัวเลข (Unemployment Rate )ปรับตัวดีขึ้น 5.0% จากตัวเลขเดิมของเดือนก่อนหน้าอยู่ที่ระดับ 5.1% ทำให้ราคาทองคำหลุดระดับ 1,100 เหรียญ

และมาทดสอบที่แนวรับ 1,085 เหรียญอีกครั้งหนึ่ง การที่ตัวเลขเศรษฐกิจโดยเฉพาะตลาดแรงงานที่ออกมาดีมาก เป็นการส่งสัญญาณคอนเฟริ์มในสิ่งที่เฟดได้มีการแถลงการณ์ว่าจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมที่จะถึงนี้ ซึ่งหากเป็นไปตามนั้นจริงราคาทองคำ ก็มีโอกาสที่จะปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง ไปที่ระดับ Low เดิมที่ระดับ 1,070 เหรียญ โดยจะเห็นได้ว่ากองทุนทองคำ( SPDR ) เทขายตลอดทั้งสัปดาห์โดยทั้งสัปดาห์ที่ผ่านมา ทำการเทขายออกมาแล้ว 20.19 ตันสู่ระดับ 669.09 ตันในคืนวันศุกร์ที่ผ่านมา ถ้าดูองค์รวมแล้วหากเฟดมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจริงราคาทองคำจะมีโอกาสได้เห็น Low เดิมในรอบ 5ปี ที่ระดับ 1,070 เหรียญ อีกครั้งหนึ่ง หรือออาจไปทำ New Low ใหม่อีกครั้งได้เช่นกัน

วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค

ราคาทองคำไม่สามารถยืนอยู่เหนือแนวรับที่สำคัญตลอดทั้งอาทิตย์ที่ผ่านไม่ว่าจะเป็นระดับ 1,150 1,130 และระดับแนวรับทางจิตวิทยาที่ 1,100 เหรียญ แสดงให้เห็นว่า มีแรงเทขายออกมาอย่างต่อเนื่องไม่ว่าจะเป็นกองทุนและ Hedge Funds โดยภาพรวมทางเทคนิคระยะสั้นและระยะกลางราคาทองคำมีแนวโน้มขาลงอย่างชัดเจน โดยเมื่อคืนวันศุกร์ที่ผ่านมาราคายังคงสามารถยืนที่ระดับ 1,085 เหรียญได้โดยในระยะสั้นมีสัญญาณการขายในแบบ Oversold ดังนั้นในอาทิตย์หน้าอาจจะมี Technical Rebound ในระยะสั้นๆ ที่ระดับ 1,100 เหรียญก่อนที่จะมีการปรับตัวลดลงตาม Trend ระยะสั้นและระยะกลางที่เป็นขาลง

คำแนะนำนักลงทุน

ให้หาจังหวะเปิด Short Position แถวระดับ 1,100 เหรียญ และ 1,110 เหรียญและซื้อกลับทำกำไรบริเวณแนวรับที่ระดับ 1,085 และ 1,070 เหรียญ ส่วนนักลงทุนที่ต้องการจะซื้อทองคำแท่งทาง MTS มองว่า แนวรับแถวระดับ 1,085 และ 1,070 เหรียญ ที่ถือได้ว่าเป็น Low เดิมในรอบ 5ปี เป็นจุดที่สามารถเข้าซื้อเก็บสะสมได้เพื่อที่จะไปทำการขายทำกำไรในระยะสั้น

อย่างไรก็ดีราคาทองคำของไทยคงจะไม่ได้ทำจุดต่ำสุดใหม่เนื่องจากค่าเงินบาทที่กลับมาอ่อนค่าสวนกับราคาทองคำ โดยที่ค่าเงินบาทกลับมาอ่อนค่ากว่าระดับ 45 สตางค์ ในคืนวันศุกร์ที่ผ่านมาจึงคาดว่าราคาทองคำของไทยน่าจะมีแนวรับสำคัญที่บริเวณ 18,000 บาทต่อบาททองคำถ้วน และไม่น่าจะหลุดระดับระดับนี้ลงมาได้สิ่งสำคัญที่นักลงทุนในทองคำแท่งที่จะต้องคำนึงถึงก็คือการบริหารการลงทุนให้ดีโดยไม่ใช้ Margin ที่สูงเกินไปนักการปรับกลยุทธ์ของไทยของไทยคงจะเป็นลักษณะขาลงเช่นกันแต่จะเป็นการลงที่ช้ากว่าทองคำต่างประเทศเล็กน้อย

บริษัทเอ็มทีเอส โกลด์ ฟิวเจอร์ส และห้างทองแม่ทองสุกผู้เชี่ยวชาญการลงทุนทองคำในไทย ยังคงให้ความรู้คู่การลงทุนกับนักลงทุนตลอดไปสนใจติดต่อการลงทุนทองคำ Call Center 02-770-7777